界面新聞記者 | 楊冰柯

深交所對“河北王”榮盛發(fā)展（002146.SZ）發(fā)出問詢函，要求其對年報中公司營收、毛利率、現(xiàn)金流及債務情況進一步說明。

5月30日，榮盛發(fā)展發(fā)布《關于深圳證券交易所對其2023年年報問詢涵的回復公告》，作出回應。

根據(jù)榮盛發(fā)展2023年年報，報告期內(nèi)，公司房地產(chǎn)營業(yè)收入563.39億元，同比增長95.09%；毛利率17.27%，同比增加15.04個百分點。歸母凈利潤分別為3.85億元，同比增加102.36%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-14.83億元，較上年同期下降165.84%。

公司負債方面，年報顯示，截至2023年末，榮盛發(fā)展貨幣資金期末余額為52.31億元，較期初下降43.17%。有息負債期末余額415.83億元，遠高于貨幣資金余額，其中逾期未支付票據(jù)金額27.66億元。公司速動比率為0.32，現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為-0.41，資產(chǎn)負債率為87.19%。

深交所認為，榮盛發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)務收入和毛利率變動趨勢與同行業(yè)可比公司存在較大差異的情況。另外，深交所對公司短期及長期償債能力，是否存在流動性風險的問題存疑。

對于營收、毛利問題，榮盛發(fā)展公告稱，房地產(chǎn)業(yè)務收入同比增長系因報告期內(nèi)結算面積增加。2023年，在整個行業(yè)竣工“保交樓”持續(xù)推進增長的背景下，公司基于自身“兩降兩減，四保一守”的經(jīng)營戰(zhàn)略，穩(wěn)步推動項目開發(fā)進度，交付項目增加，因此在報告期，公司結算面積由上年同期227.3萬平增至478.9萬平，結算面積同比增長110.69%。

2023年毛利率大幅增長，主要因為安徽、浙江、山東聊城等地區(qū)項目集中在2020-2021年預售，所處期間市場環(huán)境良好，項目毛利率較高，2023年度安徽地區(qū)實現(xiàn)毛利5.98億元、浙江地區(qū)實現(xiàn)毛利11.32億、山東聊城地區(qū)實現(xiàn)毛利3.63億元。2023年公司項目單方結算成本較2022年同期下降約9.62%，結算面積由上年同期227.3萬平增至478.9萬平。除此以外，邯鄲、沈陽地區(qū)的結算項目，因為土地取得較早，土地成本較低，2023年邯鄲地區(qū)實現(xiàn)毛利15.65億元、沈陽地區(qū)實現(xiàn)毛利6.48億元。

對公司的償債能力和流動性風險，榮盛發(fā)展指出，得益于政策的有力扶持，相關債務正在通過債務結構優(yōu)化、置換方案等方式與相關債權人進行進一步洽談，不存在流動性風險。并表示對持續(xù)經(jīng)營能力抱有信心，能夠有效把握政策機遇，應對行業(yè)挑戰(zhàn)，從而持續(xù)提升公司的流動性。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額及貨幣資金大幅下降，主要系公司主力推進“保交樓”加大了建設開發(fā)支出，除此之外為維持較為穩(wěn)健的負債水平，以一定規(guī)模的貨幣資金持續(xù)推進降債工作等因素導致。

榮盛發(fā)展還拿出經(jīng)營數(shù)據(jù)來解釋說明，稱通過主動和被動的壓縮歸還，公司的有息負債規(guī)模在絕對值上從2022年末的425.25億下降到411.44億，同時資產(chǎn)負債率也由上年末89.96%下降至87.19%，與行業(yè)平均水平相當。

此外，逾期票據(jù)的兌付是公司債務管理的重點工作之一，公司的逾期票據(jù)規(guī)模已從上年末的37.36億降至27.66億，上述數(shù)據(jù)均體現(xiàn)出公司的財務狀況正在穩(wěn)步改善中。

榮盛發(fā)展稱，公司高度重視債務逾期問題，一方面，已積極與債權人溝通，解釋逾期原因，并尋求合理的解決方案。目前與債權人已就部分債務達成重組或展期意向。

另一方面，公司正采取狠抓銷售回款、加強現(xiàn)金流管理、加快資產(chǎn)處置、積極尋求政府支持等綜合措施，以保持流動性并改善財務狀況。