界面新聞記者 | 韓宇航
據(jù)媒體報道，監(jiān)管部門近期正就銀行理財公司評級辦法向行業(yè)內(nèi)征求意見，這份評級辦法的整體導(dǎo)向是“質(zhì)量重于規(guī)模”，即不再鼓勵銀行理財公司單純沖規(guī)模。
一位國有行理財子人士對界面新聞記者證實上述情況確實存在，并表示“（接下來）應(yīng)該還是防風(fēng)險為主”。
理財公司的產(chǎn)品管理規(guī)模一直是各家銀行年報中的重點信息，也是衡量一家理財公司經(jīng)營管理能力的重點指標(biāo)。
根據(jù)各銀行年報，2023年多家銀行理財公司規(guī)?？s水，大行理財子中，除交銀理財外其余五大理財子的規(guī)模均出現(xiàn)不同程度減少。其中成績最為“慘烈”的要數(shù)建信理財。
作為2022年國有行理財子的規(guī)模之王，建信理財2023年底規(guī)模減少了21.47%。反觀股份行則在當(dāng)年實現(xiàn)了超越，理財規(guī)模前三名都是股份行理財子，雖然龍頭招銀理財在2023年理財規(guī)模也減少了近5%。
整體來看，銀行理財規(guī)模在2023年經(jīng)歷了“巨變”，銀行理財存續(xù)規(guī)模首度被公募基金反超。截至2023年6月末，銀行理財存續(xù)規(guī)模為25.34萬億元，而同期公募基金規(guī)模則為27.69萬億元。下半年銀行理財雖然“奮起直追”，但未能逆轉(zhuǎn)戰(zhàn)局，公募基金仍然具有領(lǐng)先優(yōu)勢。截止2023年末，銀行理財存續(xù)規(guī)模26.8萬億元，較公募基金的27.60萬億元仍有差距。
有業(yè)內(nèi)人士對記者表示，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行牡娜珖y行理財綜合能力評價會有涉及理財規(guī)模的考評，但此次評級辦法征求意見與綜合能力評級不同，評級辦法更關(guān)注風(fēng)險和合規(guī)層面，屬于內(nèi)控合規(guī)管理，更為嚴(yán)肅。
在2022年8月發(fā)布的《理財公司內(nèi)部控制管理辦法》中曾經(jīng)提及理財公司的監(jiān)管評級。根據(jù)《理財公司內(nèi)部控制管理辦法》第四十三條：銀保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對理財公司內(nèi)部控制執(zhí)行情況和有效性進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管，逐步建立理財公司評價體系。
那么接下來的理財公司評級可能會包含哪些要素呢？
冠苕咨詢創(chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示：考慮到目前國家金融監(jiān)管總局資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司統(tǒng)籌理財、信托、保險資管的監(jiān)管工作，預(yù)計理財公司評級辦法會比較多參考信托業(yè)和保險資管業(yè)的做法?！翱梢灶A(yù)見的是，理財公司監(jiān)管評級辦法會采取分類監(jiān)管的模式”。
目前，《信托公司監(jiān)管評級與分級分類監(jiān)管暫行辦法》設(shè)置公司治理、資本要求、風(fēng)險管理、行為管理和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型五大評級模塊，分別賦予20%、20%、20%、30%和10%的權(quán)重。而《保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管評級暫行辦法》則從公司治理與內(nèi)控、資產(chǎn)管理能力、全面風(fēng)險管理、交易與運營保障、信息披露等五個維度指標(biāo)對保險資產(chǎn)管理公司進(jìn)行綜合評分。五個維度指標(biāo)分別為20分、30分、25分、15分和10分。
但相對于保險和信托，銀行理財有著不同于二者的特點。“對于理財公司來說，結(jié)合銀行理財業(yè)自身的特點，應(yīng)該特別強(qiáng)調(diào)投資者權(quán)益保護(hù)和行為監(jiān)管，這是當(dāng)務(wù)之急。”周毅欽表示。
雖然銀行開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)由來已久，但理財公司仍然“年紀(jì)尚輕”。一位股份行理財子人士對界面新聞記者透露，對于銀行理財這一相對“新”的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，目前監(jiān)管的重點，更多集中于投研能力、產(chǎn)品以及如何為投資者實現(xiàn)長期穩(wěn)定收益的能力。
幾位理財子人士也都表示目前這一評級辦法仍處征求意見階段，即使落地也需要一段時間。那么如果落地，這份評級辦法將會給理財公司帶來怎樣的影響呢？
周毅欽表示，監(jiān)管評級結(jié)果將是監(jiān)管機(jī)構(gòu)確定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管強(qiáng)度、配置監(jiān)管資源、開展市場準(zhǔn)入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)。監(jiān)管評級越差，非現(xiàn)場監(jiān)管強(qiáng)度越大，現(xiàn)場檢查的頻率越高，范圍也越大。監(jiān)管評級越差，金融監(jiān)管部門可能將對其業(yè)務(wù)范圍和展業(yè)地等增加限制性條件。
上述理財公司人士也表示，評級的高低可能會影響理財公司開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的難度，比如之前的養(yǎng)老理財產(chǎn)品此類試點業(yè)務(wù)。