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【深度】原奶不斷跌價,上游牧場面對艱難時刻

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【深度】原奶不斷跌價,上游牧場面對艱難時刻

在乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上,社會化牧場正經(jīng)歷最艱難時刻,一些牧場為了自救不得不開始籌劃自己賣奶了。

作者:界面圖庫

界面新聞記者 | 謝小丹

界面新聞編輯 | 任雪松

由于原奶階段性過剩,從2022年開始國內(nèi)原奶價格就不斷下滑,至今依然沒能緩解。但2024年,黃翔宇對于原奶過剩的感受更為突出,“去年不管賣多少價錢,起碼奶還能賣掉,今年的狀況是,奶賣不掉了。”

黃翔宇工作的牧場地處有“中國乳都”之稱的呼和浩特,因為距離蒙牛更近,蒙牛是他們牧場的最大客戶,以往牧場產(chǎn)出的原奶基本上都賣給了蒙牛。

“今年開始,突然所有的乳品企業(yè)幾乎都不收奶了,有些乳品企業(yè)還能少量的收,蒙牛是幾乎不收了?!秉S翔宇工作的牧場每天生產(chǎn)的原奶多達(dá)幾十噸,小規(guī)模乳企自身生產(chǎn)和銷售能力有限,無法收購這么大批量的原奶,只有依靠大型乳企才有能力消化這些原奶。

黃翔宇認(rèn)為,“核心問題在于大的乳企自己的奶源已經(jīng)足夠了,蒙牛、伊利的自有牧場也在噴粉?!?/p>

于是,他所在的牧場也開始自救,已經(jīng)聯(lián)系好了加工廠,并開始拓展銷售渠道,準(zhǔn)備將奶賣出去。

隨著原奶過剩加劇,界面新聞發(fā)現(xiàn),越來越多牧場已經(jīng)籌劃起了乳制品銷售。

原奶過剩加劇

2023年蒙牛乳業(yè)實現(xiàn)收入986.2億元,同比上升6.5%,受益于原奶價格同比下降,以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升,毛利率較上年同期提升了1.9個百分點至37.2%,經(jīng)營利潤61.7億元,同比增長13.8%,但歸屬于權(quán)益股東凈利潤48.1億元,同比下降9.3%。

其中,2023年,蒙牛計提了3億元的原奶減值。在業(yè)績會上,蒙牛也稱,凈利潤下滑主要是受到多余鮮奶噴粉儲藏產(chǎn)生的大包粉減值。

在業(yè)績說明會上,蒙牛管理層更表示,原奶過剩的情況在2024年還會繼續(xù),并且與2023年相比,過剩的程度會更大,可能還要計提減值。

正如蒙牛的判斷,2024年上半年,產(chǎn)能過剩壓力仍未緩解。

在近期的中國奶業(yè)大會上,國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家、中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、中國奶業(yè)協(xié)會副會長李勝利介紹,2024年4月至5月,龍頭乳企平均每天噴粉的生鮮乳達(dá)到2萬噸,約占收奶量的25%。截至6月底,龍頭乳企奶粉庫存量不低于30萬噸,生鮮乳過剩情況高于去年。

同時,李勝利還介紹,一噸奶粉大概只能賣1.5萬元到1.9萬元,但噴一噸粉的成本大概是3.5萬塊錢,所以賣一噸奶粉要虧1萬多元。

而黃翔宇所在的牧場基本上已經(jīng)不再噴粉了。據(jù)他觀察,很多社會化牧場也都停止了噴粉,“噴粉還要加工費(fèi)用,供應(yīng)量這么大,根本也不需要噴粉了,噴粉幾個月以后還要扔掉,索性就現(xiàn)在倒掉,結(jié)果都是一樣的?!?/p>

在產(chǎn)能過剩的情況下,上游牧業(yè)持續(xù)虧損。

7月9日,天潤乳業(yè)發(fā)布了2024年半年度業(yè)績預(yù)虧公告。根據(jù)公告,公司預(yù)計2024年上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤將出現(xiàn)虧損,預(yù)計虧損2600萬元至3100萬元之間。與此同時,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤預(yù)計在2200萬元至2600萬元之間。上年同期,天潤乳業(yè)的歸母凈利潤為1.3億元。

澳亞集團(tuán)上半年的虧損幅度也進(jìn)一步擴(kuò)大。7月11日,澳亞集團(tuán)發(fā)布公告稱,集團(tuán)預(yù)期截至2024年6月30日止6個月將取得綜合虧損凈額約人民幣6億元至人民幣7億元。而上年同期虧損凈額則為人民幣3.1億元。

麥趣爾則預(yù)計上半年虧損5800萬元至6800萬元,同比增虧55.21%至81.97%。

對于虧損,他們紛紛將原因指向了原料奶、淘汰牛價格持續(xù)下滑等相關(guān)原因。

黃翔宇所在的牧場也不例外。他曾經(jīng)算了一筆賬,目前牧場每公斤原奶的生產(chǎn)成本在3.5元,今年原奶收購價幾乎沒有超過2元的,即便按照最高的2元計算,目前每天的產(chǎn)能幾十萬噸,每天就要虧損幾萬塊,一年下來損失上千萬。對他們而言,這種損失是無法持續(xù)的。

對于農(nóng)業(yè)發(fā)展,周期性波動并不罕見。近十年來,上游牧業(yè)也不斷上演著“缺奶-漲價-養(yǎng)牛-過剩-殺牛-缺奶”的周期性。數(shù)據(jù)顯示,2014-2018年奶價一路下降到3.75元/KG,降幅超10%,其后在3.47元/KG的低位波動,直到2018年奶價開始觸底反彈,2022年至今,奶價又處于下行階段,到現(xiàn)在奶價仍在走低。

只是2022年下半年開始算起,這輪原奶過剩時間相當(dāng)漫長。

財通證券食品飲料首席分析師吳文德對界面新聞表示,在上一輪周期中小牧場出清比較多,所以這一輪供給端留下的都是規(guī)模牧場,出清會相對慢一些,所以這一輪原奶周期相對較長。

乳業(yè)大牧場時代

對于牧業(yè)的規(guī)?;潭龋煌娜丝赡芙o基于不同的統(tǒng)計口徑給出不一樣的數(shù)據(jù)。

如此前嘉吉動物營養(yǎng)北亞區(qū)總裁鄭鴻飛告訴界面新聞,估計規(guī)?;翀鲈谡麄€牧業(yè)中已經(jīng)占比56%左右。

獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮則對界面新聞表示,如今牧業(yè)的規(guī)?;潭纫呀?jīng)超過了80%。

而李勝利曾指出,2023年國內(nèi)奶牛41%來自存欄規(guī)模大于5000頭的大型、超大型規(guī)模牧場,千頭以下規(guī)模的牧場存欄占比僅為17%。

在宋亮看來,當(dāng)前原奶過剩的局面與這種超大規(guī)模牧場的興建也有關(guān)系,“奶牛養(yǎng)殖業(yè)的生態(tài)一定是多元化的,有大牧業(yè)、中型牧業(yè)、小牧業(yè)、家庭牧業(yè),牧業(yè)這種多元化發(fā)展在供求關(guān)系的調(diào)整上就更游刃有余。但目前奶牛養(yǎng)殖都是以中大型牧場為主,特別是企業(yè)自控自建的,還有第三方的社會牧場?!?/p>

某種程度上來說,牧場越建越大也是下游乳企一手促成的。

2008年爆發(fā)三聚氰胺“毒奶粉”事件后,包括伊利、蒙牛、光明等向小農(nóng)戶收購奶源的企業(yè)均有中招,倒逼乳企尋找建立安全穩(wěn)定的高品質(zhì)原奶供應(yīng)。2013年以后,國家也開始鼓勵大型乳企自建、自控奶源,以保障奶源質(zhì)量安全和供應(yīng)安全。

于是,伊利、蒙牛、光明、君樂寶、新希望、三元食品等乳企積極布局上游原奶供應(yīng),不斷入股、并購、新建奶牛牧場。并且,建大型牧場投資大、回報周期長、風(fēng)險高,奶農(nóng)是無法完成的,也只能由乳企完成。

于是,下游乳企對上游的掌控力也越來越強(qiáng)。根據(jù)《荷斯坦雜志》整理相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2023全國乳企自有牧場奶牛存欄接近250萬頭,占全國荷斯坦奶牛存欄40%,若加上乳企參股、控股牧業(yè)集團(tuán),乳企自控奶源比例更高,估計超過50%。

在奶價下行的周期中,社會化牧場往往更為弱勢,甚至隨著原奶價格下行,最終越來越多社會化牧場破產(chǎn)倒閉,牧業(yè)的規(guī)模化程度還有可能會進(jìn)一步提高。

此前在界面新聞的采訪中,嘉吉微營養(yǎng)與健康科技北亞區(qū)總經(jīng)理王源麟就判斷,“現(xiàn)在總體而言是供大于求,如果產(chǎn)能減不下來,奶價還會持續(xù)走低,最終實際上行業(yè)頭部企業(yè)、管理好、有競爭力、效益高的牧場還在擴(kuò)建,以后產(chǎn)能會向效率高、有研發(fā)能力、管理好的企業(yè)集中?!?/p>

相關(guān)數(shù)據(jù)也表明,這種判斷正在成為現(xiàn)實,農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對全國發(fā)證生鮮乳收購站生鮮乳產(chǎn)量跟蹤監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至2023年12月底,全國發(fā)證生鮮乳收購站所涉及的養(yǎng)殖場場戶數(shù)量同比減少24.2%,涉及奶牛存欄同比增加6.7%,生鮮乳收購站涉及養(yǎng)殖場戶戶均存欄同比增加40.9%。

近期,中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究室主任劉長全也公開表示,這兩年大量社會牧場、中小牧場在退出、減少養(yǎng)殖規(guī)模。原料奶總產(chǎn)量的增長是大規(guī)模養(yǎng)殖主體驅(qū)動的,背后原因有大規(guī)模養(yǎng)殖主體投資決策邏輯的變化,也有過剩格局帶來的利益分配關(guān)系變化的驅(qū)動。

宋亮認(rèn)為,正常情況下,不同規(guī)模牧場占比應(yīng)當(dāng)為大型牧場10%、中大型牧場30%、適度規(guī)模化牧場60%,而且一定是種養(yǎng)結(jié)合、家庭牧場為主,這樣牛奶的成本就會降下來,柔韌性也更強(qiáng),從供求關(guān)系上調(diào)整也更容易一些。

這兩年,宋亮還陸續(xù)提出建立原奶供給配額制、建立奶粉收儲制度等建議,“配額制是從宏觀的角度,對于土地、水、牧草資源進(jìn)行合理配置,在此基礎(chǔ)之上實現(xiàn)奶牛養(yǎng)殖跟農(nóng)業(yè)結(jié)合起來,盡可能降低成本,實現(xiàn)有序發(fā)展,同時建立供求關(guān)系預(yù)警機(jī)制,以銷定產(chǎn)。此外,也通過奶粉儲備來實現(xiàn)調(diào)節(jié)供求關(guān)系?!?/p>

降產(chǎn)能

不過當(dāng)下,無論是牧業(yè)集團(tuán),還是中小型牧場,熬過眼前產(chǎn)能過剩的局面才是當(dāng)務(wù)之急。

據(jù)界面新聞觀察,各企業(yè)都越發(fā)重視精細(xì)化管理,將成本控制精細(xì)到了后備牛存欄、飼料投喂、青貯庫存等方方面面。

現(xiàn)金流安全也成了關(guān)鍵詞。澳亞集團(tuán)首席運(yùn)營官兼執(zhí)行董事楊庫在中國奶業(yè)大會上表示,當(dāng)前經(jīng)營管理上的最重要指標(biāo)是保障牧場的現(xiàn)金流,目前正采取降低造奶成本、減少原材料庫存、減少飼養(yǎng)后備牛的比例到35-40%、嚴(yán)格控制牧場固定資產(chǎn)的投入等具體措施。

李勝利也提出,適當(dāng)出清和壓縮產(chǎn)能有利于緩解生鮮乳供給過剩。出售部分中低產(chǎn)牛甚至后備牛,保障現(xiàn)金流安全,是牧場第一要務(wù)。

越來越多大型牧企也開始降產(chǎn)能。

據(jù)李勝利了解,寧夏奶牛存欄量從2023年底的91萬頭下降到2024年5月的81萬頭,部分牧場已經(jīng)不養(yǎng)后備牛。河北牛場由2024年初的833家下降到745家。此外,大型牧業(yè)集團(tuán)到6月份已淘汰成年母牛近5萬頭,全群10萬頭。3月份去產(chǎn)能至今,全國每天消減近4500噸原奶,合計15萬頭泌乳牛。

在近期的業(yè)績公告中,天潤乳業(yè)和澳亞集團(tuán)都表示,上半年原料奶和淘汰牛售價持續(xù)下降。此外,他們還加大了淘汰牛力度。

澳亞集團(tuán)應(yīng)對當(dāng)前周期的主要措施是適當(dāng)控制牛群規(guī)模,去除過剩產(chǎn)能。數(shù)據(jù)顯示,2024年1月—6月,澳亞集團(tuán)泌乳牛淘汰數(shù)比此前計劃多出3800頭,每天生鮮乳產(chǎn)量減少150噸至160噸,噴粉數(shù)量也較此前減少了同一規(guī)模。

不過,劉長全認(rèn)為,資本化超大規(guī)模養(yǎng)殖與傳統(tǒng)農(nóng)戶有很大區(qū)別,傳統(tǒng)農(nóng)戶在過剩行情中,會較快的減量淘汰以適應(yīng)周期發(fā)展,但是資本化超大規(guī)模牧場更看中的是生物資產(chǎn)價值,在過剩周期中,調(diào)整奶牛數(shù)量、牛群結(jié)構(gòu)等所帶來的生物資產(chǎn)價值變動的損失可能比產(chǎn)品市場的損失大很多,所以決定資本化超大規(guī)模牧場投資決策的更多是在資本資產(chǎn)市場,而不是產(chǎn)品市場。

宋亮也對界面新聞表示,行業(yè)里去產(chǎn)能的意愿都是很強(qiáng)烈的,只不過從各家的情況來看,一來淘汰正常的牛非常可惜,其次淘汰正常牛又會在資本市場里造成估值降低,此外還擔(dān)心日后奶價上漲造成損失,所以很多牧場在淘汰牛這方面還有些猶豫。

把奶賣出去

為了減輕壓力,黃翔宇所在的牧場已經(jīng)做了減產(chǎn)。除了淘汰牛,他們用上了少喂飼料的辦法。一位地處遼寧的奶牛養(yǎng)殖戶告訴界面新聞,自己也在用這種辦法減產(chǎn)。

但這終究不是長久之計,黃翔宇說,“時間一長,這批牛的品質(zhì)會受到不可逆轉(zhuǎn)的影響,只能做短期減產(chǎn),不能做長期的?!?/p>

更重要的是,由于下游乳企自控牧場越來越多,他們必須得把奶賣出去。

原本靠著蒙牛,黃翔宇的牧場從不為賣奶去發(fā)愁,也因為有蒙牛在,他們也沒想過自己生產(chǎn)加工乳品。但現(xiàn)在,他們打算開始將原奶加工成巴氏鮮奶和常溫奶銷售。

更為關(guān)鍵的是,在黃翔宇看來,大公司未來可能不會再需要他們這樣的社會牧場供奶。

但從頭開始銷售并不容易。在拓展銷售渠道時,黃翔宇發(fā)現(xiàn),渠道商們對牧業(yè)的情況了如指掌,他們也對牧場的成本清清楚楚,并且極力壓價,給出的報價都低于他們的成本價。

巴氏鮮奶的銷售競爭也極為激烈。黃翔宇曾做過市場調(diào)研,呼和浩特市場上,每日鮮語的鮮奶定價在9.9元,在蒙牛工廠區(qū)域附近,他們產(chǎn)品最低只要5.9元/230ml,還有一些當(dāng)?shù)氐男∑放疲▋r也在5元/200ml左右,未來他們的巴氏鮮奶大概也只能在這個價格區(qū)間銷售。

而要做到盈虧平衡,他們就要銷售幾萬瓶巴氏鮮奶才有希望。

這幾乎也是一件不可能的事。因為位于中國乳都,呼和浩特大大小小的乳企林立,總?cè)丝谥挥?00萬人,市場空間有限。而巴氏鮮奶的銷售半徑最多只有600公里。這意味著從呼和浩特算起的話,巴氏鮮奶最遠(yuǎn)只能勉強(qiáng)運(yùn)到北京銷售。

實際上,在上游奶源基地建設(shè)上,一直就存在南北不平衡的局面,主要集中在甘肅、寧夏、內(nèi)蒙古等地,然而乳制品消費(fèi)南方較多,尤其是低溫奶消費(fèi)?!叭绻覀冊谀戏娇赡苓€簡單一些?!秉S翔宇感慨。

對于牧場銷售乳制品而言,難點還在于尋找穩(wěn)定銷售渠道。此前,一位地方牧場的銷售經(jīng)理就曾對界面新聞介紹,出于消化原奶產(chǎn)能的考慮,他所在的牧場就傾向于做利潤更低的學(xué)生奶市場,與銷售不穩(wěn)定的超市、電商平臺相比,學(xué)生奶銷售更為穩(wěn)定。

中國奶業(yè)大會上也釋放了積極信號。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部副部長馬有祥在會上表示,鼓勵乳品企業(yè)提高自有奶源比例,支持小型奶牛場在嚴(yán)格保障質(zhì)量安全的前提下就地加工、就近配送鮮奶、酸奶等。

國家食物與營養(yǎng)咨詢委員會主任、中國奶業(yè)協(xié)會戰(zhàn)略發(fā)展工作委員會名譽(yù)副主任陳萌山也提到,要擴(kuò)大低溫鮮奶生產(chǎn)消費(fèi)比重,推廣本地送奶到戶模式,建設(shè)高素質(zhì)送奶員隊伍,提高鄉(xiāng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下送奶到戶的比例,從普及性開始著力,讓農(nóng)村居民都喝上好奶。

據(jù)宋亮介紹,過去不允許牧場銷售,是因為從市場監(jiān)管總局的角度來看,牧場自己生產(chǎn),會存在安全隱患。

然而,社會化牧場已經(jīng)到了最困難的時刻。宋亮對界面新聞表示,2022年下半年到2023年,已經(jīng)有約20%的社會化牧場退出了市場,今年社會化牧場虧損面更大了,百分之七、八十的社會化牧場都在虧損,很多資不抵債,欠銀行貸款比較多,如果到今年10月還不緩解,還有很多牧場面臨破產(chǎn)。

在宋亮看來,這種牧場加工銷售的方式可以緩解牧場緩解困難。

一位不愿透露姓名的牧業(yè)供應(yīng)鏈從業(yè)者最近也對界面新聞表示,找他們咨詢?nèi)绾钨u奶的牧場越來越多,很多牧場都開始籌劃自己銷售。

但他對此頗為悲觀,“賣的好的大部分還是地方乳品公司,在當(dāng)?shù)胤e累了幾十年,品牌和服務(wù)都有優(yōu)勢。牧場奶吧太小,銷量杯水車薪,解決不了問題。”

(應(yīng)被訪者要求,文中黃翔宇為化名)

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【深度】原奶不斷跌價,上游牧場面對艱難時刻

在乳業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上,社會化牧場正經(jīng)歷最艱難時刻,一些牧場為了自救不得不開始籌劃自己賣奶了。

作者:界面圖庫

界面新聞記者 | 謝小丹

界面新聞編輯 | 任雪松

由于原奶階段性過剩,從2022年開始國內(nèi)原奶價格就不斷下滑,至今依然沒能緩解。但2024年,黃翔宇對于原奶過剩的感受更為突出,“去年不管賣多少價錢,起碼奶還能賣掉,今年的狀況是,奶賣不掉了?!?/p>

黃翔宇工作的牧場地處有“中國乳都”之稱的呼和浩特,因為距離蒙牛更近,蒙牛是他們牧場的最大客戶,以往牧場產(chǎn)出的原奶基本上都賣給了蒙牛。

“今年開始,突然所有的乳品企業(yè)幾乎都不收奶了,有些乳品企業(yè)還能少量的收,蒙牛是幾乎不收了?!秉S翔宇工作的牧場每天生產(chǎn)的原奶多達(dá)幾十噸,小規(guī)模乳企自身生產(chǎn)和銷售能力有限,無法收購這么大批量的原奶,只有依靠大型乳企才有能力消化這些原奶。

黃翔宇認(rèn)為,“核心問題在于大的乳企自己的奶源已經(jīng)足夠了,蒙牛、伊利的自有牧場也在噴粉。”

于是,他所在的牧場也開始自救,已經(jīng)聯(lián)系好了加工廠,并開始拓展銷售渠道,準(zhǔn)備將奶賣出去。

隨著原奶過剩加劇,界面新聞發(fā)現(xiàn),越來越多牧場已經(jīng)籌劃起了乳制品銷售。

原奶過剩加劇

2023年蒙牛乳業(yè)實現(xiàn)收入986.2億元,同比上升6.5%,受益于原奶價格同比下降,以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升,毛利率較上年同期提升了1.9個百分點至37.2%,經(jīng)營利潤61.7億元,同比增長13.8%,但歸屬于權(quán)益股東凈利潤48.1億元,同比下降9.3%。

其中,2023年,蒙牛計提了3億元的原奶減值。在業(yè)績會上,蒙牛也稱,凈利潤下滑主要是受到多余鮮奶噴粉儲藏產(chǎn)生的大包粉減值。

在業(yè)績說明會上,蒙牛管理層更表示,原奶過剩的情況在2024年還會繼續(xù),并且與2023年相比,過剩的程度會更大,可能還要計提減值。

正如蒙牛的判斷,2024年上半年,產(chǎn)能過剩壓力仍未緩解。

在近期的中國奶業(yè)大會上,國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家、中國農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、中國奶業(yè)協(xié)會副會長李勝利介紹,2024年4月至5月,龍頭乳企平均每天噴粉的生鮮乳達(dá)到2萬噸,約占收奶量的25%。截至6月底,龍頭乳企奶粉庫存量不低于30萬噸,生鮮乳過剩情況高于去年。

同時,李勝利還介紹,一噸奶粉大概只能賣1.5萬元到1.9萬元,但噴一噸粉的成本大概是3.5萬塊錢,所以賣一噸奶粉要虧1萬多元。

而黃翔宇所在的牧場基本上已經(jīng)不再噴粉了。據(jù)他觀察,很多社會化牧場也都停止了噴粉,“噴粉還要加工費(fèi)用,供應(yīng)量這么大,根本也不需要噴粉了,噴粉幾個月以后還要扔掉,索性就現(xiàn)在倒掉,結(jié)果都是一樣的?!?/p>

在產(chǎn)能過剩的情況下,上游牧業(yè)持續(xù)虧損。

7月9日,天潤乳業(yè)發(fā)布了2024年半年度業(yè)績預(yù)虧公告。根據(jù)公告,公司預(yù)計2024年上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤將出現(xiàn)虧損,預(yù)計虧損2600萬元至3100萬元之間。與此同時,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤預(yù)計在2200萬元至2600萬元之間。上年同期,天潤乳業(yè)的歸母凈利潤為1.3億元。

澳亞集團(tuán)上半年的虧損幅度也進(jìn)一步擴(kuò)大。7月11日,澳亞集團(tuán)發(fā)布公告稱,集團(tuán)預(yù)期截至2024年6月30日止6個月將取得綜合虧損凈額約人民幣6億元至人民幣7億元。而上年同期虧損凈額則為人民幣3.1億元。

麥趣爾則預(yù)計上半年虧損5800萬元至6800萬元,同比增虧55.21%至81.97%。

對于虧損,他們紛紛將原因指向了原料奶、淘汰牛價格持續(xù)下滑等相關(guān)原因。

黃翔宇所在的牧場也不例外。他曾經(jīng)算了一筆賬,目前牧場每公斤原奶的生產(chǎn)成本在3.5元,今年原奶收購價幾乎沒有超過2元的,即便按照最高的2元計算,目前每天的產(chǎn)能幾十萬噸,每天就要虧損幾萬塊,一年下來損失上千萬。對他們而言,這種損失是無法持續(xù)的。

對于農(nóng)業(yè)發(fā)展,周期性波動并不罕見。近十年來,上游牧業(yè)也不斷上演著“缺奶-漲價-養(yǎng)牛-過剩-殺牛-缺奶”的周期性。數(shù)據(jù)顯示,2014-2018年奶價一路下降到3.75元/KG,降幅超10%,其后在3.47元/KG的低位波動,直到2018年奶價開始觸底反彈,2022年至今,奶價又處于下行階段,到現(xiàn)在奶價仍在走低。

只是2022年下半年開始算起,這輪原奶過剩時間相當(dāng)漫長。

財通證券食品飲料首席分析師吳文德對界面新聞表示,在上一輪周期中小牧場出清比較多,所以這一輪供給端留下的都是規(guī)模牧場,出清會相對慢一些,所以這一輪原奶周期相對較長。

乳業(yè)大牧場時代

對于牧業(yè)的規(guī)?;潭?,不同的人可能給基于不同的統(tǒng)計口徑給出不一樣的數(shù)據(jù)。

如此前嘉吉動物營養(yǎng)北亞區(qū)總裁鄭鴻飛告訴界面新聞,估計規(guī)模化牧場在整個牧業(yè)中已經(jīng)占比56%左右。

獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮則對界面新聞表示,如今牧業(yè)的規(guī)?;潭纫呀?jīng)超過了80%。

而李勝利曾指出,2023年國內(nèi)奶牛41%來自存欄規(guī)模大于5000頭的大型、超大型規(guī)模牧場,千頭以下規(guī)模的牧場存欄占比僅為17%。

在宋亮看來,當(dāng)前原奶過剩的局面與這種超大規(guī)模牧場的興建也有關(guān)系,“奶牛養(yǎng)殖業(yè)的生態(tài)一定是多元化的,有大牧業(yè)、中型牧業(yè)、小牧業(yè)、家庭牧業(yè),牧業(yè)這種多元化發(fā)展在供求關(guān)系的調(diào)整上就更游刃有余。但目前奶牛養(yǎng)殖都是以中大型牧場為主,特別是企業(yè)自控自建的,還有第三方的社會牧場?!?/p>

某種程度上來說,牧場越建越大也是下游乳企一手促成的。

2008年爆發(fā)三聚氰胺“毒奶粉”事件后,包括伊利、蒙牛、光明等向小農(nóng)戶收購奶源的企業(yè)均有中招,倒逼乳企尋找建立安全穩(wěn)定的高品質(zhì)原奶供應(yīng)。2013年以后,國家也開始鼓勵大型乳企自建、自控奶源,以保障奶源質(zhì)量安全和供應(yīng)安全。

于是,伊利、蒙牛、光明、君樂寶、新希望、三元食品等乳企積極布局上游原奶供應(yīng),不斷入股、并購、新建奶牛牧場。并且,建大型牧場投資大、回報周期長、風(fēng)險高,奶農(nóng)是無法完成的,也只能由乳企完成。

于是,下游乳企對上游的掌控力也越來越強(qiáng)。根據(jù)《荷斯坦雜志》整理相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2023全國乳企自有牧場奶牛存欄接近250萬頭,占全國荷斯坦奶牛存欄40%,若加上乳企參股、控股牧業(yè)集團(tuán),乳企自控奶源比例更高,估計超過50%。

在奶價下行的周期中,社會化牧場往往更為弱勢,甚至隨著原奶價格下行,最終越來越多社會化牧場破產(chǎn)倒閉,牧業(yè)的規(guī)?;潭冗€有可能會進(jìn)一步提高。

此前在界面新聞的采訪中,嘉吉微營養(yǎng)與健康科技北亞區(qū)總經(jīng)理王源麟就判斷,“現(xiàn)在總體而言是供大于求,如果產(chǎn)能減不下來,奶價還會持續(xù)走低,最終實際上行業(yè)頭部企業(yè)、管理好、有競爭力、效益高的牧場還在擴(kuò)建,以后產(chǎn)能會向效率高、有研發(fā)能力、管理好的企業(yè)集中?!?/p>

相關(guān)數(shù)據(jù)也表明,這種判斷正在成為現(xiàn)實,農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對全國發(fā)證生鮮乳收購站生鮮乳產(chǎn)量跟蹤監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至2023年12月底,全國發(fā)證生鮮乳收購站所涉及的養(yǎng)殖場場戶數(shù)量同比減少24.2%,涉及奶牛存欄同比增加6.7%,生鮮乳收購站涉及養(yǎng)殖場戶戶均存欄同比增加40.9%。

近期,中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究室主任劉長全也公開表示,這兩年大量社會牧場、中小牧場在退出、減少養(yǎng)殖規(guī)模。原料奶總產(chǎn)量的增長是大規(guī)模養(yǎng)殖主體驅(qū)動的,背后原因有大規(guī)模養(yǎng)殖主體投資決策邏輯的變化,也有過剩格局帶來的利益分配關(guān)系變化的驅(qū)動。

宋亮認(rèn)為,正常情況下,不同規(guī)模牧場占比應(yīng)當(dāng)為大型牧場10%、中大型牧場30%、適度規(guī)?;翀?0%,而且一定是種養(yǎng)結(jié)合、家庭牧場為主,這樣牛奶的成本就會降下來,柔韌性也更強(qiáng),從供求關(guān)系上調(diào)整也更容易一些。

這兩年,宋亮還陸續(xù)提出建立原奶供給配額制、建立奶粉收儲制度等建議,“配額制是從宏觀的角度,對于土地、水、牧草資源進(jìn)行合理配置,在此基礎(chǔ)之上實現(xiàn)奶牛養(yǎng)殖跟農(nóng)業(yè)結(jié)合起來,盡可能降低成本,實現(xiàn)有序發(fā)展,同時建立供求關(guān)系預(yù)警機(jī)制,以銷定產(chǎn)。此外,也通過奶粉儲備來實現(xiàn)調(diào)節(jié)供求關(guān)系。”

降產(chǎn)能

不過當(dāng)下,無論是牧業(yè)集團(tuán),還是中小型牧場,熬過眼前產(chǎn)能過剩的局面才是當(dāng)務(wù)之急。

據(jù)界面新聞觀察,各企業(yè)都越發(fā)重視精細(xì)化管理,將成本控制精細(xì)到了后備牛存欄、飼料投喂、青貯庫存等方方面面。

現(xiàn)金流安全也成了關(guān)鍵詞。澳亞集團(tuán)首席運(yùn)營官兼執(zhí)行董事楊庫在中國奶業(yè)大會上表示,當(dāng)前經(jīng)營管理上的最重要指標(biāo)是保障牧場的現(xiàn)金流,目前正采取降低造奶成本、減少原材料庫存、減少飼養(yǎng)后備牛的比例到35-40%、嚴(yán)格控制牧場固定資產(chǎn)的投入等具體措施。

李勝利也提出,適當(dāng)出清和壓縮產(chǎn)能有利于緩解生鮮乳供給過剩。出售部分中低產(chǎn)牛甚至后備牛,保障現(xiàn)金流安全,是牧場第一要務(wù)。

越來越多大型牧企也開始降產(chǎn)能。

據(jù)李勝利了解,寧夏奶牛存欄量從2023年底的91萬頭下降到2024年5月的81萬頭,部分牧場已經(jīng)不養(yǎng)后備牛。河北牛場由2024年初的833家下降到745家。此外,大型牧業(yè)集團(tuán)到6月份已淘汰成年母牛近5萬頭,全群10萬頭。3月份去產(chǎn)能至今,全國每天消減近4500噸原奶,合計15萬頭泌乳牛。

在近期的業(yè)績公告中,天潤乳業(yè)和澳亞集團(tuán)都表示,上半年原料奶和淘汰牛售價持續(xù)下降。此外,他們還加大了淘汰牛力度。

澳亞集團(tuán)應(yīng)對當(dāng)前周期的主要措施是適當(dāng)控制牛群規(guī)模,去除過剩產(chǎn)能。數(shù)據(jù)顯示,2024年1月—6月,澳亞集團(tuán)泌乳牛淘汰數(shù)比此前計劃多出3800頭,每天生鮮乳產(chǎn)量減少150噸至160噸,噴粉數(shù)量也較此前減少了同一規(guī)模。

不過,劉長全認(rèn)為,資本化超大規(guī)模養(yǎng)殖與傳統(tǒng)農(nóng)戶有很大區(qū)別,傳統(tǒng)農(nóng)戶在過剩行情中,會較快的減量淘汰以適應(yīng)周期發(fā)展,但是資本化超大規(guī)模牧場更看中的是生物資產(chǎn)價值,在過剩周期中,調(diào)整奶牛數(shù)量、牛群結(jié)構(gòu)等所帶來的生物資產(chǎn)價值變動的損失可能比產(chǎn)品市場的損失大很多,所以決定資本化超大規(guī)模牧場投資決策的更多是在資本資產(chǎn)市場,而不是產(chǎn)品市場。

宋亮也對界面新聞表示,行業(yè)里去產(chǎn)能的意愿都是很強(qiáng)烈的,只不過從各家的情況來看,一來淘汰正常的牛非??上?,其次淘汰正常牛又會在資本市場里造成估值降低,此外還擔(dān)心日后奶價上漲造成損失,所以很多牧場在淘汰牛這方面還有些猶豫。

把奶賣出去

為了減輕壓力,黃翔宇所在的牧場已經(jīng)做了減產(chǎn)。除了淘汰牛,他們用上了少喂飼料的辦法。一位地處遼寧的奶牛養(yǎng)殖戶告訴界面新聞,自己也在用這種辦法減產(chǎn)。

但這終究不是長久之計,黃翔宇說,“時間一長,這批牛的品質(zhì)會受到不可逆轉(zhuǎn)的影響,只能做短期減產(chǎn),不能做長期的?!?/p>

更重要的是,由于下游乳企自控牧場越來越多,他們必須得把奶賣出去。

原本靠著蒙牛,黃翔宇的牧場從不為賣奶去發(fā)愁,也因為有蒙牛在,他們也沒想過自己生產(chǎn)加工乳品。但現(xiàn)在,他們打算開始將原奶加工成巴氏鮮奶和常溫奶銷售。

更為關(guān)鍵的是,在黃翔宇看來,大公司未來可能不會再需要他們這樣的社會牧場供奶。

但從頭開始銷售并不容易。在拓展銷售渠道時,黃翔宇發(fā)現(xiàn),渠道商們對牧業(yè)的情況了如指掌,他們也對牧場的成本清清楚楚,并且極力壓價,給出的報價都低于他們的成本價。

巴氏鮮奶的銷售競爭也極為激烈。黃翔宇曾做過市場調(diào)研,呼和浩特市場上,每日鮮語的鮮奶定價在9.9元,在蒙牛工廠區(qū)域附近,他們產(chǎn)品最低只要5.9元/230ml,還有一些當(dāng)?shù)氐男∑放疲▋r也在5元/200ml左右,未來他們的巴氏鮮奶大概也只能在這個價格區(qū)間銷售。

而要做到盈虧平衡,他們就要銷售幾萬瓶巴氏鮮奶才有希望。

這幾乎也是一件不可能的事。因為位于中國乳都,呼和浩特大大小小的乳企林立,總?cè)丝谥挥?00萬人,市場空間有限。而巴氏鮮奶的銷售半徑最多只有600公里。這意味著從呼和浩特算起的話,巴氏鮮奶最遠(yuǎn)只能勉強(qiáng)運(yùn)到北京銷售。

實際上,在上游奶源基地建設(shè)上,一直就存在南北不平衡的局面,主要集中在甘肅、寧夏、內(nèi)蒙古等地,然而乳制品消費(fèi)南方較多,尤其是低溫奶消費(fèi)。“如果我們在南方可能還簡單一些。”黃翔宇感慨。

對于牧場銷售乳制品而言,難點還在于尋找穩(wěn)定銷售渠道。此前,一位地方牧場的銷售經(jīng)理就曾對界面新聞介紹,出于消化原奶產(chǎn)能的考慮,他所在的牧場就傾向于做利潤更低的學(xué)生奶市場,與銷售不穩(wěn)定的超市、電商平臺相比,學(xué)生奶銷售更為穩(wěn)定。

中國奶業(yè)大會上也釋放了積極信號。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部副部長馬有祥在會上表示,鼓勵乳品企業(yè)提高自有奶源比例,支持小型奶牛場在嚴(yán)格保障質(zhì)量安全的前提下就地加工、就近配送鮮奶、酸奶等。

國家食物與營養(yǎng)咨詢委員會主任、中國奶業(yè)協(xié)會戰(zhàn)略發(fā)展工作委員會名譽(yù)副主任陳萌山也提到,要擴(kuò)大低溫鮮奶生產(chǎn)消費(fèi)比重,推廣本地送奶到戶模式,建設(shè)高素質(zhì)送奶員隊伍,提高鄉(xiāng)村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下送奶到戶的比例,從普及性開始著力,讓農(nóng)村居民都喝上好奶。

據(jù)宋亮介紹,過去不允許牧場銷售,是因為從市場監(jiān)管總局的角度來看,牧場自己生產(chǎn),會存在安全隱患。

然而,社會化牧場已經(jīng)到了最困難的時刻。宋亮對界面新聞表示,2022年下半年到2023年,已經(jīng)有約20%的社會化牧場退出了市場,今年社會化牧場虧損面更大了,百分之七、八十的社會化牧場都在虧損,很多資不抵債,欠銀行貸款比較多,如果到今年10月還不緩解,還有很多牧場面臨破產(chǎn)。

在宋亮看來,這種牧場加工銷售的方式可以緩解牧場緩解困難。

一位不愿透露姓名的牧業(yè)供應(yīng)鏈從業(yè)者最近也對界面新聞表示,找他們咨詢?nèi)绾钨u奶的牧場越來越多,很多牧場都開始籌劃自己銷售。

但他對此頗為悲觀,“賣的好的大部分還是地方乳品公司,在當(dāng)?shù)胤e累了幾十年,品牌和服務(wù)都有優(yōu)勢。牧場奶吧太小,銷量杯水車薪,解決不了問題。”

(應(yīng)被訪者要求,文中黃翔宇為化名)

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