近年來市場起伏成為常態(tài)，投資者愈發(fā)正視自身的風險承受能力。根據(jù)螞蟻財富平臺近期發(fā)布的《2023基民理財行為趨勢報告》（下文簡稱《報告》），更多用戶開始通過持有多種產(chǎn)品來分散投資風險，股債搭配的均衡組合備受青睞，與此同時，債券基金在組合中的占比也呈現(xiàn)上升趨勢！“多元”“求穩(wěn)”的新趨勢下，投資者該如何優(yōu)選投資工具？
“多元”“求穩(wěn)”成理財新趨勢，債基配置比例上升
1、多元化投資，合理分配“三筆錢”
《報告》顯示，2023年有超過2000萬用戶開始資產(chǎn)配置，通過“三筆錢”工具，將資產(chǎn)分為靈活取用、未來保障和投資增值的錢。這意味著，越來越多投資者不再“All in”，而是開始采取多元配置的方式，以平滑風險、降低波動，力爭獲得更穩(wěn)妥的投資回報。
2、投資組合優(yōu)化：股債均衡配置
在全球資本市場的投資實踐中，股、債配置都是簡明清晰、容易上手的多元配置策略?！秷蟾妗凤@示，超四成用戶在三筆錢里的“投資增值”部分里，進行了股基和債基的均衡配置，并取得了相對較好的投資效果。這些用戶2023年的收益率，比未實現(xiàn)均衡配置的用戶高1.5個百分點，最大回撤低5個百分點。
3、越來越多人重視「債券基金」的配置
投資者在基金細分領域的動作也反映了“求穩(wěn)”“配置”的趨勢?！秷蟾妗凤@示，有3成“螞蟻理財金選”用戶達成股債配置。在實現(xiàn)股基、債基配置的用戶中，債基占比一半以上的求穩(wěn)型用戶占40%，較2022年高出3個百分點。
如何選擇適配當下需求的投資工具？
隨著全球宏觀環(huán)境越來越復雜和低利率時代來臨，“多元”“穩(wěn)健”投資風格漸成流行，投資者開始重視具備“中低波動”特性的債券資產(chǎn)。
基于“票息收入+股債低相關性”，債券資產(chǎn)不僅在戰(zhàn)略性配置上有助于降低組合波動率，在戰(zhàn)術性配置上也能作為短期防守的重要工具。銀華月月鑫30天持有期債券（基金代碼：A類020911；C類020912），或可滿足市場投資偏好的新變化。
純正債性，規(guī)避股市波動
作為一只標準的純債基金，銀華月月鑫30天持有期債券主要投資債券市場，其債券投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，不投資股票、股性轉債等權益資產(chǎn)，從而能夠有效規(guī)避權益市場的波動風險。
力爭嚴格控制回撤，優(yōu)化收益
根據(jù)基金招募說明書，該基金將動態(tài)調整組合久期和各類資產(chǎn)的結構，并通過精選債券，在最大限度降低組合風險的前提下，優(yōu)化組合收益。此外，擬任基金經(jīng)理魏昕宇具有8年證券從業(yè)經(jīng)驗，尤其擅長在債券領域的精細化管理，力爭在守住風險底線的前提下，為持有人提供穩(wěn)健優(yōu)異的投資回報。（證券從業(yè)年限來源：基金定期報告，截至2024.3.31）
30天持有期，提升投資體驗
該基金設置了30天最短持有期，旨在幫助投資者養(yǎng)成良好的投資習慣，避免因短期市場波動而做出沖動的交易決策。此外，持有期滿后，該基金的贖回費率為0，有助于降低投資成本，力爭實現(xiàn)資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增長。
綜上，銀華月月鑫30天持有期債券（基金代碼：A類020911；C類020912）提供了一個契合理財潮流的投資工具，或是您未來投資路上的“可靠伙伴”！
風險提示：
魏昕宇履歷：碩士學位。2015年12月加入銀華基金，歷任交易管理部助理交易員、投資管理三部固收交易部助理詢價交易員、投資管理三部基金經(jīng)理、基金經(jīng)理助理、投資經(jīng)理助理，現(xiàn)任固定收益及資產(chǎn)配置部基金經(jīng)理、基金經(jīng)理助理、投資經(jīng)理助理。
現(xiàn)管理基金如下：銀華安鑫短債債券A/C/D(2021.12.27起）、銀華季季盈3個月滾動持有期債券A/B/C（2022.7.14起）、銀華惠添益貨幣A/C（2023.3.3起）、銀華惠添益貨幣D（2023.10.30起）、銀華季季鑫90天持有期債券A/C（2024.5.22起）。
魏昕宇現(xiàn)管理基金業(yè)績如下：
銀華安鑫短債債券A成立于2019年01月29日，2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長率依次為2.38%、3.00%、2.87%、2.59%、15.33%，同期業(yè)績比較基準收益率依次為1.33%、1.79%、1.46%、1.72%、9.05%。
銀華安鑫短債債券C成立于2019年01月29日，2020年、2021年、2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長率依次為2.11%、2.76%、2.59%、2.35%、13.90%，同期業(yè)績比較基準收益率依次為1.33%、1.79%、1.46%、1.72%、9.05%。
銀華安鑫短債債券D于2021年12月24日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長率依次為2.89%、2.59%、6.65%，同期業(yè)績比較基準收益率依次為1.46%、1.72%、3.82%。
銀華季季盈3個月滾動持有債券A于2021年11月3日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長率為3.64%、2.73%、7.78%，同期業(yè)績比較基準收益率為-0.18%、0.76%、1.20%。
銀華季季盈3個月滾動持有債券B于2021年11月3日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長率為3.41%、2.52%、7.24%，同期業(yè)績比較基準收益率為-0.18%、0.76%、1.20%。
銀華季季盈3個月滾動持有債券C于2021年11月3日成立，2022年、2023年、自基金合同生效起至今的凈值增長率為3.42%、2.52%、7.26%，同期業(yè)績比較基準收益率為-0.18%、0.76%、1.20%。
（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告；截至2024.3.31）
溫馨提示：
投資有風險，投資需謹慎。基金是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同于銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。
根據(jù)有關法律法規(guī)，銀華基金管理股份有限公司做出如下風險揭示：
一、依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，您承擔的風險也越大。
二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。
三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
四、特殊類型產(chǎn)品風險揭示
基金合同約定了基金份額最短期持有期限，在最短持有期限內，您將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現(xiàn)的流動性約束。具體詳見基金招募說明書中“風險揭示”章節(jié)。
五、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。銀華基金管理股份有限公司提醒您基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由您自行負擔。基金管理人、基金托管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。
六、本基金由銀華基金管理股份有限公司依照有關法律法規(guī)及約定申請募集，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）許可注冊。本基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人網(wǎng)站www.yhfund.com.cn進行了公開披露。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。