界面新聞?dòng)浾?| 楊舒鴻吉
界面新聞編輯 | 彭朋
7月26日，上海發(fā)布總規(guī)模1000億元的上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金，包括集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能母基金以及未來產(chǎn)業(yè)基金。
這一超大規(guī)?；鸢l(fā)布，業(yè)內(nèi)對(duì)其未來的管理與使用表示關(guān)注。
在三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金的同時(shí)，上海發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)上海創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》(以下簡(jiǎn)稱《若干意見》)，出臺(tái)了19條新的政策措施。
呼應(yīng)上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金發(fā)布，此次《若干意見》強(qiáng)調(diào)，將進(jìn)一步發(fā)揮國(guó)有資本在創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的引導(dǎo)作用。比如，上海將開展國(guó)資存量基金整合，推動(dòng)各投資階段合理布局、平衡發(fā)展；是打造兼具投資、運(yùn)營(yíng)功能的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)專業(yè)平臺(tái)和高能級(jí)基金管理機(jī)構(gòu)；優(yōu)化國(guó)有資本早期投資考核與評(píng)價(jià)機(jī)制。
近年來，上海國(guó)資投資平臺(tái)動(dòng)作不斷。
2022年12月，上海成立了規(guī)模達(dá)500億元的國(guó)有資本投資母基金，首期規(guī)模為200億元。該基金重點(diǎn)投向集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等九大產(chǎn)業(yè)。
2024年4月16日，上海國(guó)投公司與科創(chuàng)投集團(tuán)聯(lián)合重組，力圖將其打造具備科創(chuàng)引領(lǐng)力和國(guó)際影響力的行業(yè)龍頭公司。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，上海市屬45家監(jiān)管企業(yè)中，有25家成立了相關(guān)基金，合計(jì)達(dá)366只，募資規(guī)模超過5000億元，目前實(shí)繳資本3000多億元，涵蓋國(guó)資背景的市場(chǎng)化母基金、上海國(guó)資平臺(tái)基金以及上海國(guó)企旗下垂直領(lǐng)域?qū)I(yè)基金等。
上海市委金融辦產(chǎn)業(yè)金融處處長(zhǎng)陳偉表示，“通過打造國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，我們希望集中優(yōu)質(zhì)資源，發(fā)揮國(guó)有資本的引領(lǐng)作用，帶動(dòng)更多社會(huì)資本投向初創(chuàng)企業(yè)，尤其是在硬科技等領(lǐng)域。這不僅有利于培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，也將進(jìn)一步增強(qiáng)上海在科技創(chuàng)新方面的核心競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>
不只是國(guó)有基金，近年來，在有關(guān)方面的共同努力下，上海創(chuàng)投基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，各項(xiàng)指標(biāo)在全國(guó)處于領(lǐng)先水平，在支持上海科技創(chuàng)新發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。截至2024年6月末，上海私募股權(quán)、創(chuàng)投基金管理人 1757 家，管理產(chǎn)品 9011只，管理規(guī)模 2.3 萬億元。其中，創(chuàng)投基金產(chǎn)品4122個(gè)，管理規(guī)模6341 億元，位居全國(guó)首位。
面對(duì)規(guī)模龐大的資金《若干意見》在“募投管退”各環(huán)節(jié)提出了19條具體措施，對(duì)創(chuàng)投基金投向何處、如何管理作出指引。
募資環(huán)節(jié)，上海將支持S基金發(fā)展，對(duì)符合條件的孵化器、大學(xué)科技園等發(fā)起設(shè)立的早期基金，政府引導(dǎo)基金優(yōu)先支持；拓寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)境內(nèi)外資金來源。
在投資環(huán)節(jié)，上海加大對(duì)硬科技領(lǐng)域早期投資的扶持，探索引導(dǎo)基金階梯化讓利機(jī)制；支持政府引導(dǎo)基金與金融資產(chǎn)投資公司合作設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。
此次《若干意見》還提出建立健全政府投資基金持續(xù)投入機(jī)制，加強(qiáng)政府引導(dǎo)基金、國(guó)資基金的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)；優(yōu)化國(guó)有資本投資考核與評(píng)價(jià)機(jī)制，并支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)利用資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)股權(quán)退出，深化認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)試點(diǎn)。
上海證監(jiān)局私募基金監(jiān)管處副處長(zhǎng)沈洵向媒體表示，將強(qiáng)化分類監(jiān)管，突出扶優(yōu)限劣導(dǎo)向，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)合規(guī)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金營(yíng)商環(huán)境，并強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，會(huì)同上海市有關(guān)部門持續(xù)加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)處置，堅(jiān)決守牢風(fēng)險(xiǎn)底線。
截至2023年底，全市各類科創(chuàng)載體近600家，其中；國(guó)家級(jí)科技企業(yè)孵化器65家、國(guó)家備案眾創(chuàng)空間60、國(guó)家大學(xué)科技園14家；空間場(chǎng)地總面積412.86萬平方米，孵化企業(yè)超過3.3萬家；由科創(chuàng)載體孵育的科創(chuàng)板上市企業(yè)已達(dá)30家。
這些科創(chuàng)企業(yè)的崛起，離不開資金的支持。
為引導(dǎo)社會(huì)資本投資初創(chuàng)企業(yè)，《若干意見》進(jìn)一步提出了優(yōu)化政府引導(dǎo)基金的優(yōu)惠支持舉措，比如，探索上海市未來產(chǎn)業(yè)基金、天使投資引導(dǎo)基金、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金階梯化讓利機(jī)制；鼓勵(lì)開展硬科技領(lǐng)域早期投資，探索實(shí)施政府引導(dǎo)基金技術(shù)盡調(diào)和評(píng)審，對(duì)主要投向硬科技領(lǐng)域的子基金，政府引導(dǎo)基金在同等條件下優(yōu)先支持，研究適當(dāng)提高政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出資比例，對(duì)挖掘初創(chuàng)項(xiàng)目能力強(qiáng)、投資項(xiàng)目科技含量高的基金管理機(jī)構(gòu)，支持政府引導(dǎo)基金在一定額度內(nèi)開展?jié)L動(dòng)投資。
此次，《若干意見》提出了四項(xiàng)措施，推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資與產(chǎn)業(yè)發(fā)展，包括積極引導(dǎo)科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，建立創(chuàng)業(yè)投資與政府專項(xiàng)資金的定期對(duì)接機(jī)制；持續(xù)推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資與孵化平臺(tái)聯(lián)動(dòng)發(fā)展；鼓勵(lì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的市場(chǎng)化并購整合，三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)母基金和政府引導(dǎo)基金將加大對(duì)并購基金的投資力度；四是加強(qiáng)長(zhǎng)三角區(qū)域創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展。
上海市科委科技成果轉(zhuǎn)化與孵化器建設(shè)處副處長(zhǎng)梁冰，“下一步，市科委將更為積極地引導(dǎo)科創(chuàng)載體特別是高質(zhì)量孵化器與各類創(chuàng)投基金對(duì)接，設(shè)立概念驗(yàn)證、成果轉(zhuǎn)化等孵化早期、核心階段的子基金，投早投小投長(zhǎng)投硬，孵育出更多具備發(fā)展?jié)摿Φ挠部萍计髽I(yè)?！?/p>