2024年5月29日，受近期重磅會議提振，光伏板塊領(lǐng)漲市場。截至今日10:00，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)漲幅4.27%。成分股方面，東方日升漲近20%，中來股份、天合光能、鈞達(dá)股份、晶澳科技漲超10%。

政策面上，近日在工業(yè)和信息化部電子信息司指導(dǎo)下，中國光伏行業(yè)協(xié)會在北京召開了“光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會”，會議中釋放出有關(guān)行業(yè)發(fā)展的新信號。會議指出，光伏行業(yè)是市場化程度非常高的行業(yè)，更宜通過市場化的手段解決目前的行業(yè)困境，但也應(yīng)充分發(fā)揮好政府有形手的作用，包括加強(qiáng)對于低于成本價格銷售惡性競爭的打擊力度；鼓勵行業(yè)兼并重組，暢通市場退出機(jī)制等。后續(xù)有望出臺相關(guān)政策，維護(hù)行業(yè)合理競爭秩序。

本輪座談會的成功召開有望控制部分企業(yè)無序擴(kuò)張步伐，提高行業(yè)進(jìn)入技術(shù)門檻。當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格一路下滑，企業(yè)經(jīng)營承壓，隨著行業(yè)規(guī)范發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能出清速度有望加快，優(yōu)質(zhì)企業(yè)有望率先走出困境。

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，4月我國新增光伏裝機(jī)容量14.4GW，同比下降1.9%，增速環(huán)比回升30.2個百分點；1-4月我國累計新增光伏裝機(jī)容量60.1GW，同比增長24.4%，增速環(huán)比下降11.5個百分點。在經(jīng)歷近年來的高速增長后，在高基數(shù)影響下，今年以來我國累計新增光伏裝機(jī)容量增速呈逐月下降趨勢。湘財證券分析認(rèn)為，未來我國光伏行業(yè)有望加速出清，產(chǎn)能過剩和價格持續(xù)下跌的情況有望得到緩解，疊加鈣鈦礦等新技術(shù)發(fā)展，上游設(shè)備廠商需求將有望逐漸企穩(wěn)。

銀河證券指出，光伏23年裝機(jī)超預(yù)期，高基數(shù)下24年增速大概率將下臺階。當(dāng)前價格均處于歷史低位，全產(chǎn)業(yè)鏈毛利超跌至負(fù)值，供給端出清信號已經(jīng)頻現(xiàn)，積極看好24H1光伏迎來周期上行的機(jī)會。

經(jīng)過前期深度回調(diào)，新能源板塊的悲觀情緒已得到充分消化，當(dāng)前光伏板塊的估值目前已經(jīng)低于18年底板塊估值水平，處于歷史低位，投資性價比盡顯，具備持續(xù)修復(fù)空間！欲布局新能源的場外投資者，相關(guān)產(chǎn)品天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)（C類份額：011103）。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。