文|獨(dú)角金融 謝美浴 姚悅
編輯|付影
背靠“萬科系”的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺深圳市鵬金所互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司（以下簡稱“鵬金所”），曾經(jīng)風(fēng)光無兩，還一度被稱為“豪門”平臺。只不過，燦爛的煙花喧囂過后，剩下滿地狼藉。
7月1日，鵬金所母公司——深圳鵬鼎創(chuàng)盈金融信息服務(wù)股份有限公司（以下簡稱“鵬鼎創(chuàng)盈”）發(fā)布聲明稱，公司為多期股權(quán)收益權(quán)投資產(chǎn)品提供服務(wù)，受市場因素影響，所投項(xiàng)目無法按計(jì)劃實(shí)現(xiàn)回款，導(dǎo)致目前部分產(chǎn)品出現(xiàn)延期兌付。
據(jù)《證券時(shí)報(bào)》旗下新媒體“券商中國”報(bào)道，鵬金所的兌付危機(jī)在2024年5月就開始陸續(xù)出現(xiàn)，涉及金額預(yù)計(jì)至少7-8億元，還涉及不少萬科內(nèi)部員工。
投資者何時(shí)能夠“上岸”，鵬金所的兌付危機(jī)，接下來又該如何收尾？
1、兌付危機(jī)
7月1日，鵬鼎創(chuàng)盈表示，對于延期兌付的情況，公司正全力以赴與相關(guān)方制定專項(xiàng)方案，積極推動(dòng)籌措資金，確保客戶利益，目前情況可控。
圖源：鵬金所微信公眾號
鵬鼎創(chuàng)盈的聲明中未披露延期兌付產(chǎn)品的具體信息。不過，“澎湃新聞”報(bào)道稱，據(jù)投資者反饋，涉及逾期的鵬金所產(chǎn)品包括“輝佳行”、“宏成”、“佳誠”、“東勵(lì)”、“新創(chuàng)”、“北相”等。
其中，“北相股權(quán)收益權(quán)產(chǎn)品”存續(xù)期為360天，預(yù)期年化收益率5.2%；“新創(chuàng)股權(quán)收益權(quán)產(chǎn)品”存續(xù)期同為360天，預(yù)期年化收益率5.2%；“宏成股權(quán)收益權(quán)產(chǎn)品”的存續(xù)期為360天，預(yù)期年化收益率5%。
據(jù)《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》報(bào)道，一位接近萬科的人士稱“北相股權(quán)收益權(quán)產(chǎn)品”是萬科內(nèi)部員工理財(cái)產(chǎn)品之一，由鵬金所提供流動(dòng)性支持承諾。該人士稱，“北相股權(quán)收益權(quán)產(chǎn)品”等理財(cái)產(chǎn)品，由員工自愿購買，總部或區(qū)域公司不會做強(qiáng)制性要求。
專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程執(zhí)行主任袁帥認(rèn)為，內(nèi)部員工愿意購買“北相股權(quán)收益權(quán)產(chǎn)品”等理財(cái)產(chǎn)品的原因，可能是預(yù)期收益較高；此外，“作為萬科內(nèi)部員工理財(cái)產(chǎn)品，員工可能基于對萬科品牌的信任和認(rèn)可，認(rèn)為該產(chǎn)品具有較高的安全性和可靠性。股東和鵬金所為員工提供了較為詳細(xì)的產(chǎn)品信息和風(fēng)險(xiǎn)提示，使員工能夠充分了解產(chǎn)品特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)情況后做出投資決策?！?/p>
袁帥還表示，“面對資金壓力，鵬鼎創(chuàng)盈及鵬金所可能會通過向銀行、其他金融機(jī)構(gòu)或投資者尋求貸款或融資，以緩解資金緊張狀況；或是考慮出售部分非核心資產(chǎn)或投資項(xiàng)目，以快速回籠資金?！?/p>
2、“豪門”鵬金所浮沉史
鵬金所成立于2015年8月，是鵬鼎創(chuàng)盈的全資子公司。
而鵬鼎創(chuàng)盈成立的2014年，正是互聯(lián)網(wǎng)金融的大爆發(fā)之年。當(dāng)年，微信紅包、百度錢包全面上市，脫胎于支付寶的螞蟻金服就此誕生，支付寶也開啟線下掃碼支付市場。
鵬鼎創(chuàng)盈的“首發(fā)股東陣容”就非?！昂廊A”，其最初吸引了22家上市公司（19家A股公司、3家港股公司）共同出資。
據(jù)《證券日報(bào)》報(bào)道，上述這些公司覆蓋了計(jì)算機(jī)、通訊和其他電子設(shè)備制造業(yè)，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，通用設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)，代表性企業(yè)包括天源迪科、海能達(dá)、科陸電子、沃爾核材、證通電子、歐菲光、興森科技、欣旺達(dá)、宇順電子、得潤電子、創(chuàng)維數(shù)碼等。
《證券日報(bào)》曾評論，一般情況下，一家P2P平臺會引進(jìn)一兩家上市公司持股，而像鵬金所這樣引進(jìn)22家上市公司做股東確實(shí)罕見，而且22家上市公司各持股3.79%，合計(jì)占鵬金所總股本的83.38%。
據(jù)“券商中國”報(bào)道，鵬金所也因此一度被稱為“豪門”平臺。
公開資料顯示，鵬金所成立主要“解決小微企業(yè)融資難”，產(chǎn)品主要有鵬金保、鵬金鏈、鵬金信。其中，鵬金保重點(diǎn)面向有融資需求的小微企業(yè)；鵬金鏈?zhǔn)敲嫦蚝诵钠髽I(yè)（上市公司/知名企業(yè)）供應(yīng)商的供應(yīng)鏈金融解決方案；鵬金信是優(yōu)質(zhì)客戶(主要為合作機(jī)構(gòu)的中高管)的信用借款或上市公司股票質(zhì)押融資。
成立的最初幾年，鵬金所在官網(wǎng)上頻發(fā)“捷報(bào)”——從2014年6月16日公司成立，截至2015年12月30日，歷時(shí)約1年半，累計(jì)成交金額突破50億；又用約9個(gè)月的時(shí)間，截至2016年9月27日，累計(jì)成交金額突破100億。
正在破百億這年，萬科涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，并將目標(biāo)鎖定鵬金所。據(jù)“財(cái)聯(lián)社”2016年8月報(bào)道，鵬鼎創(chuàng)盈獲得萬科3億元投資，萬科正式成為網(wǎng)貸平臺鵬金所第一大股東。
萬科入主后，從100億元到200億元，鵬金所僅用了約6個(gè)月。2017年3月23日，鵬金所宣布累計(jì)成交金額突破200億元，表示“鵬金所將持續(xù)為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，用心守護(hù)您的每一筆投資，與客戶一起創(chuàng)造更多價(jià)值。讓我們攜手并進(jìn)，不斷前行！”
不過，此后鵬金所再也沒有在官網(wǎng)宣布關(guān)于成交額的“捷報(bào)”。而且，官網(wǎng)公告從2018年也開始減少。
值得一提的是，這個(gè)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺問題頻發(fā)，輪番出臺的“史上最嚴(yán)”監(jiān)管政策，不斷刷新互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對“嚴(yán)”的認(rèn)知。在監(jiān)管重拳下，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸從野蠻生長走向理性發(fā)展。
2021年2月，鵬金所宣布平臺退出清零，其表示應(yīng)監(jiān)管要求，截至2021年1月31日，鵬金所平臺已提前向所有出借人兌付所有未結(jié)清項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)了平臺對出借人100%兌付的承諾。至此，鵬金所平臺出借人的出借余額已經(jīng)全部清零。
據(jù)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，當(dāng)前，鵬金所已被列入市場監(jiān)管部門經(jīng)營異常名錄。
近年來，一些發(fā)起股東陸續(xù)轉(zhuǎn)讓鵬鼎創(chuàng)盈股份。據(jù)企查查顯示，截至2022年3月29日，鵬鼎創(chuàng)盈前3大股東——深圳市萬科財(cái)務(wù)顧問有限公司，持股20.07%；深圳市金桔創(chuàng)盈投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），持股12.04%；深圳市花蕾投資有限公司，持股11%。
其余股東均持股不足10%，其中有7家上市公司，包括海能達(dá)（002583.SZ），持股2.68%；湯臣倍健（300146.SZ），持股2.68%；新宙邦（300037.SZ），持股2.68%；沃爾核材（002130.SZ），持股2.68%；奧拓電子（002587.SZ），持股1.34%；佳士科技（300193.SZ），持股1.34%；華鵬飛（300350.SZ），持股1.34%。
事實(shí)上，在公開報(bào)道中，自萬科入主后，就鮮有鵬金所的身影。鵬金所再引起市場關(guān)注，便是此次部分產(chǎn)品延期兌付的消息。
3、房企理財(cái)平臺紛紛“觸礁”
如今，“萬科系”入股的鵬金所陷入兌付危機(jī)，且不少萬科內(nèi)部員工牽涉其中，萬科是否需要承擔(dān)責(zé)任？
袁帥認(rèn)為：“鵬鼎創(chuàng)盈和鵬金所是獨(dú)立的法人實(shí)體，其經(jīng)營行為和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由其自身承擔(dān)。雖然萬科是鵬鼎創(chuàng)盈的股東之一，但并未直接參與鵬金所的具體業(yè)務(wù)運(yùn)營和投資決策，因此，萬科對于鵬金所的延期兌付問題并無直接責(zé)任?！?/p>
不過，袁帥也表示：“作為股東之一，萬科應(yīng)密切關(guān)注鵬鼎創(chuàng)盈和鵬金所的經(jīng)營狀況和風(fēng)險(xiǎn)情況，并積極協(xié)助解決相關(guān)問題以維護(hù)自身利益和品牌形象?！?/p>
值得一提的是，房企理財(cái)產(chǎn)品“觸礁”，導(dǎo)致員工“受傷”的案例并不少。自2021年9月恒大財(cái)富“爆雷”以來，有關(guān)房企的理財(cái)產(chǎn)品兌付問題就不絕于耳。
除了恒大之外，佳兆業(yè)、陽光城、寶能、中國奧園、當(dāng)代置業(yè)、祥生控股、三盛集團(tuán)、鴻坤金服等多家房企，均被爆出理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)無法兌付的情況。
從最新兌付進(jìn)展來看，2023年8月31日，恒大財(cái)富公告稱，因該公司資產(chǎn)處置進(jìn)度不及預(yù)期，未獲得資產(chǎn)處置資金，因此該公司無法開展本月兌付。
2022年11月，佳兆業(yè)發(fā)布關(guān)于調(diào)整錦恒財(cái)富產(chǎn)品兌付方案的公告稱，自2021年11月經(jīng)營受困以來，已連續(xù)完成12期錦恒財(cái)富產(chǎn)品本息兌付。為保障全體投資人權(quán)益、盡快完成兌付，除原有現(xiàn)金兌付形式外，其即日起推動(dòng)可落地的實(shí)物抵債等多元化兌付方式。
2023年3月20日，陽光城創(chuàng)始人林騰蛟實(shí)控的華冕財(cái)富召開線上投資者見面會，更新理財(cái)產(chǎn)品兌付方案：將以實(shí)物、現(xiàn)金、債轉(zhuǎn)股、信托受益權(quán)兌付等一攬子兌付方案，盡快完成全體投資人的完全兌付。
……
實(shí)際上，房地產(chǎn)作為資金密集型行業(yè)，始終圍繞著錢與客戶之間游走。為了賣房和融資，有些房企在多年前就開始聯(lián)合銀行，供其融資和助力賣房。
從萬科、恒大入股銀行，到綠地聯(lián)手阿里打造“地產(chǎn)寶”，再到保利地產(chǎn)聯(lián)手民生銀行推出“利民寶”，這一系列理財(cái)產(chǎn)品方式的出現(xiàn)，促使房地產(chǎn)與金融加速融合，推動(dòng)新型融資模式涌現(xiàn)。
除此之外，還有萬達(dá)集團(tuán)、越秀地產(chǎn)、泛海控股、中天城投等眾多房企，不同程度涉及金融領(lǐng)域，推出自己的理財(cái)產(chǎn)品。
值得注意的是，一直以來，有房企背書的金融產(chǎn)品備受青睞。另外，還出現(xiàn)過一些冒充房企進(jìn)行籌資的理財(cái)產(chǎn)品。例如在2019年，網(wǎng)上就出現(xiàn)盜用“萬科”名義，出現(xiàn)“萬科財(cái)富”、“萬科財(cái)富短期寶”，被萬科地產(chǎn)打假。
曾經(jīng)備受青睞的房地產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品，已經(jīng)連續(xù)出現(xiàn)爆雷現(xiàn)象，讓人們不得不重新審思地產(chǎn)行業(yè)與金融的深度捆綁。