界面新聞?dòng)浾?| 孫藝真
“科創(chuàng)板八條”后，科創(chuàng)板首單過會(huì)IPO項(xiàng)目產(chǎn)生。
8月2日，上交所上市審核委員會(huì)召開2024年第18次審議會(huì)議，審議通過了思看科技（杭州）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱思看科技）的科創(chuàng)板首發(fā)上市申請(qǐng)。
思看科技IPO申請(qǐng)?jiān)?/span>2023年6月16日獲上交所受理，此次融資金額為5.69億元，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券。
思看科技主營(yíng)三維視覺數(shù)字化產(chǎn)品及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。據(jù)審議結(jié)果公告，上交所上市委現(xiàn)場(chǎng)問詢了思看科技商業(yè)合理性、技術(shù)優(yōu)劣勢(shì)等兩項(xiàng)問題。
具體來(lái)看，一是思看科技要結(jié)合其所處行業(yè)、產(chǎn)品特點(diǎn)、應(yīng)用領(lǐng)域、銷售模式等，說明其經(jīng)銷商分散、流動(dòng)性較大、演示用機(jī)結(jié)存較多等是否具有商業(yè)合理性，是否符合行業(yè)慣例，并說明收入確認(rèn)是否真實(shí)、準(zhǔn)確。
二是思看科技要結(jié)合其主要產(chǎn)品的技術(shù)優(yōu)劣勢(shì)、客戶結(jié)構(gòu)及需求、市場(chǎng)占有率、固定資產(chǎn)投資等，說明其主要產(chǎn)品市場(chǎng)空間拓展、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的可持續(xù)性，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已充分披露。
值得一提的是，2024年6月的股東大會(huì)中，思看科技曾調(diào)整募資規(guī)模，原計(jì)劃8.51億元的募資金額縮減至5.69億元，減少約2.82億。
此外，思看科技對(duì)募投項(xiàng)目也作出了調(diào)整，將“研發(fā)中心及總部大樓建設(shè)項(xiàng)目”調(diào)整為“研發(fā)中心基地建設(shè)項(xiàng)目”， “營(yíng)銷及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)基地建設(shè)項(xiàng)目”調(diào)整為通過公司自有資金解決。
界面新聞注意到，在第二輪審核問詢中，監(jiān)管曾要求思看科技說明購(gòu)買商業(yè)房產(chǎn)后的項(xiàng)目進(jìn)展、使用情況，杭州中福置業(yè)及其實(shí)際控制人、主要關(guān)聯(lián)方等是否與思看科技及其主要關(guān)聯(lián)方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他特殊利益安排，并要求思看科技出具并披露不涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的相關(guān)承諾。
科創(chuàng)屬性相關(guān)指標(biāo)方面，思看科技7月26日提交的上會(huì)稿顯示，該公司2021年至2023年累計(jì)研發(fā)投入占2021年至2023年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例為16.96%；2021年至2023年累計(jì)研發(fā)投入合計(jì)10834萬(wàn)元。
今年4月30日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改〈科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）〉的決定》，修改后的《指引》適度提高了對(duì)科創(chuàng)板擬上市企業(yè)的研發(fā)投入、發(fā)明專利數(shù)量及營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率要求。
《指引》明確，支持和鼓勵(lì)科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，同時(shí)符合下列 4 項(xiàng)指標(biāo)的企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板上市，一是最近三年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例5%以上，或最近三年研發(fā)投入金額累計(jì)在8000萬(wàn)元以上；二是研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%；三是應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)并能夠產(chǎn)業(yè)化的發(fā)明專利7項(xiàng)以上；四是最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到25%，或最近一年?duì)I業(yè)收入金額達(dá)到3億元。
6月19日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革 服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》（以下簡(jiǎn)稱“科創(chuàng)板八條”）明確指出，強(qiáng)化科創(chuàng)板“硬科技”定位。嚴(yán)把入口關(guān)，堅(jiān)決執(zhí)行科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)先支持新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)領(lǐng)域突破關(guān)鍵核心技術(shù)的“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市。
政策指出，進(jìn)一步完善科技型企業(yè)精準(zhǔn)識(shí)別機(jī)制，發(fā)揮好市場(chǎng)機(jī)制作用。適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)企業(yè)投入大、周期長(zhǎng)、研發(fā)及商業(yè)化不確定性高等特點(diǎn)，支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)潛力大、科創(chuàng)屬性突出的優(yōu)質(zhì)未盈利科技型企業(yè)在科創(chuàng)板上市，提升制度包容性。