記者 杜萌
滬深300ETF作為最重要的寬基指基，歷來(lái)是公募的必爭(zhēng)之地。對(duì)于新入局的玩家，如何在競(jìng)爭(zhēng)激烈的紅海中拼出規(guī)模，是個(gè)不小的難題。
今日，富國(guó)滬深300ETF發(fā)布《基金份額折算》的公告，稱已經(jīng)在6月24日對(duì)份額進(jìn)行了折算。
公告顯示，折算前，基金份額總額為5.72億份，基金凈值為0.9719元。折算后，基金份額總額為1.59億份，基金凈值為3.4849元?；鸱蓊~折算后，雖然份額和凈值都發(fā)生了變化，但是持有人持有的基金份額占總額的比例不發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，也就是說(shuō)，基金份額折算對(duì)持有人的權(quán)益并無(wú)實(shí)質(zhì)性影響。
公告稱，折算后該基金的份額凈值與6月17日滬深300指數(shù)收盤(pán)點(diǎn)位的千分之一基本一致。
公開(kāi)資料顯示，富國(guó)滬深300ETF成立于今年5月23日，資產(chǎn)規(guī)模凈值為5.5億元。
ETF份額的折算是如何計(jì)算的？為什么剛成立就進(jìn)行份額折算？ETF折算對(duì)于運(yùn)營(yíng)有什么影響？
界面新聞?dòng)浾吡私獾?，折算是ETF成立后的常規(guī)操作。一只新的ETF在成立后往往要進(jìn)行份額折算，通常以折算當(dāng)天標(biāo)的指數(shù)收盤(pán)價(jià)的千分之一作為折算日的基金單位凈值，在保證基金資產(chǎn)不變的前提下，基金份額同時(shí)做出相應(yīng)調(diào)整。這個(gè)行為往往發(fā)生在基金建倉(cāng)期結(jié)束后，目的是方便投資者跟蹤基金份額凈值變化。
“ETF有幾個(gè)重要特征：一、緊密跟蹤相關(guān)指數(shù)；二、可以用一籃子股票進(jìn)行申購(gòu)贖回（在達(dá)到一定申贖起點(diǎn)后）；三、可以在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易。而通過(guò)折算，ETF的基金凈值與指數(shù)掛鉤，使投資者可以更加直觀地了解ETF的表現(xiàn)，甚至直接從盤(pán)中指數(shù)的變化來(lái)估算ETF凈值的變化，從而可以更方便地進(jìn)行趨勢(shì)投資或者一、二級(jí)市場(chǎng)的套利操作。”華泰柏瑞基金表示。
ETF作為二級(jí)市場(chǎng)上流通的“商品”，盤(pán)中價(jià)格每分每秒都在跟隨買(mǎi)賣(mài)盤(pán)的力量對(duì)比而變動(dòng)。動(dòng)態(tài)視角下，對(duì)應(yīng)二級(jí)市場(chǎng)盤(pán)中價(jià)格的則是IOPV（基金份額參考凈值）。IOPV是交易時(shí)間內(nèi)一份ETF全部持倉(cāng)的實(shí)時(shí)市值，每隔15秒由交易所或其他機(jī)構(gòu)、通常是指數(shù)公司計(jì)算刷新，作為投資者買(mǎi)賣(mài)或申贖基金份額的參考。當(dāng)ETF的現(xiàn)價(jià)和IOPV不一樣，即出現(xiàn)了價(jià)差的時(shí)候，就有了套利空間。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月24日，市面上已經(jīng)有18只滬深300ETF成立。從規(guī)模來(lái)看，華泰柏瑞滬深300ETF的規(guī)模遙遙領(lǐng)先，已經(jīng)達(dá)到了2052.05億元；易方達(dá)、嘉實(shí)兩只滬深300ETF的規(guī)模均超過(guò)了1000億元。于此同時(shí)，仍有富國(guó)、平安、華安、匯添富等7支滬深300ETF的規(guī)模不足10億元。
“雖然滬深300ETF的競(jìng)爭(zhēng)格局大致已定，但對(duì)于這種核心寬基指數(shù)，公司還是不想放棄。尤其是在當(dāng)前的市場(chǎng)行情下，國(guó)家隊(duì)等大資金發(fā)力核心寬基指數(shù)，此時(shí)布局或許還有機(jī)會(huì)。”有公募營(yíng)銷(xiāo)人士表示。
也有多位頭部公募人士向界面新聞?dòng)浾弑硎荆壳暗牟季植呗允茄a(bǔ)齊產(chǎn)品線，不放過(guò)核心寬基指數(shù)，也要挖掘開(kāi)發(fā)新的指數(shù)，做好持營(yíng)工作。