界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

光證資管公告，決定自8月1日起，對旗下資產(chǎn)管理計(jì)劃持有的諾輝健康（6606.HK）按照8.50港元/股進(jìn)行估值。

“公司將密切關(guān)注該股票后續(xù)經(jīng)營情況及其他重大事項(xiàng)，進(jìn)行合理評估。待上述股票體現(xiàn)出活躍市場交易特征后，將恢復(fù)為采用當(dāng)日收盤價(jià)格進(jìn)行估值?！惫庾C資管表示。

界面新聞?dòng)浾哧P(guān)注到，7月至今，光證資管已將諾輝健康估值下調(diào)三次，估值從每股12.73港元降至10.18港元，后又降至8.5港元。

這一估值與諾輝健康停盤前最后一個(gè)交易日，即3月28日的收盤價(jià)14.14港元/股相比，跌幅已近4成。

諾輝健康停盤已超3個(gè)月，且在7月10日，公司還被調(diào)出了港股通標(biāo)的證券名單。

“公司可能存在財(cái)務(wù)造假的嫌疑，就算復(fù)牌以后都要大跌，基金把投資的估值調(diào)低是合理的做法，但這也意味著很多基金已經(jīng)遭受重大損失。”匯生國際資本總裁黃立沖分析指出。

Wind顯示，今年一季度末，光證資管旗下已無產(chǎn)品重倉諾輝健康。但沒有重倉不代表未發(fā)生虧損，而是被迫選擇了“割肉離席”。

諾輝健康基金重倉明細(xì)顯示，2023年一季度以來，光證資管旗下“光大陽光智造A”（860018.OF）曾一度買入諾輝健康至該股基金重倉榜的第二位。

至去年三季度末，光大陽光智造A持有諾輝健康130.65萬股，位列諾輝健康基金重倉榜第二；諾輝健康也被光大陽光智造A買成了該資管計(jì)劃的前十大重倉股之首。

結(jié)合諾輝健康期間股價(jià)走勢看，光大陽光智造A的幾次買入時(shí)間恰好買在了“半山腰”。

2023年一季度期間，諾輝健康股價(jià)漲至38.95港元/股（2月3日盤中價(jià)格）后便開啟震蕩下行，至2024年3月28日停盤，諾輝健康區(qū)間股價(jià)跌幅超過60%。

同期（2023年2月3日至2024年3月31日），光大陽光智造A區(qū)間回報(bào)下至-27.77%。盡管今年以來凈值有所修復(fù)，但截至8月1日，光大陽光智造A成立以來年化回報(bào)仍然告負(fù)，達(dá)-15.01%，同類排名位列1047/1072。

二季報(bào)披露，報(bào)告期內(nèi)，光大陽光智造A的前十大重倉股區(qū)間漲跌幅同樣是跌多漲少。截至二季度末，該資管計(jì)劃二季度虧損242.41萬元（ABC類份額合并計(jì)算，下同），資產(chǎn)凈值合計(jì)下降至2.1億元，規(guī)模自2022年二季度末后已連續(xù)8個(gè)季度下降。

值得一提的是，作為一只參公大集合產(chǎn)品，光大陽光智造A于2020年6月30日完成改造，按照參公產(chǎn)品三年存續(xù)期為限，該資管計(jì)劃原已到期。

不過，因光證資管目前正排隊(duì)公募管理人資格，光大陽光智造A也得以獲批兩次延期，存續(xù)期從2023年12月31日再次延長至2024年12月31日。

Wind顯示，自2019年11月首支大集合上線以來，光證資管共16只大集合完成參公改造。其中，13只資管計(jì)劃于2021年8月1日以前完成改造。

這也意味著，在光證資管還未拿到公募管理人資格的情況下，上述13只產(chǎn)品均已超期，這在同期其他券商/券商資管產(chǎn)品中數(shù)量最多。

截至目前，光證資管僅清盤了光大陽光生活18個(gè)月持有A（860008）這一只偏股混合型產(chǎn)品。該資管計(jì)劃于2021年5月6日完成轉(zhuǎn)型，于今年5月5日到期清盤時(shí)，規(guī)模僅剩0.43億元。

除該資管計(jì)劃外，光證資管其余12只產(chǎn)品均獲批延長存續(xù)期至2024年12月31日。

此外，到本月底，光大陽光北斗星180天滾動(dòng)A（865040）也將滿三年存續(xù)期，目前，光證資管尚未就該產(chǎn)品發(fā)布存續(xù)或清盤公告。

截至二季度末，光大陽光北斗星180天滾動(dòng)A基金規(guī)模僅0.84億元，為光證資管旗下唯一規(guī)模不足億元且成立以來回報(bào)告負(fù)的債券型產(chǎn)品。