近日，上海久誠(chéng)律師事務(wù)所律師代理的樂(lè)視網(wǎng)（300104）投資者索賠案出現(xiàn)進(jìn)展，律師再收到北京金融法院送達(dá)的部分投資者判決書(shū)。

據(jù)了解，北京金融法院判決被告樂(lè)視網(wǎng)于本判決生效之日起十日內(nèi)向原告投資者支付經(jīng)過(guò)指定機(jī)構(gòu)核算的投資差額損失、傭金、印花稅等賠償款。此外法院還判決被告賈躍亭就原告投資者的損失與被告樂(lè)視網(wǎng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，與此相關(guān)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)都需承擔(dān)不同程度的連帶賠償責(zé)任。

平安證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“平安證券”）作為樂(lè)視網(wǎng)的保薦機(jī)構(gòu)，就原告投資者的損失，在10%的范圍內(nèi)與被告樂(lè)視網(wǎng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

根據(jù)一審判決，被告樂(lè)視網(wǎng)需向原告投資者支付投資差額損失、傭金、印花稅等賠償款共計(jì)近20.40億元。業(yè)內(nèi)律師認(rèn)為，符合自2010年7月30日（含）至2017年7月10日（含）期間買(mǎi)入、并于2017年7月10日閉市后當(dāng)日仍持有樂(lè)視網(wǎng)股票，并在之后賣(mài)出或仍持有而虧損的投資者，有望獲賠。

平安證券作為保薦機(jī)構(gòu)，多次卷入上市造假被罰

樂(lè)視網(wǎng)持續(xù)十年財(cái)務(wù)造假，給投資人、股民、供應(yīng)商留下難以磨滅的創(chuàng)傷。

2020年7月樂(lè)視網(wǎng)正式退市，不過(guò)在其退市之前，樂(lè)視網(wǎng)2017年巨虧139億引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注， 此后在2018年和2019年，公司又相繼虧損40.96億元、112.97億元，三年累計(jì)虧近300億元。

此后在2021年4月，證監(jiān)會(huì)披露樂(lè)視網(wǎng)財(cái)務(wù)造假案稱(chēng)，樂(lè)視網(wǎng)在2007年至2016年就存在財(cái)務(wù)造假，其報(bào)送、披露的申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市相關(guān)文件及2010年至2016年年報(bào)均存在虛假記載。樂(lè)視網(wǎng)10年共虛增收入18.7億元，共虛增利潤(rùn)17.3億元。

平安證券作為樂(lè)視網(wǎng)的保薦機(jī)構(gòu)，難逃其咎，深圳證監(jiān)局認(rèn)為時(shí)任內(nèi)核負(fù)責(zé)人龔寒汀未能勤勉盡責(zé)監(jiān)督、執(zhí)行保薦業(yè)務(wù)各項(xiàng)制度，未能在內(nèi)核階段審慎把控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其采取監(jiān)管談話措施。認(rèn)為時(shí)任總經(jīng)理、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人薛榮未能勤勉盡責(zé)監(jiān)督、執(zhí)行保薦業(yè)務(wù)各項(xiàng)制度，未能有效加強(qiáng)內(nèi)部控制、規(guī)范業(yè)務(wù)行為、防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為不適當(dāng)人選，自監(jiān)管措施決定作出之日起5年內(nèi)不得擔(dān)任證券公司證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或者實(shí)際履行上述職務(wù)，同時(shí)還暫停平安證券保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月。

平安證券除了在樂(lè)視網(wǎng)陷入保薦造假事件外，也曾在萬(wàn)福生科案中，作為保薦機(jī)構(gòu)被罰。當(dāng)時(shí)萬(wàn)福生科為了達(dá)到公開(kāi)發(fā)行股票并上市條件，在披露的2008年至2010年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載。

平安證券作為保薦機(jī)構(gòu)，未能按照盡職調(diào)查工作要求，全面審慎核查財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，“出具的保薦書(shū)存在虛假記載”。

證監(jiān)會(huì)當(dāng)時(shí)在萬(wàn)福生科欺詐上市案向平安證券開(kāi)出了“史上最嚴(yán)”罰單，對(duì)平安證券給予警告并沒(méi)收其萬(wàn)福生科發(fā)行上市業(yè)務(wù)收入2555萬(wàn)元，并處以2倍5110萬(wàn)元的罰款，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月；對(duì)保薦代表人給予警告并分別處以30萬(wàn)元罰款，撤銷(xiāo)保薦代表人資格，采取終身證券市場(chǎng)禁入措施；對(duì)平安證券公司其他責(zé)任人等也采取了撤銷(xiāo)證券從業(yè)資格和罰款等處罰。

業(yè)績(jī)承壓，今年以來(lái)多次挨罰

2022年，平安證券因樂(lè)視網(wǎng)事件，被暫停3個(gè)月的保薦機(jī)構(gòu)資格，投行業(yè)務(wù)受到巨大沖擊。

公開(kāi)資料顯示，2022年平安證券僅成功保薦1家企業(yè)上市，承銷(xiāo)與保薦費(fèi)為8942萬(wàn)元，在54家參與了新增上市企業(yè)的券商中僅排名第40。

2023年，平安證券保薦業(yè)務(wù)有所恢復(fù)，不過(guò)全年保薦企業(yè)也僅有2家，承銷(xiāo)與保薦費(fèi)9758.90萬(wàn)元。Choice數(shù)據(jù)顯示，2023年平安證券作為首發(fā)保薦機(jī)構(gòu)的上市公司為華緯科技和西磁科技。

除了保薦業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳，平安證券2023年業(yè)績(jī)出現(xiàn)了明顯下降。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，平安證券2023年?duì)I業(yè)收入105.56億元，同比下降21.28%；歸母凈利潤(rùn)41.17億元，同比下降7.44%。

今年以來(lái)平安證券也因各類(lèi)問(wèn)題，收到了處罰。新任證監(jiān)會(huì)主席上任后的第一天，2月9日證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布債券類(lèi)處罰公告，平安證券就位列其中。

證監(jiān)會(huì)對(duì)平安證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，平安證券的違規(guī)行為一是債券發(fā)行定價(jià)過(guò)程中，存在違反公平競(jìng)爭(zhēng)的行為，個(gè)別項(xiàng)目債券發(fā)行利率與承銷(xiāo)費(fèi)用掛鉤；二是個(gè)別債券項(xiàng)目盡調(diào)不完整，關(guān)鍵要素獲取不充分。

除此之外，不多見(jiàn)的涉稅處罰，今年5月也直指平安證券。據(jù)了解，國(guó)家稅務(wù)總局浙江省稅務(wù)局發(fā)布的行政處罰決定書(shū)，平安證券股份有限公司浙江分公司因“在賬簿上多列支出”的違法行為，被處以73930.55元罰款。

通過(guò)平安證券合并資產(chǎn)負(fù)債表顯示，其2023年“應(yīng)交稅費(fèi)”為2.84億元，而2022年同期為5.76億元，同比銳減50.71%。其中，“企業(yè)所得稅”由3.16億元銳減至0.37億元，同比降幅達(dá)88.13%。

合并利潤(rùn)表顯示，平安證券其“所得稅費(fèi)用”由8.80億元下降至6.73億元，降幅為23.54%?！岸惤鸺案郊印庇?.68億元降至0.60億元，下降11.42%。

2024年5月，平安證券發(fā)布一篇券商行業(yè)的研究報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度上市券商業(yè)績(jī)高基數(shù)下承壓，歸母凈利潤(rùn)下滑32%，杠桿倍數(shù)整體較年初下滑。上市券商合計(jì)經(jīng)紀(jì)、投行、資管、利息、自營(yíng)業(yè)務(wù)凈收入同比變動(dòng)-9%、-36%、-2%、-36%、33%，均面臨不同程度的下滑。

多次陷入上市公司財(cái)務(wù)造假風(fēng)波的平安證券，如今又臨公司業(yè)績(jī)下滑，行業(yè)業(yè)績(jī)高基數(shù)下承壓等問(wèn)題，2024年又將如何才能逆流而上？