界面新聞?dòng)浾?| 陳慧東

7月29日，商業(yè)航天概念延續(xù)上周強(qiáng)勢(shì)。截至收盤，東方財(cái)富商業(yè)航天板塊整體上漲1.97%，板塊內(nèi)109只個(gè)股中，有72只股價(jià)上漲。其中，騰達(dá)科技（001379.SZ）6連板，航天晨光（600501.SH）2連板，西菱動(dòng)力（300733.SZ）、金明精機(jī)（300281.SZ）實(shí)現(xiàn)20CM漲停，神開(kāi)股份（002278.SZ）漲停，德恩精工（300780.SZ）、潤(rùn)貝航科（001316.SZ）、霍萊沃（688682.SH）高開(kāi)超5%。

消息面上，“千帆星座”首批組網(wǎng)衛(wèi)星發(fā)射儀式將于8月5日在太原舉行，這意味著中國(guó)版“星鏈”即將閃耀星空。“千帆星座”計(jì)劃即“G60星鏈”計(jì)劃。根據(jù)規(guī)劃，一期將完成發(fā)射1296顆衛(wèi)星，未來(lái)將打造1.4萬(wàn)多顆低軌寬頻多媒體衛(wèi)星的組網(wǎng)。

國(guó)泰君安7月29日發(fā)布研報(bào)稱，商業(yè)航天作為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要方向，正從導(dǎo)入期轉(zhuǎn)向成長(zhǎng)期，政策支持有望推動(dòng)其快速發(fā)展。參考SpaceX估值2100億美元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)萬(wàn)億級(jí)。衛(wèi)星通信是現(xiàn)階段最成熟的商業(yè)應(yīng)用，海外的成功證明了通過(guò)發(fā)射更多衛(wèi)星組網(wǎng)以降低成本是未來(lái)發(fā)展方向。當(dāng)前國(guó)內(nèi)低軌通信衛(wèi)星成本約1000萬(wàn)美元，需聚焦火箭發(fā)射和衛(wèi)星制造環(huán)節(jié)降本。投資建議關(guān)注國(guó)資運(yùn)營(yíng)商和民資制造商。

7月29日盤后，航天晨光、騰達(dá)科技均發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告。

2連板航天晨光稱，公司股票自7月24日以來(lái)，收盤價(jià)累計(jì)漲幅達(dá)31.11%，同期上證指數(shù)下降0.81%，公司股票短期漲幅高于同期上證指數(shù)。公司股票自7月24日至7月29日累計(jì)已有2個(gè)交易日收盤價(jià)格漲停，但公司基本面沒(méi)有重大變化，也不存在應(yīng)披露未披露的重大信息。

商業(yè)航天產(chǎn)品收入占比相對(duì)較小。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及智能制造、核工裝備、后勤保障、柔性管件、環(huán)保裝備、壓力容器等板塊，產(chǎn)品主要應(yīng)用于石油化工、水利水電、核電、環(huán)衛(wèi)、能源裝備等領(lǐng)域。公司應(yīng)用于商業(yè)航天領(lǐng)域的產(chǎn)品主要是保障發(fā)射任務(wù)配套使用的金屬軟管，2023年該部分收入約2700萬(wàn)元，收入占比相對(duì)較小。公司收入結(jié)構(gòu)短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生重大變化。

6連板騰達(dá)科技稱，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常，未發(fā)現(xiàn)近期內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大變化。自7月22日至29日，騰達(dá)科技已實(shí)現(xiàn)股價(jià)階段性漲幅77%。

7月29日，騰達(dá)科技上漲9.98%登上龍虎榜。龍虎榜顯示，買入前五合計(jì)買入2366.72萬(wàn)元，賣出前五合計(jì)賣出3488.17萬(wàn)元，凈額-1121.45萬(wàn)元。

騰達(dá)科技主營(yíng)產(chǎn)品為不銹鋼緊固件。公司2月29日在互動(dòng)易表示，公司產(chǎn)品以不銹鋼緊固件為主，其中高溫合金、特種合金緊固件產(chǎn)品被應(yīng)用于航天工程（603698.SH）。

至于騰達(dá)科技商業(yè)航天領(lǐng)域業(yè)務(wù)營(yíng)收規(guī)模具體如何，界面新聞?dòng)浾咧码姴l(fā)送采訪提綱至公司證券部，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

西菱動(dòng)力于今年5月底新增“商業(yè)航天”概念。入選理由是：2021年1月7日公司在互動(dòng)易平臺(tái)表示，公司航空及軍品當(dāng)前業(yè)務(wù)包含民用航空器及航天火箭等相關(guān)業(yè)務(wù)。

界面新聞?dòng)浾咭浴昂教臁睘殛P(guān)鍵詞在西菱動(dòng)力2023年財(cái)報(bào)中進(jìn)行搜索，顯示公司旗下“成都鑫三合航空航天裝備智能制造有限公司為小型微利企業(yè)。”“公司主營(yíng)的汽車零部件主要產(chǎn)品可應(yīng)用于航天等領(lǐng)域?！?/p>

神開(kāi)股份主營(yíng)研發(fā)、制造和銷售石油化工儀器裝備等相關(guān)業(yè)務(wù)。5月18日公告顯示，神開(kāi)股份全資子公司神開(kāi)能源科技于5月16日與上海昊君投資、瀚氫動(dòng)力簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，神開(kāi)能源科技出資946萬(wàn)元受讓昊君投資所持有的標(biāo)的公司瀚氫動(dòng)力3.7847%的股權(quán)。

• 神開(kāi)股份6月21日曾在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，本次對(duì)瀚氫動(dòng)力的投資系公司切入新能源和商業(yè)航天賽道的首單投資，投資規(guī)模較小，不會(huì)導(dǎo)致公司合并報(bào)表范圍發(fā)生變化，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，不構(gòu)成資產(chǎn)重組。
• 神開(kāi)股份6月5日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)稱，瀚氫動(dòng)力主營(yíng)業(yè)務(wù)分為氫能和商業(yè)航天兩大板塊，其中氫能主要產(chǎn)品包括車載供氫系統(tǒng)和無(wú)人機(jī)供氫系統(tǒng)，商業(yè)航天主要產(chǎn)品為衛(wèi)星動(dòng)力系統(tǒng)和姿態(tài)控制系統(tǒng)。受限于上海原有生產(chǎn)基地的產(chǎn)能問(wèn)題，瀚氫動(dòng)力2023年業(yè)績(jī)未完全釋放。此前瀚氫動(dòng)力股東之一的珠海格力系投資基金為他們提供了優(yōu)惠政策，因此瀚氫動(dòng)力今年將其生產(chǎn)制造板塊遷移到了珠海，目前珠海的新廠房已經(jīng)基本籌建完畢，預(yù)計(jì)下個(gè)月份投產(chǎn)使用。新廠房啟用后產(chǎn)能壓力將得到有效解決，未來(lái)收入及利潤(rùn)端均能顯著改善。

霍萊沃主營(yíng)電磁仿真及測(cè)量技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，為特種領(lǐng)域、航空航天、通信、電子信息等 領(lǐng)域提供電磁仿真及校準(zhǔn)測(cè)試量的軟件和系統(tǒng)及相控陣產(chǎn)品。主要客戶包括中電科、航天 科技、航天科工、中船集團(tuán)、航空工業(yè)、中國(guó)電子、中科院下屬的多家單位以及中興通訊、大唐移動(dòng)等客戶。

至于公司在商業(yè)航天領(lǐng)域業(yè)務(wù)營(yíng)收規(guī)模具體如何，界面新聞?dòng)浾咧码姽咀C券部，工作人員表示，公司2023年在主營(yíng)的電磁測(cè)量系統(tǒng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)3.18億元營(yíng)收，其中就包含商業(yè)航天業(yè)務(wù)收入，但難以與其他類型航天業(yè)務(wù)收入進(jìn)行區(qū)分。