杰瑞股份（002353.SZ）2024年6月17日發(fā)布消息稱，2024年6月14日杰瑞股份接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，董事長：李慧濤；總裁：李志勇；董事會秘書：曲寧；投資者關(guān)系總監(jiān)：毛彩霞參與接待，并回答了調(diào)研機(jī)構(gòu)提出的問題。
調(diào)研主要內(nèi)容：
一、公司基本情況介紹
二、互動交流摘要
1.請問公司在北美的業(yè)務(wù)前景如何？
答：北美市場是公司“海外戰(zhàn)略”中的重點(diǎn)戰(zhàn)略市場，公司認(rèn)為北美未來市場空間廣闊。
近年來，隨著北美市場現(xiàn)有設(shè)備的更新周期臨近，對于舊設(shè)備的更新?lián)Q代需求增加；同時(shí)，北美油氣市場的環(huán)保要求日益提高，油服公司更加愿意選擇節(jié)能環(huán)保、經(jīng)濟(jì)效益明顯的清潔能源裝備，公司為北美客戶提供的渦輪壓裂成套設(shè)備、電驅(qū)壓裂成套設(shè)備、燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組等清潔能源設(shè)備可滿足客戶需求，目前北美市場中清潔能源設(shè)備的保有量較低，相關(guān)設(shè)備的未來需求確定性強(qiáng)。公司已在北美市場成功實(shí)現(xiàn)了渦輪壓裂成套設(shè)備、電驅(qū)壓裂成套設(shè)備、燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組等清潔能源設(shè)備的銷售，且運(yùn)行情況良好，贏得了客戶的認(rèn)可。此外，公司重視設(shè)備銷售后市場即維修改造和配件業(yè)務(wù)的市場拓展，隨著高端裝備市場規(guī)模的擴(kuò)大，該板塊也具有良好的發(fā)展空間。后續(xù)公司將持續(xù)發(fā)力清潔能源裝備的研發(fā)及銷售，為更低碳、更高效的能源開發(fā)提供助力。
2.請問公司在北美電驅(qū)壓裂設(shè)備業(yè)務(wù)開展上有何優(yōu)勢？
答：首先是電驅(qū)設(shè)備自身的優(yōu)勢，在現(xiàn)階段，與傳統(tǒng)柴驅(qū)壓裂設(shè)備相比，電驅(qū)壓裂設(shè)備單臺設(shè)備功率更大、體積更小，能夠降低投資成本、人工成本、運(yùn)營成本等，提高工作效率，節(jié)省維保費(fèi)用，且作業(yè)噪音更小，還可減少碳排放，更加綠色環(huán)保，能更好地滿足客戶需求。公司的電驅(qū)壓裂設(shè)備自產(chǎn)化程度高，壓裂柱塞泵等核心部件可以實(shí)現(xiàn)自主研發(fā)制造，且能夠滿足大排量、高壓力、連續(xù)長時(shí)間作業(yè)的需要。此外，公司在產(chǎn)品交付周期、售后維保服務(wù)等方面也具備一定優(yōu)勢。公司通過優(yōu)化北美的資源投入，在研、產(chǎn)、供、銷、服全產(chǎn)業(yè)鏈職能布局初具規(guī)模，本地化團(tuán)隊(duì)建設(shè)健康發(fā)展，在產(chǎn)品規(guī)劃、技術(shù)方案設(shè)計(jì)、市場開拓特別是高端客戶開拓等方面發(fā)揮了重要作用。
3.請問公司如何解決北美市場電驅(qū)壓裂設(shè)備供電問題？
答：不同于國內(nèi)發(fā)達(dá)的電力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，北美市場更多地應(yīng)用發(fā)電機(jī)組供電以滿足電驅(qū)壓裂設(shè)備作業(yè)需求。公司自主研制的35MW移動式燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組具有單機(jī)功率大、移動靈活、組裝高效、性能可靠、集成度高、操控便捷等優(yōu)勢，能夠?yàn)殡娋W(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足的地區(qū)提供快捷、高效的電力供應(yīng)，可廣泛應(yīng)用于石油、天然氣開發(fā)及公共用電、數(shù)據(jù)中心等其他用電領(lǐng)域。目前，公司燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組已在北美成功開展設(shè)備銷售和設(shè)備租賃兩種業(yè)務(wù)模式。
4.請問公司中東市場的情況如何？
答：除北美地區(qū)外，中東地區(qū)是公司的另一個(gè)重點(diǎn)戰(zhàn)略市場，也是公司業(yè)務(wù)布局最全和收入規(guī)模最大的海外市場。中東市場擁有良好的宏觀環(huán)境、商業(yè)政策和市場環(huán)境。近年來，公司在中東市場成功完成了包括KOCJPF-5項(xiàng)目在內(nèi)的多個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，獲得了業(yè)主方的高度評價(jià)，有助于提升中東市場對杰瑞的認(rèn)可度。公司與沙特阿美、阿布扎比國家石油公司（ADNOC）、科威特國家石油公司（KOC）等戰(zhàn)略客戶建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，客戶質(zhì)量較優(yōu)；公司的固井設(shè)備、連續(xù)油管設(shè)備等高端裝備在中東地區(qū)市場占有率逐年提升，同時(shí)公司通過優(yōu)勢產(chǎn)品帶動高端裝備制造、環(huán)保業(yè)務(wù)、油氣工程服務(wù)、油氣技術(shù)服務(wù)等各板塊在中東實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。隨著中東新一輪油氣開發(fā)進(jìn)程的逐步推進(jìn)，對于設(shè)備及服務(wù)的需求將會提高，市場機(jī)會也會相應(yīng)增加，公司將會持續(xù)加強(qiáng)在中東地區(qū)的資源投入，深耕中東市場。
5.請介紹下公司在中東投資建廠的情況？
答：目前，公司正在積極推進(jìn)在阿聯(lián)酋迪拜新建生產(chǎn)及辦公基地的相關(guān)工作，已與中東地區(qū)最具影響力的自由貿(mào)易區(qū)——杰貝阿里自由貿(mào)易區(qū)（Jafza）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
公司在中東建設(shè)集生產(chǎn)制造、采購、物流和服務(wù)于一體的高端油氣裝備制造基地，可以更好地滿足海外市場對于交付周期及售后服務(wù)的需求，利用中東的區(qū)位優(yōu)勢、設(shè)施優(yōu)勢、管理優(yōu)勢、政策優(yōu)勢，輻射中東、北非及東南亞等海外市場，進(jìn)一步推動杰瑞國際化戰(zhàn)略、強(qiáng)化杰瑞在全球油氣行業(yè)的影響力。
6.請介紹下公司的曼蘇里亞氣田開發(fā)項(xiàng)目？
答：今年5月，公司已與伊拉克中部石油公司等相關(guān)合作方初步簽署伊拉克第二大氣田——曼蘇里亞氣田開發(fā)合同，正式合同將在獲得伊拉克及中國相關(guān)部門審批后簽署生效和執(zhí)行。公司作為承包商將在合同生效之日起的6個(gè)月內(nèi)提交初步開發(fā)方案，并依據(jù)方案開展和完成必要的作業(yè)量。項(xiàng)目商業(yè)生產(chǎn)后，按合同約定，伊拉克石油部將回購所有天然氣、液化石油氣和凝析油產(chǎn)品，以保證杰瑞預(yù)期的成本回收和權(quán)益分配。本項(xiàng)目將以公司自籌資金投入，目前公司正在積極推動相關(guān)工作的開展，如有重大進(jìn)展將及時(shí)公告。
7.請介紹下國內(nèi)油氣行業(yè)情況？
答：國內(nèi)市場目前是公司收入規(guī)模最大的市場，是公司經(jīng)營的基本盤。在國家能源安全戰(zhàn)略的驅(qū)動下，我國將大力提升油氣勘探開發(fā)力度，推動油氣增儲上產(chǎn)，不斷提升油氣資源供應(yīng)的質(zhì)量和安全保障能力。隨著國內(nèi)頁巖油、頁巖氣等非常規(guī)油氣資源的勘探開發(fā)力度持續(xù)加大，相關(guān)非常規(guī)油氣資源開發(fā)的資本開支增加，對公司鉆完井設(shè)備、油氣技術(shù)服務(wù)等業(yè)務(wù)需求增加。同時(shí)，國內(nèi)非常規(guī)油氣資源開發(fā)難度較大，資源分布較為離散，功率大、可靠性高的電驅(qū)壓裂設(shè)備等高端裝備的市場需求空間大，公司將積極把握市場機(jī)會，助力我國能源開發(fā)。
8.請問公司對應(yīng)收賬款有什么管控措施？
答：隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大，應(yīng)收賬款規(guī)模相應(yīng)有所增加。2023年，公司多措并舉加大收款力度，日常管控與重點(diǎn)項(xiàng)目兩手抓，應(yīng)收賬款回款情況已有明顯改善，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率也有所提升。2024年，公司仍堅(jiān)持把回款工作提到緊急重要的位置，確保有利潤的收入、有現(xiàn)金流的利潤，公司以“應(yīng)收盡收”為基本原則，推動重點(diǎn)客戶還款；同時(shí)，隨著公司海外業(yè)務(wù)規(guī)模的增長，收入結(jié)構(gòu)的變化也會對公司回款情況產(chǎn)生積極影響。
三、現(xiàn)場參觀
1、介紹園區(qū)的地理位置、布局、功能規(guī)劃。
2、參觀杰瑞展廳和高端設(shè)備制造板塊（杰瑞南區(qū)、西區(qū)）。介紹公司企業(yè)文化、發(fā)展歷程和整體業(yè)務(wù)布局，現(xiàn)場介紹柴驅(qū)/電驅(qū)/渦輪壓裂設(shè)備、混砂設(shè)備、智能輸砂設(shè)備、海工設(shè)備、螺桿式/離心式天然氣壓縮設(shè)備、環(huán)保設(shè)備以及鋰電池資源化循環(huán)利用設(shè)備等，介紹柱塞泵、變速箱、控制箱、變頻器等有關(guān)關(guān)鍵部件構(gòu)成、功能，壓裂作業(yè)流程和基本原理，以及鋰電池資源化循環(huán)利用作業(yè)流程和基本原理等。