文|獵云網(wǎng) 孫媛
6月19日，綠茶集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱：綠茶集團(tuán)）向港交所遞交招股說(shuō)明書(shū)，擬主板掛牌上市，花旗和招銀國(guó)際擔(dān)任聯(lián)席保薦人。
值得注意的是，這是“網(wǎng)紅”餐廳綠茶第四次闖關(guān)港交所。在此之前，綠茶餐廳分別在2021年3月、2021年10月向港交所遞交上市申請(qǐng)，均已“失效”，2022年4月綠茶又第三次遞交招股書(shū)，并通過(guò)上市聆訊，但卻再次三度“失效”，之后再無(wú)進(jìn)一步推進(jìn)。
此次意味著，時(shí)隔兩年，綠茶集團(tuán)又再次踏上香港IPO征途。
綠茶集團(tuán)的故事可追溯至2004年，彼時(shí)其聯(lián)合創(chuàng)始人王勤松及路長(zhǎng)梅在杭州西湖附近開(kāi)設(shè)綠茶青年旅舍。隨著二人與顧客的相處中， 他們逐漸意識(shí)到融合菜最適合廣泛的顧客，便開(kāi)始專研融合菜，開(kāi)發(fā)了廣受顧客青睞的幾款菜品(如烤雞及火焰蝦)。
由于主要接待年輕的背包客，餐廳的菜品價(jià)格親民，旅舍餐廳大受歡迎，因此成為綠茶餐廳的雛形，2008年第一家綠茶餐廳在杭州西子湖畔誕生。時(shí)至今日，綠茶建立了全國(guó)餐廳網(wǎng)絡(luò)，餐廳總數(shù)由截至2021年12 月31日的236家增至截至2023年12月31日的360家，復(fù)合年增長(zhǎng)率為23.5%。
來(lái)源：綠茶招股書(shū)截圖
公司于2023年開(kāi)設(shè)了89家新餐廳，并計(jì)劃將于2024年、2025年、2026年和2027年分別開(kāi)設(shè)112家、150家、200家和213家新餐廳。
截至2024年6月11日，綠茶集團(tuán)有30家新餐廳已開(kāi)始營(yíng)業(yè)，并已就另外37家餐廳簽訂租賃協(xié)議，而這37家餐廳中有27家已開(kāi)始裝修。
截至招股書(shū)最后實(shí)際可行日期，綠茶餐廳網(wǎng)絡(luò)包括382家餐廳，并覆蓋中國(guó)21個(gè)省份、四個(gè)直轄市及兩個(gè)自治區(qū)。
根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，于2023年，在中國(guó)休閑中式餐廳品牌中，綠茶集團(tuán)按餐廳數(shù)目計(jì)排名第三，按收入計(jì)排名第四。
此外，根據(jù)同一資料，于重點(diǎn)提供融合菜的休閑中式餐廳品牌中， 就收入而言，綠茶為最大的餐廳品牌。
根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，2023年綠茶占據(jù)0.7%的市場(chǎng)份額。值得注意的是，該數(shù)據(jù)雖距此前招股書(shū)披露的2020年綠茶集團(tuán)占休閑中式餐廳市場(chǎng)份額0.5%有所提升，但排名并未有所提升。
2021年至2023年，綠茶集團(tuán)的營(yíng)收分別為22.93億元、23.75億元和35.89億元，其中2023年同比增長(zhǎng)51.1%；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為1.38億元、0.25億元和3.03億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)則分別為6.0%、1.1%和8.5%。
來(lái)源：綠茶招股書(shū)截圖
公司收入主要來(lái)自餐廳經(jīng)營(yíng)及外賣業(yè)務(wù)，其中餐廳經(jīng)營(yíng)收入在2021年至2023年分別達(dá)到86.9%、83.2%及85.3%。
2021年至2023年，綠茶餐廳的客單價(jià)分別為60.5元、62.9元和61.8元；翻臺(tái)率分別為3.23次/日、2.81次/日和3.30次/日，已接近2019年的3.34次/日。不過(guò)，這樣的翻臺(tái)率雖有所提升，但表現(xiàn)也不算優(yōu)異。
過(guò)去綠茶最高的日均翻臺(tái)率能達(dá)到6-8次。綠茶餐廳創(chuàng)始人王勤松曾表示，綠茶餐廳的翻臺(tái)率一天4次是下限，7次是上限。在他看來(lái)，4次是大眾餐飲的一道門檻?，F(xiàn)在的綠茶，明顯還未跨過(guò)這道檻。據(jù)招股書(shū)披露，IPO募集所得資金凈額將主要用于擴(kuò)展餐廳網(wǎng)絡(luò)；設(shè)立中央食材加工設(shè)施；升級(jí)信息技術(shù)系統(tǒng)和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施；以及用作營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。
伴隨著綠茶吹響第四次沖刺上市的號(hào)角，這回港股二級(jí)市場(chǎng)又能否讓初代網(wǎng)紅連鎖餐廳圓夢(mèng)IPO呢？