界面新聞?dòng)浾?| 陳靖
6月12日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布關(guān)于修改《證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》的決定。
整體來(lái)看，最后的成稿與征求意見稿差別不大。中證協(xié)表示，本次調(diào)整旨在進(jìn)一步提升券商債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)的客觀性與科學(xué)性。
具體看來(lái)，中證協(xié)最終修訂版將第十六條修改為：“發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)以證券公司評(píng)價(jià)期承銷的債券發(fā)行利率在上市后前5個(gè)交易日內(nèi)與該債券中證估值收益率的最大偏離程度為依據(jù)。”
相應(yīng)地，扣分更加精準(zhǔn)，整體力度加大。其中，將第三十七條修改為：“發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)為扣分項(xiàng)指標(biāo)，初始分為5分。按照證券公司評(píng)價(jià)期承銷的債券發(fā)行利率在上市后前5個(gè)交易日內(nèi)與該債券中證估值收益率的最大偏離程度統(tǒng)計(jì)，以平均值從大到小排名。已有估值的，排名第1至5名的，扣5分；第6至10名的，扣3分；第11至15名的，扣1分；第16至20名的，扣0.5分；排名第21名以后的，不扣分。債券未上市的不得分，上市首日無(wú)估值的順延至次日?！?/p>
將第三十五條修改為：“負(fù)向申報(bào)質(zhì)量指標(biāo)為扣分項(xiàng)指標(biāo)，初始分為2分，扣至0分為止。證券公司出現(xiàn)因債券項(xiàng)目申報(bào)質(zhì)量差，被交易所以函件等形式提醒的，每出現(xiàn)1次扣0.5分；被約談、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)的，每出現(xiàn)1次扣1分?！?/p>
本次修訂增加風(fēng)控實(shí)效指標(biāo)扣分的層次，將原違約率排名前20扣分調(diào)整為排名前30扣分，同時(shí)增加相關(guān)扣分力度。
具體看來(lái)，本次修訂版將第三十九條修改為：“風(fēng)控實(shí)效指標(biāo)為扣分項(xiàng)指標(biāo)，初始分為5分，扣至0分為止。按照證券公司在評(píng)價(jià)期末受托管理違約債券規(guī)模與評(píng)價(jià)期末受托管理債券總規(guī)模的比例從大到小進(jìn)行排名。排名第1至5名的，扣5分；第6至10名的，扣4分；第11至15名的，扣3分；第16至20名的，扣2分；第21至25名的，扣1分；第26至30名的，扣0.5分；排名第31名以后的，不扣分?！?/p>
此外，修訂版加分更具方向性。其中將第四十四條修改為：“受托管理風(fēng)險(xiǎn)處置指標(biāo)為加分項(xiàng)指標(biāo)，初始分為0分，滿分不超過(guò)6分。證券公司能夠發(fā)揮主動(dòng)管理職能，在配合風(fēng)險(xiǎn)處置、及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭，主動(dòng)向監(jiān)管部門報(bào)告并在風(fēng)險(xiǎn)處置中實(shí)效明顯的，每涉及1個(gè)債券項(xiàng)目，加2分。在風(fēng)險(xiǎn)處置中實(shí)效明顯是指通過(guò)推動(dòng)市場(chǎng)化重組等方式有效化解債券違約風(fēng)險(xiǎn)隱患，或者通過(guò)推動(dòng)破產(chǎn)重整、金融債權(quán)人委員會(huì)等有效實(shí)現(xiàn)違約債券處置出清，或者探索、豐富市場(chǎng)化、法治化、多元化債券違約處置機(jī)制方面取得積極成效。
推動(dòng)債券展期等方式有效緩釋債券違約風(fēng)險(xiǎn)的，每涉及1個(gè)債券項(xiàng)目，加1分。
證券公司在推動(dòng)相關(guān)債券重大訴訟環(huán)節(jié)取得突出成果并對(duì)厘清中介機(jī)構(gòu)責(zé)任邊界有示范效應(yīng)的，每涉及1個(gè)債券項(xiàng)目，加2分?！?/p>
2023年12月8日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布2023年證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果。結(jié)果顯示，此次共有92家券商參評(píng)，其中14家券商評(píng)為A類，數(shù)量較債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)新規(guī)之前的上年結(jié)果驟減近四成；B類券商有60家，數(shù)量增長(zhǎng)20%；C類券商有18家，與上年一致。
具體來(lái)看，獲得A類券商的有安信證券、財(cái)信證券、長(zhǎng)城證券、長(zhǎng)江證券、廣發(fā)證券、國(guó)金證券、國(guó)開證券、國(guó)泰君安、華泰聯(lián)合、平安證券、申萬(wàn)宏源、興業(yè)證券、中金公司、中信證券。
今年3月6日，證監(jiān)會(huì)主席吳清在十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議舉行的經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上提到了提升證券服務(wù)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的重要性。他表示，包括證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機(jī)構(gòu)，從業(yè)人員包括會(huì)計(jì)師、律師、服務(wù)機(jī)構(gòu)，評(píng)估評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等都要進(jìn)一步地回歸本源，勤勉盡責(zé)，把功能性放在首位，不斷地提升和專業(yè)服務(wù)的水準(zhǔn)。
下一步，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)分類評(píng)價(jià)結(jié)果運(yùn)用，引導(dǎo)證券公司不斷提升債券執(zhí)業(yè)質(zhì)量，進(jìn)一步增強(qiáng)債券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的能力。