界面新聞?dòng)浾?| 陳靖

界面新聞?dòng)浾邚臉I(yè)內(nèi)獲悉，近日券商2023年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)各項(xiàng)細(xì)分指標(biāo)數(shù)據(jù)已經(jīng)出爐，協(xié)會(huì)將經(jīng)營(yíng)情況一對(duì)一送達(dá)各家券商。

與此前中證協(xié)在官網(wǎng)公布的未經(jīng)審計(jì)行業(yè)數(shù)據(jù)相比，本次公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)更加詳盡，并是直接由券商提交并匯總的。本次發(fā)布的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)主要通過(guò)計(jì)算行業(yè)收入的總數(shù)和中位數(shù)來(lái)展示行業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，為券商和行業(yè)分類評(píng)估提供參考依據(jù)。

具體來(lái)看，本次公布的行業(yè)數(shù)據(jù)中，共有17項(xiàng)指標(biāo)值得關(guān)注。

信息系統(tǒng)投入實(shí)現(xiàn)430億元，中位數(shù)1.69億元。

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入1113億元，中位數(shù)4.34億元；代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)收入（含交易單元席位租賃）985億元，中位數(shù)4.16億元；代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)收入177億元，中位數(shù)0.71億元；代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品收入128億元，中位數(shù)0.27億元。

投資銀行業(yè)務(wù)收入542億元，中位數(shù) 1.57 億元；承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)收入480億元，中位數(shù) 1.31 億元；股票主承銷(xiāo)承銷(xiāo)保薦傭金收入251億元，中位數(shù) 0.45 億元；債券主承銷(xiāo)承銷(xiāo)保薦傭金收入213億元，中位數(shù) 0.85 億元；財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入62億元，中位數(shù) 0.32 億元。

投資咨詢業(yè)務(wù)收入51億元，中位數(shù) 0.22 億元。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入196億元，中位數(shù) 0.63 億元；基于柜臺(tái)與機(jī)構(gòu)客戶對(duì)手方交易業(yè)務(wù)收入52億元，中位數(shù)5007萬(wàn)元；融資類業(yè)務(wù)利息收入1114億元，中位數(shù) 3.84 億元；融資融券業(yè)務(wù)利息收入992億元，中位數(shù) 3.79 億元。

證券投資收入1214億元，中位數(shù) 3.7億元；股權(quán)投資收入207億元，中位數(shù) 0.9億元。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上看，2023年，自營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、利息凈收入、資管業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入分別占營(yíng)業(yè)收入比例為29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。自營(yíng)業(yè)務(wù)自2019年后再次超越證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，成為券商第一大收入來(lái)源。

具體到主營(yíng)業(yè)務(wù)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，共7家券商收入超50億元，排在前十位的分別是中信證券（102.23億元）、國(guó)泰君安（67.90億元）、華泰證券（59.59億元）、廣發(fā)證券（58.10億元）、中信建投（55.63億元）、招商證券（55.31億元）、中國(guó)銀河（55.02億元）、東方財(cái)富證券（48.40億元）、中金公司（45.30億元）、國(guó)信證券（43.55億元）。

投行業(yè)務(wù)方面，排名前十的分別是中信證券（62.93億元）、中信建投（47.96億元）、中金公司（37.02億元）、國(guó)泰君安（36.88億元）、海通證券（34.21億元）、華泰證券（30.37億元）、民生證券（21.09億元）、東方證券（15.10億元）、國(guó)投證券（14.88億元）、申萬(wàn)宏源證券（14.50億元）。

資管業(yè)務(wù)方面，排在前十位的分別是中信證券（98.49億元）、廣發(fā)證券（77.28億元）、華泰證券（42.56億元）、國(guó)泰君安（40.97億元）、東方證券（20.29億元）、中泰證券（19.87億元）、海通證券（19.14億元）、財(cái)通證券（15.53億元）、中信建投（13.14億元）、中金公司（12.13億元）。

自營(yíng)業(yè)務(wù)方面，排在前十位的分別是中信證券（218.46億元）、華泰證券（116.70億元）、中金公司（105.56億元）、國(guó)泰君安（91.25億元）、申萬(wàn)宏源（89.74億元）、中國(guó)銀河（76.58億元）、中信建投（68.42億元）、招商證券（67.30億元）、國(guó)信證券（62.25億元）、廣發(fā)證券（35.67億元）。

信用業(yè)務(wù)方面，中國(guó)銀河（41.63億元）、海通證券（40.89億元）超越中信證券位列第一、二位。中信證券（40.29億元）、廣發(fā)證券（31.36億元）、國(guó)泰君安（28.03億元）、長(zhǎng)江證券（21.40億元）、東方財(cái)富證券（21.00億元）、平安證券（19.49億元）、國(guó)投證券（19.28億元）、國(guó)元證券（18.62億元）位列前十。

其他收入方面，中國(guó)銀河再次為列榜首，實(shí)現(xiàn)收入153.17億元，浙商證券（120.80億元）、華泰證券（107.03億元）、國(guó)泰君安（96.39億元）、海通證券（92.19億元）、中信證券（78.29億元）、東方證券（66.18億元）、申萬(wàn)宏源（54.41億元）、東吳證券（51.38億元）、興業(yè)證券（47.60億元）。

從大的數(shù)據(jù)來(lái)看，證券行業(yè)2023年穩(wěn)健增長(zhǎng)，根據(jù)《證券公司2023年度經(jīng)營(yíng)情況分析》，2023年，證券行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況整體穩(wěn)定，資本實(shí)力穩(wěn)步增強(qiáng)，去年全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4059.02億元，同比增長(zhǎng)2.77%；凈利潤(rùn)1378.33億元，同比下降3.14%；凈資產(chǎn)收益率4.8%，同比下降0.51個(gè)百分點(diǎn)。

中金研究指出，當(dāng)前市場(chǎng)情緒處偏低位水平，券商板塊估值再次調(diào)整至左側(cè)位置；資本市場(chǎng)政策具順周期屬性，伴隨后續(xù)財(cái)政發(fā)力、市場(chǎng)信心恢復(fù)，板塊或表現(xiàn)出更大業(yè)績(jī)及估值彈性。

東吳非銀團(tuán)隊(duì)研報(bào)稱，2024年以來(lái)政策頻出，助力資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，證券行業(yè)作為資本市場(chǎng)重要組成部分，從中受益較多。行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)受益于政策催化，2024年業(yè)績(jī)有望得到明顯提升，盈利能力得到提高帶動(dòng)行業(yè)估值上行。