文 | 野馬財經(jīng) 于婞
編輯丨武麗娟
被稱為“轉板第一股”的資本市場寵兒觀典防務(688287.SH)卻在資本市場馬失前蹄了。
面對監(jiān)管部門關于資金占用、違規(guī)擔保等行為的問詢，7月2日，觀典防務承認錯誤，并連發(fā)9份財報更正，時間跨越了2022年-2024年第一季度。
值得注意的是，2022年，觀典防務從北交所轉到科創(chuàng)板，從提交科創(chuàng)板轉板申請到成功過會，歷時只有99天。迄今為止，觀典防務也是唯一一家順利從北交所轉板的公司。
這與觀典防務的業(yè)務和業(yè)績表現(xiàn)不無關系，作為國內(nèi)領先的無人機服務提供商，觀典防務踩中了“低空經(jīng)濟”的大勢，收入自從新三板掛牌起就節(jié)節(jié)攀升，業(yè)績表現(xiàn)亮眼。
來源：wind
面對可觀的業(yè)績，觀典防務在二級市場的表現(xiàn)卻差點意思。2022年公司在登陸科創(chuàng)板首日低開20%，此后便陷入財務違規(guī)的迷霧，股價也未能崛起，截至7月15日，觀典防務報收5.24元/股，總市值19.42億元。
另外，由于財務違規(guī)行為，根據(jù)新修訂的《科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，如果觀典防務在6個月過渡期內(nèi)（10月底前）未能整改完畢，將會被實施ST（其他風險警示）。后續(xù)仍未清償或整改，可能觸及退市風險警示。
曾在資本市場以數(shù)個“首家”創(chuàng)造歷史的觀典防務，如何淪落至此？
3度延期后回復年報問詢
4月30日，觀典防務發(fā)布2023年度報告，并對此前的年度業(yè)績快報進行更正，下調(diào)了營收、利潤、每股收益、總資產(chǎn)等多項數(shù)據(jù)。
修正后的營業(yè)收入為2.12億元，比修正前減少5871.66萬元，降幅為21.68%；修正后營業(yè)利潤1977.35萬元，比修正前減少6812.77萬元，降77.5%；修正后利潤總額為2376.07萬元，比修正前減少6759.05萬元，降幅73.99%；修正后的歸母凈利潤為2502.13萬元，比修正前減少5663.64萬元，降幅69.36%……
同時，公司年報審計機構大信會計師事務所（下稱“大信所”）對觀典防務2023年財報出具保留意見。原因包括會計師無法判斷預付長期資產(chǎn)購置款的性質和商業(yè)合理性，未能對用于質押擔保的定期存單獲取相應審計證據(jù)，無法判斷公司相關事項披露的完整性。
面對反常情況，上交所在當日就發(fā)函問詢，要求公司對2023年度審計報告涉及保留意見事項、內(nèi)控審計報告涉及否定意見事項作出具體的說明。緊接著5月5日晚間，上交所又下發(fā)了對觀典防務年報的問詢函。
對于年度審計報告的問詢，觀典防務延期一次后于5月28日晚間進行了回復。觀典防務表示，經(jīng)自查，公司存在非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔保等情形。目前有共計1.59億元資金占用未歸還，1.38億元的定期存單處于質押受限狀態(tài)，另有3552.56萬元債務。
同日，觀典防務公告稱，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會對公司及實際控制人高明立案調(diào)查。
而關于公司年報的問詢，觀典防務則是三度延期推遲回復，并終于在7月2日坦承多項違規(guī)情形。
香頌資本董事沈萌認為，企業(yè)可以一直延期，不過延期本身就說明了企業(yè)對于被問詢的問題可能存在較嚴重的風險，所以期間雖然沒有正式回復，但所隱含的意義同樣會影響投資者。
從二級市場來看，等待回函期間，觀典防務股價較收年報問詢函前下跌44.33%。
上海漢聯(lián)律師事務所律師宋一欣稱，于2022年5月25日至2024年4月28日期間，買入觀典防務股票或債券等證券市場公開發(fā)行產(chǎn)品，并在2024年4月29日及之后賣出或繼續(xù)持有的受損投資者，可辦理索賠登記。
“ST”預警
而對于問詢內(nèi)容，觀典防務則是承認錯誤，并承諾整改。
觀典防務承認，公司近兩年存在為客戶的借款提供違規(guī)擔保的情形，涉及兩家客戶分別為蹊 由數(shù)據(jù)和鵬華科技。
具體來看，蹊由數(shù)據(jù)、鵬華科技曾作為被擔保人，以觀典防務的定期存單作為質押物進行借款，借款金額均為900萬元；同時，蹊由數(shù)據(jù)和鵬華科技通過觀典防務的定期保證金質押分別取得980萬元和1800萬元借款資金，上述借款目前均已結清。
近兩年，觀典防務對蹊由數(shù)據(jù)的銷售額分別為397.9萬元和0元，對鵬華科技的銷售額分別為488.94萬元和590.27萬元。
除了違規(guī)擔保，觀典防務還存在非經(jīng)營性資金占用問題。
今年年報披露后，大信所對觀典防務支付給6家供應商的2.29億元預付款提出疑問，后據(jù)觀典防務自查，大額預付款中的2.12億元為實控人及其關聯(lián)方的資金占用。
觀典防務公告顯示，2022年以來，公司就存在非流動資產(chǎn)持續(xù)流出，其中2022年和2023年分別流出1.39億元和1.45億元。
卡著2023年度審計報告出具時點，4月28日，觀典防務收回其他非流動資產(chǎn)余額2.12億元和退還補償金(實控人對資金占用的補償)593.33萬元，合計2.18億元。
但值得注意的是，其中1.41億元是實控人高明通過關聯(lián)方昭陽文化歸還給觀典防務的，而這筆錢在公司賬戶轉了一圈后，第二天4月29日，觀典防務又將其全部轉出。
至于原因，觀典防務解釋稱，實控人高明由于缺乏財務相關知識，認為通過短期借款臨時填補上述資金的方式可減少對上市公司的影響。
而這些資金，其中有1.36億元流向路路暢通這家公司?！肮獭甭仿窌惩ù饲拔磁c觀典防務展開合作，但路路暢通為韓璐持股33.33%的企業(yè)，核查發(fā)現(xiàn)韓璐為高明之子高迎軒的女友。
而經(jīng)自查，截至5月29日，實際控制人及其關聯(lián)方對上市公司的資金占用仍有共計1.59億元未歸還。
河南澤槿律師事務所主任付建認為，非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔保等違規(guī)行為，會對上市公司和股民造成嚴重危害。首先，這會導致公司的財務狀況惡化，增加財務風險和經(jīng)營風險。其次，這種行為也會損害投資者的利益，降低市場對公司的信任度，從而影響公司的股票價格和市值。
根據(jù)規(guī)定，觀典防務在6個月過渡期內(nèi)（10月底前）未能整改完畢，將會被實施ST。后續(xù)仍未清償或整改的，可能觸及退市風險警示。
6月28日晚間，觀典防務公告稱，公司股票可能被上交所實施其他風險警示（ST）。
實控人承諾最晚10月份還錢
從觀典防務發(fā)布的相關公告來看，公司正在就違規(guī)行為逐步整改。
另外公司表示，針對實控人高明資金占用事項，觀典防務持續(xù)督促其盡快清償占用的資金。高明也承諾，于2024年10月31日前以現(xiàn)金方式向公司累計償還全部占用資金以及按照同期銀行貸款基準利率計算的全部資金占用期間的利息。
雖然財務出現(xiàn)紕漏，觀典防務在資本市場卻很長袖善舞。
在此次違規(guī)風波之前，觀典防務一度是資本市場“寵兒”。其2015年掛牌新三板，2020年欲在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，尚未遞表，就迎來了新三板深化改革，于是觀典防務又把目光瞄向精選層。2020年7月27日，觀典防務成為了精選層首批32家企業(yè)之一，隨著北交所開市運營，2021年11月15日，觀典防務平移至北交所，成為北交所首批上市企業(yè)。
但公司并未放棄對更廣闊市場的追求，2021年10月20日，觀典防務向上交所遞交了轉板至科創(chuàng)板上市的申報材料，成為首家向上海證券交易所科創(chuàng)板申請轉板的企業(yè)。2022年3月，觀典防務成功獲得上交所同意轉板的決定，2022年5月，觀典防務在科創(chuàng)板掛牌，成為“轉板第一股”。
資本市場如魚得水，但觀典防務的合規(guī)意識有所欠缺。
在業(yè)務方面，2023年3月，觀典防務由于在參加某采購活動中存在違規(guī)行為，被給予2年內(nèi)禁止參加軍隊采購活動處罰。雖然觀典防務直接與軍工相關的收入規(guī)模較低，但公司市場聲譽及業(yè)務開展受到一定負面影響，該資質暫停仍將繼續(xù)影響后續(xù)公司業(yè)務開展，觀典防務也請投資者注意相關風險。
不過觀典防務技術股份有限公司黨委書記、副總經(jīng)理程宇7月表示，在低空數(shù)據(jù)獲取方面，公司擁有固定翼無人機、垂直起降固定翼無人機等多產(chǎn)品線布局，通過結合大數(shù)據(jù)和人工智能等技術，成功地應用于資源調(diào)查、環(huán)境監(jiān)測等領域；在低空載物運輸方面，公司已經(jīng)進行了大載荷、長航時無人機的項目研發(fā)。未來相關政策和市場放開，公司在低空物流方面將具有先發(fā)優(yōu)勢。
乘著“低空經(jīng)濟”發(fā)展的東風，“無人機禁毒第一股”觀典防務一路發(fā)展至今，卻在資本市場栽了跟頭，如今證監(jiān)會已經(jīng)對公司及實控人高明立案調(diào)查，觀典防務能順利邁過這道坎嗎？你關注無人機行業(yè)嗎？評論區(qū)聊聊吧。