界面新聞記者 | 劉晨光
今日，A股三大指數(shù)一起走高。
截至7月11日收盤，上證指數(shù)報收2970.39點，逼近3000點，收漲1.06%；深圳成指報收8870.36點，增長1.99%；創(chuàng)業(yè)板指報收1685.12點，漲2.06%。接近5000只股票取得上漲，104只股票漲停。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，wind中國行業(yè)指數(shù)有10個板塊的指數(shù)增長超過三個點，分別為餐飲旅游、軟飲料、工程機(jī)械、基本金屬、林木、化纖、化工原料、發(fā)電設(shè)備、精細(xì)化工以及辦公用品。
消息面上，7月10日，證監(jiān)會宣布依法批準(zhǔn)暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)，進(jìn)一步強(qiáng)化融券逆周期調(diào)節(jié)。滬深北三大交易所快速跟進(jìn)，集體宣布將調(diào)整融券交易保證金比例。
前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，證監(jiān)會宣布暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)以及嚴(yán)格監(jiān)管量化交易特別是高頻交易這兩大政策調(diào)整，一定程度上提振了市場信心。據(jù)統(tǒng)計，目前市場融券余額為318億元，而轉(zhuǎn)融券余額為296億元。他建議，國家隊?wèi)?yīng)加大入市力度，不僅要托底3000點，還要進(jìn)一步拉升10%至20%左右。不僅要增持300等大盤指數(shù)ETF，還應(yīng)增持中證500、中證1000以及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等中小盤指數(shù)ETF，推動市場從下行趨勢轉(zhuǎn)向上升趨勢，吸引場外資金入場。楊德龍認(rèn)為，市場從來不缺錢，缺少的是信心，一旦市場信心上來，形成一個上行的趨勢，那么場外資金可能就會加速入場。
巨豐投顧高級投資顧問朱華雷向界面新聞記者表示，近期市場持續(xù)縮量震蕩調(diào)整，短期殺跌動能呈現(xiàn)減弱，板塊的輪動普漲顯示出市場情緒面開始回暖。從行業(yè)板塊表現(xiàn)來看，科技、消費、金融、周期行業(yè)的輪動活躍，推升市場重心出現(xiàn)上移，市場趨勢呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象，與此同時，半年報炒作呈現(xiàn)出持續(xù)，業(yè)績高增長個股以及行業(yè)景氣回升的板塊受到市場資金青睞，個股和板塊的持續(xù)活躍，提升了市場人氣和賺錢效應(yīng)，場外資金的回流以及市場情緒的改善，助力市場市場反彈。
朱華雷認(rèn)為，而政策層面再次維穩(wěn)利好，監(jiān)管層加大逆周期調(diào)整，暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)，市場情緒再被提振，短期市場在情緒面影響下，將迎來市場底部的鞏固期。隨著后期中報的繼續(xù)催化以及三中全會政策預(yù)期的提振，市場有望迎來階段性修復(fù)行情，在短期機(jī)會方面，建議投資者繼續(xù)關(guān)注中報業(yè)績預(yù)增的行業(yè)，中期機(jī)會方面，建議后期繼續(xù)關(guān)注順周期行業(yè)和大消費主題，關(guān)注建筑、建材、鋼鐵、煤炭、電力以及新能源汽車、消費電子、旅游、房地產(chǎn)以及新質(zhì)生產(chǎn)力下的低空經(jīng)濟(jì)、人工智能、半導(dǎo)體等行業(yè)機(jī)會。
華福證券朱斌認(rèn)為，當(dāng)前A股正在逐步向成熟資本市場的結(jié)構(gòu)靠攏。一是A股龍頭集聚的態(tài)勢初步出現(xiàn)，當(dāng)然龍頭股市值進(jìn)一步顯著提升還有很長的路需要走。二是成熟資本市場通過激烈的優(yōu)勝劣汰制度形成了當(dāng)前的格局，而A股的結(jié)構(gòu)性調(diào)整才剛剛開始向成熟市場的軌道邁進(jìn)。綜合來看，當(dāng)前A股正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、制度完善的陣痛期，隨著退市補(bǔ)償、加大分紅、有進(jìn)有出等各項改革措施的落地，隨著中國國際地位提升、龍頭企業(yè)競爭力的進(jìn)一步展現(xiàn)，A股終將走出屬于自己的“慢牛”。
港股方面，今日，恒生指數(shù)和恒生科技指數(shù)都大幅上漲，其中恒生科技指數(shù)一度漲幅超過2個點。其中小鵬汽車-W、理想汽車-W、蔚來-SW都有超過五個點的漲幅。Wind香港概念板塊指數(shù)方面，包括智能建筑、汽車經(jīng)銷商、CAR-T、CRO以及光伏太陽能均有超過4個百分漲幅。截至下午三點，南向資金凈買入超過3億港元。
中泰國際策略分析師顏招駿向界面新聞記者表示，本周以來港股在17500點維持區(qū)間震蕩，除原材料、半導(dǎo)體、消費電子及部分平臺股外，其他板塊無太多表現(xiàn)。6月通脹數(shù)據(jù)顯示下游內(nèi)需仍然疲弱。人民幣偏弱也壓制投資者的風(fēng)險偏好，資金情緒偏謹(jǐn)慎。
顏招駿認(rèn)為，走勢上，恒指已跌至今年4月下旬指數(shù)上攻的支撐點，風(fēng)險溢價也高于滾動兩年平均水平，這個位置可能有反彈。不過，港股后續(xù)重拾具持續(xù)性的升勢有待更多夯實的基本面數(shù)據(jù)與之配合。策略上能源、電訊、內(nèi)銀、公用事業(yè)等高股息央國企仍重點配置。看多具政策、業(yè)績催化或回購支撐的半導(dǎo)體、消費電子、食品飲料、頭部互聯(lián)網(wǎng)。部分銅礦、黃金等資源股可待美債利率上行而趁機(jī)吸納。
浙商國際沈凡超認(rèn)為，從基本面來看, 樓市承壓內(nèi)需不足，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)承壓，整體呈現(xiàn)外熱內(nèi)冷的態(tài)勢，但近期PMI數(shù)據(jù)顯示外需或?qū)㈤_始邊際走弱，后續(xù)仍有待政策端加力提振經(jīng)濟(jì)。資金面來看，美國就業(yè)市場整體來看已有所降溫，但聯(lián)儲官員對于降息仍較為謹(jǐn)慎，后續(xù)仍需更多數(shù)據(jù)支撐，9月降息概率較大，但仍存不確定性。
沈凡超指出，配置上，當(dāng)下宏觀數(shù)據(jù)仍舊疲軟的情況下，繼續(xù)看好對能源、銀行、電信和公用事業(yè)等紅利相關(guān)板塊和汽車及零部件、家電、電子、科技互聯(lián)網(wǎng)等景氣板塊的配置。而對于地產(chǎn)相關(guān)的順周期板塊則可以根據(jù)后續(xù)政策效果和持續(xù)性進(jìn)一步觀察。