界面新聞記者 | 孫藝真
“科創(chuàng)板八條”后，科創(chuàng)板首單過會IPO項目產(chǎn)生。
8月2日，上交所上市審核委員會召開2024年第18次審議會議，審議通過了思看科技（杭州）股份有限公司（以下簡稱思看科技）的科創(chuàng)板首發(fā)上市申請。
思看科技IPO申請在2023年6月16日獲上交所受理，此次融資金額為5.69億元，保薦機構(gòu)為中信證券。
思看科技主營三維視覺數(shù)字化產(chǎn)品及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。據(jù)審議結(jié)果公告，上交所上市委現(xiàn)場問詢了思看科技商業(yè)合理性、技術(shù)優(yōu)劣勢等兩項問題。
具體來看，一是思看科技要結(jié)合其所處行業(yè)、產(chǎn)品特點、應(yīng)用領(lǐng)域、銷售模式等，說明其經(jīng)銷商分散、流動性較大、演示用機結(jié)存較多等是否具有商業(yè)合理性，是否符合行業(yè)慣例，并說明收入確認是否真實、準確。
二是思看科技要結(jié)合其主要產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)劣勢、客戶結(jié)構(gòu)及需求、市場占有率、固定資產(chǎn)投資等，說明其主要產(chǎn)品市場空間拓展、經(jīng)營業(yè)績增長的可持續(xù)性，相關(guān)風險是否已充分披露。
值得一提的是，2024年6月的股東大會中，思看科技曾調(diào)整募資規(guī)模，原計劃8.51億元的募資金額縮減至5.69億元，減少約2.82億。
此外，思看科技對募投項目也作出了調(diào)整，將“研發(fā)中心及總部大樓建設(shè)項目”調(diào)整為“研發(fā)中心基地建設(shè)項目”， “營銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)基地建設(shè)項目”調(diào)整為通過公司自有資金解決。
界面新聞注意到，在第二輪審核問詢中，監(jiān)管曾要求思看科技說明購買商業(yè)房產(chǎn)后的項目進展、使用情況，杭州中福置業(yè)及其實際控制人、主要關(guān)聯(lián)方等是否與思看科技及其主要關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他特殊利益安排，并要求思看科技出具并披露不涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的相關(guān)承諾。
科創(chuàng)屬性相關(guān)指標方面，思看科技7月26日提交的上會稿顯示，該公司2021年至2023年累計研發(fā)投入占2021年至2023年累計營業(yè)收入比例為16.96%；2021年至2023年累計研發(fā)投入合計10834萬元。
今年4月30日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于修改〈科創(chuàng)屬性評價指引（試行）〉的決定》，修改后的《指引》適度提高了對科創(chuàng)板擬上市企業(yè)的研發(fā)投入、發(fā)明專利數(shù)量及營業(yè)收入復(fù)合增長率要求。
《指引》明確，支持和鼓勵科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，同時符合下列 4 項指標的企業(yè)申報科創(chuàng)板上市，一是最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或最近三年研發(fā)投入金額累計在8000萬元以上；二是研發(fā)人員占當年員工總數(shù)的比例不低于10%；三是應(yīng)用于公司主營業(yè)務(wù)并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專利7項以上；四是最近三年營業(yè)收入復(fù)合增長率達到25%，或最近一年營業(yè)收入金額達到3億元。
6月19日，證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》（以下簡稱“科創(chuàng)板八條”）明確指出，強化科創(chuàng)板“硬科技”定位。嚴把入口關(guān)，堅決執(zhí)行科創(chuàng)屬性評價標準，優(yōu)先支持新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)領(lǐng)域突破關(guān)鍵核心技術(shù)的“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市。
政策指出，進一步完善科技型企業(yè)精準識別機制，發(fā)揮好市場機制作用。適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)企業(yè)投入大、周期長、研發(fā)及商業(yè)化不確定性高等特點，支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)、市場潛力大、科創(chuàng)屬性突出的優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)在科創(chuàng)板上市，提升制度包容性。