北玻股份（002613.SZ）2024年6月20日發(fā)布消息稱，2024年6月18日北玻股份接受中信證券等機(jī)構(gòu)調(diào)研，董事長(zhǎng)：高學(xué)明；副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理：高理；董事會(huì)秘書(shū)：王鑫參與接待，并回答了調(diào)研機(jī)構(gòu)提出的問(wèn)題。
調(diào)研機(jī)構(gòu)詳情如下：
中信證券；中國(guó)銀河投資管理有限公司；中交資本控股有限公司；江蘇省蘇豪控股集團(tuán)有限公司；山東國(guó)惠基金管理有限公司；魯信創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)股份有限公司；北京首鋼基金有限公司；中新融創(chuàng)資本管理有限公司；湖南迪策投資有限公司；東方嘉富(寧波)資產(chǎn)管理有限公司；南昌產(chǎn)投投資基金管理有限公司；南昌新世紀(jì)創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司；寧波鹿秀股權(quán)投資基金管理有限公司；張家港市金茂創(chuàng)業(yè)投資有限公司；灃途(北京)咨詢有限公司；北京金塔股權(quán)投資有限公司；東方鵬睿投資基金管理(北京)有限公司；中非信銀投資管理有限公司；天津進(jìn)源資產(chǎn)管理有限公司。
調(diào)研主要內(nèi)容：
一、現(xiàn)場(chǎng)參觀及公司情況介紹
公司是唯一生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)玻璃鋼化設(shè)備的國(guó)內(nèi)A股上市公司，產(chǎn)品為玻璃深加工設(shè)備及各類深加工玻璃。
北玻是超級(jí)玻璃的創(chuàng)造者，超級(jí)玻璃在加工尺寸、規(guī)格、形狀，性能以及鋼化玻璃天生缺陷的解決能力等方面都實(shí)現(xiàn)了行業(yè)內(nèi)的最優(yōu)極限指標(biāo)。例如公司項(xiàng)目案例北京泰康大廈的單片玻璃50.85平方米，獲得了世界吉尼斯記錄認(rèn)證。目前公司已經(jīng)突破這一尺寸，鋼化設(shè)備、加膠設(shè)備、中空設(shè)備都超過(guò)20米，是目前全球尺寸最大的設(shè)備，可以實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)師的最新設(shè)計(jì)理念。未來(lái)北玻還會(huì)更加努力參與到更多的全球項(xiàng)目，注重重點(diǎn)國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)。北玻從創(chuàng)業(yè)開(kāi)始，一直秉持雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，一邊抓設(shè)備技術(shù)升級(jí)，一手抓高端深加工玻璃產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)，做到真正的兩手抓，兩手都硬，使兩者相輔相成，相互促進(jìn)發(fā)展。而且不斷打破自身創(chuàng)造的行業(yè)紀(jì)錄，產(chǎn)品中的平板玻璃尺寸從3.6m到24m；彎鋼弧長(zhǎng)尺寸從1.2m到8m；最小半徑達(dá)到175mm，在突破尺寸的同時(shí)，不斷加強(qiáng)綠色節(jié)能、精益品質(zhì)、創(chuàng)新應(yīng)用等性能的提升。
公司根據(jù)整個(gè)市場(chǎng)發(fā)展情況及戰(zhàn)略業(yè)務(wù)發(fā)展方向，深化主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，拓展協(xié)同產(chǎn)業(yè)，打造具備新質(zhì)生產(chǎn)力、卓越競(jìng)爭(zhēng)力、優(yōu)秀運(yùn)營(yíng)力的行業(yè)先進(jìn)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)績(jī)與實(shí)力的雙增長(zhǎng)。
二、主要問(wèn)答交流紀(jì)要
1、公司產(chǎn)品主要有哪些？涉及哪些領(lǐng)域？
公司產(chǎn)品按照大類劃分為玻璃深加工設(shè)備及深加工玻璃產(chǎn)品，公司玻璃深加工設(shè)備包含玻璃鋼化設(shè)備、真空鍍膜設(shè)備、玻璃深加工自動(dòng)化連線系統(tǒng)及設(shè)備、“三元流”風(fēng)機(jī)等，主導(dǎo)產(chǎn)品之一的玻璃鋼化設(shè)備是玻璃深加工的基礎(chǔ)工藝設(shè)備，應(yīng)用領(lǐng)域比較廣泛，如：建筑物幕墻、門(mén)窗、室內(nèi)裝飾、家具、家電、光伏、汽車玻璃等。
公司深加工玻璃主要包括鋼化玻璃、中空玻璃、夾層玻璃、低輻射鍍膜（Low-E）玻璃、絲網(wǎng)印、彩釉、數(shù)碼打印等相關(guān)工藝復(fù)合而成的多工藝高端玻璃產(chǎn)品，其產(chǎn)品具有高精度、高品質(zhì)、高新穎度、美觀、安全、超大、異形、節(jié)能、隔音、保溫等的特性，滿足市場(chǎng)高端建筑對(duì)玻璃美觀及性能的特殊要求。公司產(chǎn)品定位高端市場(chǎng)、實(shí)施差異化戰(zhàn)略。不斷打破自身創(chuàng)造的行業(yè)紀(jì)錄，在突破尺寸的同時(shí)，不斷加強(qiáng)綠色節(jié)能、精益品質(zhì)、創(chuàng)新應(yīng)用等性能的提升。
2、公司所處行業(yè)格局如何？有什么優(yōu)勢(shì)？
公司是A股唯一主營(yíng)玻璃鋼化設(shè)備的上市公司，在行業(yè)內(nèi)處于第一梯隊(duì)，在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資金實(shí)力、技術(shù)水平等方面處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額。
幕墻玻璃行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模龐大，產(chǎn)品規(guī)格品類眾多，中低端產(chǎn)品門(mén)檻不高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為充分。而公司的高端幕墻玻璃產(chǎn)品定制化程度高、工藝相對(duì)復(fù)雜，品質(zhì)優(yōu)越，產(chǎn)品附加值高，可滿足客戶對(duì)于高精度、美觀、安全、節(jié)能、超大、異形等定制化需求，是我國(guó)高端建筑玻璃行業(yè)的代表，榮獲行業(yè)首選品牌稱號(hào)，在全球高端玻璃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中亦處于第一梯隊(duì)，具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)地位。
公司的主導(dǎo)產(chǎn)品玻璃鋼化設(shè)備和高端深加工玻璃皆處于行業(yè)第一梯隊(duì)，兩個(gè)產(chǎn)業(yè)相輔相成。公司最新的實(shí)驗(yàn)設(shè)備首先都是玻璃事業(yè)部在用，玻璃事業(yè)部用的都是最先進(jìn)的技術(shù)，有一些技術(shù)可能會(huì)推向市場(chǎng)，也有一些并沒(méi)有推向市場(chǎng)。而且公司一些最核心的深加工玻璃工藝也是自己掌握的。
3、光伏行業(yè)對(duì)公司有影響嗎？
公司自主研發(fā)的連續(xù)鋼化玻璃生產(chǎn)設(shè)備可用于光伏玻璃產(chǎn)品生產(chǎn)加工過(guò)程，能夠較好的滿足光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)對(duì)于高效、穩(wěn)定、節(jié)能的要求，目前已與信義、福萊特、圣戈班、福耀、VITRO等諸多知名玻璃生產(chǎn)企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系，國(guó)內(nèi)外頭部企業(yè)對(duì)于產(chǎn)能擴(kuò)張仍持積極態(tài)度。另外，光伏玻璃大型化、輕薄化發(fā)展縮短了玻璃鋼化設(shè)備的換代周期。
4、國(guó)家的建筑節(jié)能政策對(duì)公司有影響嗎？
近年來(lái)，我國(guó)相繼出臺(tái)發(fā)布了政策法規(guī)，聚焦提升新建建筑節(jié)能降碳水平、推進(jìn)既有建筑改造升級(jí)。節(jié)能、減排、低碳、安全、便利和可循環(huán)成為建材行業(yè)未來(lái)發(fā)展重點(diǎn)，明確我國(guó)綠色建材2024—2026年年均增長(zhǎng)10%以上的發(fā)展目標(biāo)。這些政策對(duì)公司是利好，公司高端幕墻玻璃的技術(shù)含量和定制化程度較高，在滿足建筑設(shè)計(jì)美觀大方、設(shè)計(jì)感等非標(biāo)準(zhǔn)化特性的同時(shí)，亦能較好的滿足安全、節(jié)能、環(huán)保、隔熱、隔音、調(diào)光等功能要求，市場(chǎng)前景向好。而普通的雙層玻璃也將面臨被替換成節(jié)能效果更佳的四玻三腔、三玻兩腔玻璃或雙層中空等節(jié)能型玻璃，亦將帶動(dòng)玻璃深加工設(shè)備的市場(chǎng)需求。公司的鋼化設(shè)備、真空鍍膜設(shè)備是可用于生產(chǎn)符合要求玻璃產(chǎn)品的設(shè)備，可用于生產(chǎn)滿足新規(guī)要求的節(jié)能玻璃，整體的需求量都會(huì)增加的。
5、深加工玻璃是否會(huì)受國(guó)內(nèi)的房地產(chǎn)影響？
公司的高端幕墻玻璃定位高端市場(chǎng)，海外銷售是重要的市場(chǎng)區(qū)域，應(yīng)用領(lǐng)域主要為商業(yè)建筑、公共建筑等，用于全球知名公司的總部建筑，包括這一些消費(fèi)品門(mén)店，如美國(guó)蘋(píng)果公司總部、美國(guó)甲骨文總部、大疆公司總部、北京泰康大廈、香港太古坊、倫敦萊登辦公樓、日本第一高樓、阿布扎比機(jī)場(chǎng)以及多家華為旗艦店、100多家蘋(píng)果銷售旗艦店等，而國(guó)內(nèi)承接的項(xiàng)目包括一些重點(diǎn)工程，如國(guó)家大劇院、國(guó)家速滑館、北京城市圖書(shū)館、國(guó)家會(huì)議中心二期、上海圖書(shū)館東館等，在行業(yè)內(nèi)具有較高的知名度和市場(chǎng)信譽(yù)度，受房地產(chǎn)大環(huán)境影響較小。
6、公司的募投項(xiàng)目之一的三元流風(fēng)機(jī)是什么？
風(fēng)機(jī)常規(guī)的直葉片是二元流的，三元流的葉片就是在單曲的基礎(chǔ)上，在一個(gè)三維曲面扭轉(zhuǎn)之后，使得空氣流動(dòng)更加的順暢，效率更高，更節(jié)能，噪音更小，體積更小，包括一些其他的損耗都會(huì)降低。風(fēng)機(jī)設(shè)備的最高效率能達(dá)到92%。公司的風(fēng)機(jī)產(chǎn)品，一開(kāi)始其實(shí)是主要為了配套自己的主營(yíng)產(chǎn)品玻璃鋼化設(shè)備的，因?yàn)楣镜匿摶O(shè)備在整個(gè)加熱和冷卻的過(guò)程當(dāng)中，需要有這樣的一個(gè)風(fēng)機(jī)產(chǎn)品的介入，但市場(chǎng)上原有的其他產(chǎn)品，沒(méi)辦法有效滿足要求，所以公司研發(fā)設(shè)計(jì)的具有比較高性能、效果的風(fēng)機(jī)產(chǎn)品。在經(jīng)過(guò)實(shí)驗(yàn)和配套鋼化設(shè)備的過(guò)程當(dāng)中，公司發(fā)現(xiàn)它的性能跟節(jié)能效率非常的好，所以擴(kuò)大其經(jīng)營(yíng)到其他的一個(gè)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。這次募投項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容，其實(shí)也是在一部分配套公司的主營(yíng)產(chǎn)品玻璃鋼化設(shè)備，另外會(huì)擴(kuò)大三元流風(fēng)機(jī)的銷售到其他的行業(yè)領(lǐng)域，在國(guó)家大力支持設(shè)備更新、綠色節(jié)能的大背景下，市場(chǎng)前景良好。
7、募投項(xiàng)目進(jìn)展如何？募投項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，是否會(huì)造成產(chǎn)能過(guò)剩？
鋼化設(shè)備及節(jié)能風(fēng)機(jī)項(xiàng)目從2020年就已經(jīng)簽了購(gòu)地合同，這個(gè)項(xiàng)目是很早之前就是一個(gè)戰(zhàn)略的規(guī)劃，主要就是為了解決產(chǎn)能受限的問(wèn)題，并大力推進(jìn)鋼化設(shè)備的模塊化，標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)，使得公司可以通過(guò)一些自動(dòng)化的專用設(shè)備來(lái)制造鋼化設(shè)備產(chǎn)品，通過(guò)模塊化制造，縮短交付周期，從而降低生產(chǎn)成本。
公司在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資金實(shí)力、技術(shù)水平等方面處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，整體來(lái)看，募投項(xiàng)目實(shí)施前后，公司玻璃鋼化設(shè)備全球市場(chǎng)占有率不會(huì)發(fā)生重大變化，新增產(chǎn)能滿足相關(guān)市場(chǎng)預(yù)期，不存在重大的產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。
公司的高端幕墻玻璃產(chǎn)能已經(jīng)飽和，為了積極推進(jìn)高端幕墻玻璃項(xiàng)目的建設(shè)，公司已完成相關(guān)土地購(gòu)置。近期也將各地玻璃事業(yè)部統(tǒng)籌管理，形成更加統(tǒng)一的玻璃深加工事業(yè)部，開(kāi)展?fàn)I銷統(tǒng)一、管理統(tǒng)一、技術(shù)統(tǒng)一、質(zhì)量統(tǒng)一相關(guān)工作，實(shí)現(xiàn)了更好的業(yè)務(wù)協(xié)同，以更好的滿足市場(chǎng)需求。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，2022年全球幕墻玻璃市場(chǎng)規(guī)模約為635.9億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約8.89%，預(yù)計(jì)2027年、2030年市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到973.5億美元、1,257.0億美元，市場(chǎng)需求空間廣闊。公司的市場(chǎng)占有率仍有很大的提升空間，不存在重大的產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。
8、輕晶石產(chǎn)品介紹
公司參股投資的輕晶石項(xiàng)目以環(huán)境垃圾尾砂等硅質(zhì)材料為主要原料，具備“輕質(zhì)高強(qiáng)、節(jié)能保溫、隔水防腐、耐火阻燃、裝飾一體、經(jīng)久抗震、施工快速、健康舒適、綠色環(huán)?！毙阅芗蓛?yōu)勢(shì)，輕晶石項(xiàng)目房屋系統(tǒng)為裝配式建筑，輕晶石材料亦可作為裝配式建筑部件材料。相關(guān)政策的持續(xù)深化，具有節(jié)能性能的裝配式部件材料市場(chǎng)前景將得到進(jìn)一步提升。
9、如何應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)？
2021年鋼材、浮法玻璃原片等大宗原材料價(jià)格波動(dòng)較大，短期內(nèi)對(duì)公司產(chǎn)品毛利率產(chǎn)生了一定影響。為了應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格的上漲，公司已通過(guò)向下游傳導(dǎo)消化了原材料價(jià)格波動(dòng)的影響。此外，公司通過(guò)制定降本措施，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低采購(gòu)成本，并持續(xù)研發(fā)新工藝、新技術(shù)，提高產(chǎn)品的附加值等方式消化原材料價(jià)格波動(dòng)等帶來(lái)的影響，保持公司的日常穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。
10、公司是否實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃？
公司在主要業(yè)務(wù)事業(yè)部層面建立了相應(yīng)的收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的人力資源激勵(lì)機(jī)制，其中在自動(dòng)化業(yè)務(wù)板塊，公司將持有的北玻自動(dòng)化25%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給激勵(lì)平臺(tái)用于對(duì)北玻自動(dòng)化管理團(tuán)隊(duì)、核心骨干等員工實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。目的在于進(jìn)一步落實(shí)北玻自動(dòng)化的發(fā)展戰(zhàn)略，建立、健全長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，吸引和留住優(yōu)秀人才，充分調(diào)動(dòng)北玻自動(dòng)化經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)的積極性和創(chuàng)造性，有效地將各方利益結(jié)合，實(shí)現(xiàn)價(jià)值共創(chuàng)、利益共享，促進(jìn)員工與企業(yè)共同成長(zhǎng)與發(fā)展。
11、公司現(xiàn)金理財(cái)都用于購(gòu)買(mǎi)哪些產(chǎn)品？
為了提高公司資金使用效率，在保障公司正常經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，合理利用部分閑置自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，投資的品種為安全性高、風(fēng)險(xiǎn)可控的銀行理財(cái)產(chǎn)品等。
12、公司目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況如何？經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性如何？
公司目前在手訂單充裕，生產(chǎn)安排的很滿，公司在2023年度報(bào)告未來(lái)展望章節(jié)已披露2024年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入19億元（不代表公司2024年度盈利預(yù)測(cè)，亦不構(gòu)成公司對(duì)投資者的實(shí)質(zhì)承諾）。公司高端系列產(chǎn)品附加值高，營(yíng)收占比也呈上升態(tài)勢(shì)，外銷也呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，當(dāng)前產(chǎn)能趨于飽和，公司將積極推進(jìn)募投項(xiàng)目建設(shè)，在實(shí)現(xiàn)擴(kuò)充產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，通過(guò)生產(chǎn)過(guò)程的自動(dòng)化、模塊化等降低生產(chǎn)成本，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)向好。
13、公司的分紅政策是什么？
公司2023年度的利潤(rùn)分配方案為：以2023年12月31日的公司總股本93,717萬(wàn)股為基數(shù)，向全體股東按每10股派發(fā)現(xiàn)金股利人民幣0.65元（含稅），預(yù)計(jì)派發(fā)現(xiàn)金6,091.61萬(wàn)元，不送紅股、不進(jìn)行公積金轉(zhuǎn)增股本，剩余未分配利潤(rùn)結(jié)轉(zhuǎn)下年度。公司在《章程》中明確規(guī)定了利潤(rùn)分配政策，公司每年都會(huì)結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需求、股東要求和意愿及外部融資環(huán)境和成本等內(nèi)外部因素進(jìn)行全面分析，科學(xué)合理決定公司的利潤(rùn)分配政策。公司重視投資者的合理投資回報(bào)和公司的可持續(xù)發(fā)展，公司也將一如既往地為廣大股東創(chuàng)造價(jià)值，繼續(xù)保持穩(wěn)健的分紅政策。