界面新聞記者 | 謝小丹
界面新聞編輯 | 任雪松
由于原奶階段性過剩，從2022年開始國內原奶價格就不斷下滑，至今依然沒能緩解。但2024年，黃翔宇對于原奶過剩的感受更為突出，“去年不管賣多少價錢，起碼奶還能賣掉，今年的狀況是，奶賣不掉了?！?/p>
黃翔宇工作的牧場地處有“中國乳都”之稱的呼和浩特，因為距離蒙牛更近，蒙牛是他們牧場的最大客戶，以往牧場產出的原奶基本上都賣給了蒙牛。
“今年開始，突然所有的乳品企業(yè)幾乎都不收奶了，有些乳品企業(yè)還能少量的收，蒙牛是幾乎不收了?！秉S翔宇工作的牧場每天生產的原奶多達幾十噸，小規(guī)模乳企自身生產和銷售能力有限，無法收購這么大批量的原奶，只有依靠大型乳企才有能力消化這些原奶。
黃翔宇認為，“核心問題在于大的乳企自己的奶源已經足夠了，蒙牛、伊利的自有牧場也在噴粉?！?/p>
于是，他所在的牧場也開始自救，已經聯(lián)系好了加工廠，并開始拓展銷售渠道，準備將奶賣出去。
隨著原奶過剩加劇，界面新聞發(fā)現，越來越多牧場已經籌劃起了乳制品銷售。
原奶過剩加劇
2023年蒙牛乳業(yè)實現收入986.2億元，同比上升6.5%，受益于原奶價格同比下降，以及產品結構提升，毛利率較上年同期提升了1.9個百分點至37.2%，經營利潤61.7億元，同比增長13.8%，但歸屬于權益股東凈利潤48.1億元，同比下降9.3%。
其中，2023年，蒙牛計提了3億元的原奶減值。在業(yè)績會上，蒙牛也稱，凈利潤下滑主要是受到多余鮮奶噴粉儲藏產生的大包粉減值。
在業(yè)績說明會上，蒙牛管理層更表示，原奶過剩的情況在2024年還會繼續(xù)，并且與2023年相比，過剩的程度會更大，可能還要計提減值。
正如蒙牛的判斷，2024年上半年，產能過剩壓力仍未緩解。
在近期的中國奶業(yè)大會上，國家奶牛產業(yè)技術體系首席科學家、中國農業(yè)大學教授、中國奶業(yè)協(xié)會副會長李勝利介紹，2024年4月至5月，龍頭乳企平均每天噴粉的生鮮乳達到2萬噸，約占收奶量的25%。截至6月底，龍頭乳企奶粉庫存量不低于30萬噸，生鮮乳過剩情況高于去年。
同時，李勝利還介紹，一噸奶粉大概只能賣1.5萬元到1.9萬元，但噴一噸粉的成本大概是3.5萬塊錢，所以賣一噸奶粉要虧1萬多元。
而黃翔宇所在的牧場基本上已經不再噴粉了。據他觀察，很多社會化牧場也都停止了噴粉，“噴粉還要加工費用，供應量這么大，根本也不需要噴粉了，噴粉幾個月以后還要扔掉，索性就現在倒掉，結果都是一樣的?！?/p>
在產能過剩的情況下，上游牧業(yè)持續(xù)虧損。
7月9日，天潤乳業(yè)發(fā)布了2024年半年度業(yè)績預虧公告。根據公告，公司預計2024年上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤將出現虧損，預計虧損2600萬元至3100萬元之間。與此同時，扣除非經常性損益后的凈利潤預計在2200萬元至2600萬元之間。上年同期，天潤乳業(yè)的歸母凈利潤為1.3億元。
澳亞集團上半年的虧損幅度也進一步擴大。7月11日，澳亞集團發(fā)布公告稱，集團預期截至2024年6月30日止6個月將取得綜合虧損凈額約人民幣6億元至人民幣7億元。而上年同期虧損凈額則為人民幣3.1億元。
麥趣爾則預計上半年虧損5800萬元至6800萬元，同比增虧55.21%至81.97%。
對于虧損，他們紛紛將原因指向了原料奶、淘汰牛價格持續(xù)下滑等相關原因。
黃翔宇所在的牧場也不例外。他曾經算了一筆賬，目前牧場每公斤原奶的生產成本在3.5元，今年原奶收購價幾乎沒有超過2元的，即便按照最高的2元計算，目前每天的產能幾十萬噸，每天就要虧損幾萬塊，一年下來損失上千萬。對他們而言，這種損失是無法持續(xù)的。
對于農業(yè)發(fā)展，周期性波動并不罕見。近十年來，上游牧業(yè)也不斷上演著“缺奶-漲價-養(yǎng)牛-過剩-殺牛-缺奶”的周期性。數據顯示，2014-2018年奶價一路下降到3.75元/KG，降幅超10%，其后在3.47元/KG的低位波動，直到2018年奶價開始觸底反彈，2022年至今，奶價又處于下行階段，到現在奶價仍在走低。
只是2022年下半年開始算起，這輪原奶過剩時間相當漫長。
財通證券食品飲料首席分析師吳文德對界面新聞表示，在上一輪周期中小牧場出清比較多，所以這一輪供給端留下的都是規(guī)模牧場，出清會相對慢一些，所以這一輪原奶周期相對較長。
乳業(yè)大牧場時代
對于牧業(yè)的規(guī)?；潭?，不同的人可能給基于不同的統(tǒng)計口徑給出不一樣的數據。
如此前嘉吉動物營養(yǎng)北亞區(qū)總裁鄭鴻飛告訴界面新聞，估計規(guī)?；翀鲈谡麄€牧業(yè)中已經占比56%左右。
獨立乳業(yè)分析師宋亮則對界面新聞表示，如今牧業(yè)的規(guī)模化程度已經超過了80%。
而李勝利曾指出，2023年國內奶牛41%來自存欄規(guī)模大于5000頭的大型、超大型規(guī)模牧場，千頭以下規(guī)模的牧場存欄占比僅為17%。
在宋亮看來，當前原奶過剩的局面與這種超大規(guī)模牧場的興建也有關系，“奶牛養(yǎng)殖業(yè)的生態(tài)一定是多元化的，有大牧業(yè)、中型牧業(yè)、小牧業(yè)、家庭牧業(yè)，牧業(yè)這種多元化發(fā)展在供求關系的調整上就更游刃有余。但目前奶牛養(yǎng)殖都是以中大型牧場為主，特別是企業(yè)自控自建的，還有第三方的社會牧場?！?/p>
某種程度上來說，牧場越建越大也是下游乳企一手促成的。
2008年爆發(fā)三聚氰胺“毒奶粉”事件后，包括伊利、蒙牛、光明等向小農戶收購奶源的企業(yè)均有中招，倒逼乳企尋找建立安全穩(wěn)定的高品質原奶供應。2013年以后，國家也開始鼓勵大型乳企自建、自控奶源，以保障奶源質量安全和供應安全。
于是，伊利、蒙牛、光明、君樂寶、新希望、三元食品等乳企積極布局上游原奶供應，不斷入股、并購、新建奶牛牧場。并且，建大型牧場投資大、回報周期長、風險高，奶農是無法完成的，也只能由乳企完成。
于是，下游乳企對上游的掌控力也越來越強。根據《荷斯坦雜志》整理相關數據顯示，2023全國乳企自有牧場奶牛存欄接近250萬頭，占全國荷斯坦奶牛存欄40%，若加上乳企參股、控股牧業(yè)集團，乳企自控奶源比例更高，估計超過50%。
在奶價下行的周期中，社會化牧場往往更為弱勢，甚至隨著原奶價格下行，最終越來越多社會化牧場破產倒閉，牧業(yè)的規(guī)?；潭冗€有可能會進一步提高。
此前在界面新聞的采訪中，嘉吉微營養(yǎng)與健康科技北亞區(qū)總經理王源麟就判斷，“現在總體而言是供大于求，如果產能減不下來，奶價還會持續(xù)走低，最終實際上行業(yè)頭部企業(yè)、管理好、有競爭力、效益高的牧場還在擴建，以后產能會向效率高、有研發(fā)能力、管理好的企業(yè)集中?！?/p>
相關數據也表明，這種判斷正在成為現實，農業(yè)農村部對全國發(fā)證生鮮乳收購站生鮮乳產量跟蹤監(jiān)測數據顯示，截至2023年12月底，全國發(fā)證生鮮乳收購站所涉及的養(yǎng)殖場場戶數量同比減少24.2%，涉及奶牛存欄同比增加6.7%，生鮮乳收購站涉及養(yǎng)殖場戶戶均存欄同比增加40.9%。
近期，中國社會科學院農村發(fā)展研究所研究員、國家奶牛產業(yè)技術體系產業(yè)經濟研究室主任劉長全也公開表示，這兩年大量社會牧場、中小牧場在退出、減少養(yǎng)殖規(guī)模。原料奶總產量的增長是大規(guī)模養(yǎng)殖主體驅動的，背后原因有大規(guī)模養(yǎng)殖主體投資決策邏輯的變化，也有過剩格局帶來的利益分配關系變化的驅動。
宋亮認為，正常情況下，不同規(guī)模牧場占比應當為大型牧場10%、中大型牧場30%、適度規(guī)模化牧場60%，而且一定是種養(yǎng)結合、家庭牧場為主，這樣牛奶的成本就會降下來，柔韌性也更強，從供求關系上調整也更容易一些。
這兩年，宋亮還陸續(xù)提出建立原奶供給配額制、建立奶粉收儲制度等建議，“配額制是從宏觀的角度，對于土地、水、牧草資源進行合理配置，在此基礎之上實現奶牛養(yǎng)殖跟農業(yè)結合起來，盡可能降低成本，實現有序發(fā)展，同時建立供求關系預警機制，以銷定產。此外，也通過奶粉儲備來實現調節(jié)供求關系?！?/p>
降產能
不過當下，無論是牧業(yè)集團，還是中小型牧場，熬過眼前產能過剩的局面才是當務之急。
據界面新聞觀察，各企業(yè)都越發(fā)重視精細化管理，將成本控制精細到了后備牛存欄、飼料投喂、青貯庫存等方方面面。
現金流安全也成了關鍵詞。澳亞集團首席運營官兼執(zhí)行董事楊庫在中國奶業(yè)大會上表示，當前經營管理上的最重要指標是保障牧場的現金流，目前正采取降低造奶成本、減少原材料庫存、減少飼養(yǎng)后備牛的比例到35-40%、嚴格控制牧場固定資產的投入等具體措施。
李勝利也提出，適當出清和壓縮產能有利于緩解生鮮乳供給過剩。出售部分中低產牛甚至后備牛，保障現金流安全，是牧場第一要務。
越來越多大型牧企也開始降產能。
據李勝利了解，寧夏奶牛存欄量從2023年底的91萬頭下降到2024年5月的81萬頭，部分牧場已經不養(yǎng)后備牛。河北牛場由2024年初的833家下降到745家。此外，大型牧業(yè)集團到6月份已淘汰成年母牛近5萬頭，全群10萬頭。3月份去產能至今，全國每天消減近4500噸原奶，合計15萬頭泌乳牛。
在近期的業(yè)績公告中，天潤乳業(yè)和澳亞集團都表示，上半年原料奶和淘汰牛售價持續(xù)下降。此外，他們還加大了淘汰牛力度。
澳亞集團應對當前周期的主要措施是適當控制牛群規(guī)模，去除過剩產能。數據顯示，2024年1月—6月，澳亞集團泌乳牛淘汰數比此前計劃多出3800頭，每天生鮮乳產量減少150噸至160噸，噴粉數量也較此前減少了同一規(guī)模。
不過，劉長全認為，資本化超大規(guī)模養(yǎng)殖與傳統(tǒng)農戶有很大區(qū)別，傳統(tǒng)農戶在過剩行情中，會較快的減量淘汰以適應周期發(fā)展，但是資本化超大規(guī)模牧場更看中的是生物資產價值，在過剩周期中，調整奶牛數量、牛群結構等所帶來的生物資產價值變動的損失可能比產品市場的損失大很多，所以決定資本化超大規(guī)模牧場投資決策的更多是在資本資產市場，而不是產品市場。
宋亮也對界面新聞表示，行業(yè)里去產能的意愿都是很強烈的，只不過從各家的情況來看，一來淘汰正常的牛非?？上?，其次淘汰正常牛又會在資本市場里造成估值降低，此外還擔心日后奶價上漲造成損失，所以很多牧場在淘汰牛這方面還有些猶豫。
把奶賣出去
為了減輕壓力，黃翔宇所在的牧場已經做了減產。除了淘汰牛，他們用上了少喂飼料的辦法。一位地處遼寧的奶牛養(yǎng)殖戶告訴界面新聞，自己也在用這種辦法減產。
但這終究不是長久之計，黃翔宇說，“時間一長，這批牛的品質會受到不可逆轉的影響，只能做短期減產，不能做長期的?！?/p>
更重要的是，由于下游乳企自控牧場越來越多，他們必須得把奶賣出去。
原本靠著蒙牛，黃翔宇的牧場從不為賣奶去發(fā)愁，也因為有蒙牛在，他們也沒想過自己生產加工乳品。但現在，他們打算開始將原奶加工成巴氏鮮奶和常溫奶銷售。
更為關鍵的是，在黃翔宇看來，大公司未來可能不會再需要他們這樣的社會牧場供奶。
但從頭開始銷售并不容易。在拓展銷售渠道時，黃翔宇發(fā)現，渠道商們對牧業(yè)的情況了如指掌，他們也對牧場的成本清清楚楚，并且極力壓價，給出的報價都低于他們的成本價。
巴氏鮮奶的銷售競爭也極為激烈。黃翔宇曾做過市場調研，呼和浩特市場上，每日鮮語的鮮奶定價在9.9元，在蒙牛工廠區(qū)域附近，他們產品最低只要5.9元/230ml，還有一些當地的小品牌，定價也在5元/200ml左右，未來他們的巴氏鮮奶大概也只能在這個價格區(qū)間銷售。
而要做到盈虧平衡，他們就要銷售幾萬瓶巴氏鮮奶才有希望。
這幾乎也是一件不可能的事。因為位于中國乳都，呼和浩特大大小小的乳企林立，總人口只有200萬人，市場空間有限。而巴氏鮮奶的銷售半徑最多只有600公里。這意味著從呼和浩特算起的話，巴氏鮮奶最遠只能勉強運到北京銷售。
實際上，在上游奶源基地建設上，一直就存在南北不平衡的局面，主要集中在甘肅、寧夏、內蒙古等地，然而乳制品消費南方較多，尤其是低溫奶消費?！叭绻覀冊谀戏娇赡苓€簡單一些?！秉S翔宇感慨。
對于牧場銷售乳制品而言，難點還在于尋找穩(wěn)定銷售渠道。此前，一位地方牧場的銷售經理就曾對界面新聞介紹，出于消化原奶產能的考慮，他所在的牧場就傾向于做利潤更低的學生奶市場，與銷售不穩(wěn)定的超市、電商平臺相比，學生奶銷售更為穩(wěn)定。
中國奶業(yè)大會上也釋放了積極信號。
農業(yè)農村部副部長馬有祥在會上表示，鼓勵乳品企業(yè)提高自有奶源比例，支持小型奶牛場在嚴格保障質量安全的前提下就地加工、就近配送鮮奶、酸奶等。
國家食物與營養(yǎng)咨詢委員會主任、中國奶業(yè)協(xié)會戰(zhàn)略發(fā)展工作委員會名譽副主任陳萌山也提到，要擴大低溫鮮奶生產消費比重，推廣本地送奶到戶模式，建設高素質送奶員隊伍，提高鄉(xiāng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下送奶到戶的比例，從普及性開始著力，讓農村居民都喝上好奶。
據宋亮介紹，過去不允許牧場銷售，是因為從市場監(jiān)管總局的角度來看，牧場自己生產，會存在安全隱患。
然而，社會化牧場已經到了最困難的時刻。宋亮對界面新聞表示，2022年下半年到2023年，已經有約20%的社會化牧場退出了市場，今年社會化牧場虧損面更大了，百分之七、八十的社會化牧場都在虧損，很多資不抵債，欠銀行貸款比較多，如果到今年10月還不緩解，還有很多牧場面臨破產。
在宋亮看來，這種牧場加工銷售的方式可以緩解牧場緩解困難。
一位不愿透露姓名的牧業(yè)供應鏈從業(yè)者最近也對界面新聞表示，找他們咨詢如何賣奶的牧場越來越多，很多牧場都開始籌劃自己銷售。
但他對此頗為悲觀，“賣的好的大部分還是地方乳品公司，在當地積累了幾十年，品牌和服務都有優(yōu)勢。牧場奶吧太小，銷量杯水車薪，解決不了問題?！?/p>
（應被訪者要求，文中黃翔宇為化名）