界面新聞記者 | 楊舒鴻吉

界面新聞編輯 | 彭朋

7月26日，上海發(fā)布總規(guī)模1000億元的上海三大先導產(chǎn)業(yè)母基金，包括集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能母基金以及未來產(chǎn)業(yè)基金。

這一超大規(guī)?；鸢l(fā)布，業(yè)內(nèi)對其未來的管理與使用表示關注。

在三大先導產(chǎn)業(yè)母基金的同時，上海發(fā)布《關于進一步推動上海創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》(以下簡稱《若干意見》)，出臺了19條新的政策措施。

呼應上海三大先導產(chǎn)業(yè)母基金發(fā)布，此次《若干意見》強調(diào)，將進一步發(fā)揮國有資本在創(chuàng)業(yè)投資領域的引導作用。比如，上海將開展國資存量基金整合，推動各投資階段合理布局、平衡發(fā)展；是打造兼具投資、運營功能的國有資本投資運營專業(yè)平臺和高能級基金管理機構(gòu)；優(yōu)化國有資本早期投資考核與評價機制。

近年來，上海國資投資平臺動作不斷。

2022年12月，上海成立了規(guī)模達500億元的國有資本投資母基金，首期規(guī)模為200億元。該基金重點投向集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等九大產(chǎn)業(yè)。

2024年4月16日，上海國投公司與科創(chuàng)投集團聯(lián)合重組，力圖將其打造具備科創(chuàng)引領力和國際影響力的行業(yè)龍頭公司。

相關數(shù)據(jù)顯示，上海市屬45家監(jiān)管企業(yè)中，有25家成立了相關基金，合計達366只，募資規(guī)模超過5000億元，目前實繳資本3000多億元，涵蓋國資背景的市場化母基金、上海國資平臺基金以及上海國企旗下垂直領域?qū)I(yè)基金等。

上海市委金融辦產(chǎn)業(yè)金融處處長陳偉表示，“通過打造國有資本投資運營平臺，我們希望集中優(yōu)質(zhì)資源，發(fā)揮國有資本的引領作用，帶動更多社會資本投向初創(chuàng)企業(yè)，尤其是在硬科技等領域。這不僅有利于培育新的經(jīng)濟增長點，也將進一步增強上海在科技創(chuàng)新方面的核心競爭力?！?/p>

不只是國有基金，近年來，在有關方面的共同努力下，上海創(chuàng)投基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，各項指標在全國處于領先水平，在支持上?？萍紕?chuàng)新發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。截至2024年6月末，上海私募股權(quán)、創(chuàng)投基金管理人 1757 家，管理產(chǎn)品 9011只，管理規(guī)模 2.3 萬億元。其中，創(chuàng)投基金產(chǎn)品4122個，管理規(guī)模6341 億元，位居全國首位。

面對規(guī)模龐大的資金《若干意見》在“募投管退”各環(huán)節(jié)提出了19條具體措施，對創(chuàng)投基金投向何處、如何管理作出指引。

募資環(huán)節(jié)，上海將支持S基金發(fā)展，對符合條件的孵化器、大學科技園等發(fā)起設立的早期基金，政府引導基金優(yōu)先支持；拓寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)境內(nèi)外資金來源。

在投資環(huán)節(jié)，上海加大對硬科技領域早期投資的扶持，探索引導基金階梯化讓利機制；支持政府引導基金與金融資產(chǎn)投資公司合作設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

此次《若干意見》還提出建立健全政府投資基金持續(xù)投入機制，加強政府引導基金、國資基金的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)；優(yōu)化國有資本投資考核與評價機制，并支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)利用資本市場實現(xiàn)股權(quán)退出，深化認股權(quán)綜合服務試點。

上海證監(jiān)局私募基金監(jiān)管處副處長沈洵向媒體表示，將強化分類監(jiān)管，突出扶優(yōu)限劣導向，鼓勵優(yōu)質(zhì)合規(guī)機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金營商環(huán)境，并強化風險防控，會同上海市有關部門持續(xù)加強重點領域風險監(jiān)測處置，堅決守牢風險底線。

截至2023年底，全市各類科創(chuàng)載體近600家，其中；國家級科技企業(yè)孵化器65家、國家備案眾創(chuàng)空間60、國家大學科技園14家；空間場地總面積412.86萬平方米，孵化企業(yè)超過3.3萬家；由科創(chuàng)載體孵育的科創(chuàng)板上市企業(yè)已達30家。

這些科創(chuàng)企業(yè)的崛起，離不開資金的支持。

為引導社會資本投資初創(chuàng)企業(yè)，《若干意見》進一步提出了優(yōu)化政府引導基金的優(yōu)惠支持舉措，比如，探索上海市未來產(chǎn)業(yè)基金、天使投資引導基金、創(chuàng)業(yè)投資引導基金階梯化讓利機制；鼓勵開展硬科技領域早期投資，探索實施政府引導基金技術盡調(diào)和評審，對主要投向硬科技領域的子基金，政府引導基金在同等條件下優(yōu)先支持，研究適當提高政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)出資比例，對挖掘初創(chuàng)項目能力強、投資項目科技含量高的基金管理機構(gòu)，支持政府引導基金在一定額度內(nèi)開展?jié)L動投資。

此次，《若干意見》提出了四項措施，推動創(chuàng)業(yè)投資與產(chǎn)業(yè)發(fā)展，包括積極引導科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，建立創(chuàng)業(yè)投資與政府專項資金的定期對接機制；持續(xù)推進創(chuàng)業(yè)投資與孵化平臺聯(lián)動發(fā)展；鼓勵重點產(chǎn)業(yè)領域的市場化并購整合，三大先導產(chǎn)業(yè)母基金和政府引導基金將加大對并購基金的投資力度；四是加強長三角區(qū)域創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)聯(lián)動發(fā)展。

上海市科委科技成果轉(zhuǎn)化與孵化器建設處副處長梁冰，“下一步，市科委將更為積極地引導科創(chuàng)載體特別是高質(zhì)量孵化器與各類創(chuàng)投基金對接，設立概念驗證、成果轉(zhuǎn)化等孵化早期、核心階段的子基金，投早投小投長投硬，孵育出更多具備發(fā)展?jié)摿Φ挠部萍计髽I(yè)?！?/p>