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東百集團溢價出清四家物流公司,“PE之王”黑石集團再度接盤

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東百集團溢價出清四家物流公司,“PE之王”黑石集團再度接盤

早在2018年至2020年,東百集團曾先后將四家標(biāo)的公司80%股權(quán)溢價轉(zhuǎn)讓給黑石集團,轉(zhuǎn)讓價款合計超10.83億元。

圖片來源:圖蟲

界面新聞記者 | 牛其昌

為進一步回籠資金,老牌A股上市公司東百集團(600693.SH)計劃將旗下四個倉儲物流項目一次性出清,交易價格合計達2.79億元。

8月9日晚間,東百集團發(fā)布公告稱,公司擬將間接持有的佛山睿優(yōu)倉儲有限公司(下稱“佛山睿優(yōu)”)、天津興建供應(yīng)鏈管理有限公司(下稱“天津興建”)、成都欣嘉物流有限公司(下稱“成都欣嘉”)及佛山睿信物流管理有限公司(下稱“佛山睿信”)4家參股公司的20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給黑石集團關(guān)聯(lián)基金旗下相關(guān)子公司,受讓方最終控制人為美國上市公司Blackstone Inc.(美股代碼:BX)。

據(jù)悉,上述四家標(biāo)的公司20%股權(quán)的交易價格合計為人民幣2.79億元,全部采用現(xiàn)金方式支付。

東百集團表示,“本次交易可有效盤活公司存量資產(chǎn),優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高公司資產(chǎn)流動性和使用效率,增加公司運營資金,符合公司整體利益和長遠發(fā)展需要”。

來源:公告

界面新聞注意到,上述四家標(biāo)的公司曾系東百集團間接控制的全資子公司。早在2018年至2020年,東百集團就已先后將上述四家標(biāo)的公司的80%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給黑石集團關(guān)聯(lián)基金項下子公司。

公開資料顯示,東百集團始創(chuàng)于1957年,主營業(yè)務(wù)以“商業(yè)零售+倉儲物流”為主,其中倉儲物流項目主要位于包括粵港澳大灣區(qū)、長三角、京津翼、中西部等地區(qū)。截至今年一季度末,控股股東福建豐琪投資有限公司持股比例53.30%,實控人為施文義。

黑石集團總部位于美國紐約,是美國規(guī)模最大的另類資產(chǎn)管理公司,有“PE之王”的稱號。截至2023年12月31日,公司總資產(chǎn)為402.88億美元。

2017年,黑石集團在中國設(shè)立了物流地產(chǎn)的投資管理平臺——龍地。據(jù)龍地官網(wǎng)顯示,在倉儲物流方面,龍地在中國內(nèi)地的19個城市共管理42個物流園區(qū),總建筑面積已超500萬平方米。

據(jù)界面新聞梳理,2018年12月,黑石集團曾作價2.84億元收購了東百集團旗下佛山睿優(yōu)80%股權(quán),同時佛山睿優(yōu)將不再納入東百集團合并報表范圍。

東百集團彼時表示,出售佛山睿優(yōu)是公司整體發(fā)展戰(zhàn)略需要,將整合公司資源,增強公司資金儲備,提升公司抗風(fēng)險能力,符合公司長遠發(fā)展及全體股東的利益。交易完成后,公司仍將通過佛山空間工業(yè)持有佛山睿優(yōu)20%的股權(quán),并繼續(xù)作為佛山樂平物流項目的物業(yè)管理服務(wù)提供方,收取相關(guān)管理服務(wù)費。

2019年5月,黑石集團又以3.52億元的價格收購了東百集團旗下天津興建80%的股權(quán)。

東百集團表示,本次交易系公司與黑石集團在物流項目退出環(huán)節(jié)的再次合作,符合公司倉儲物流項目“投-建-管-退”的閉環(huán)運作模式及物流項目輕資產(chǎn)運營的戰(zhàn)略思路。

2020年3月至2020年7月,東百集團又分別以1.77億元和2.70億元的價格,將成都欣嘉和佛山睿信80%股權(quán)先后轉(zhuǎn)讓給黑石集團。

值得一提的是,東百集團四次轉(zhuǎn)讓物流項目的價款合計超過10.83億元,且均是溢價轉(zhuǎn)讓。與前幾次相同,東百集團此番轉(zhuǎn)讓四家標(biāo)的剩余20%股權(quán)同樣是以溢價方式轉(zhuǎn)讓。

其中:

佛山睿優(yōu)股東全部權(quán)益賬面值為人民幣1.51億元,股東全部權(quán)益評估值為人民幣4.90億元,評估增值3.39億元,增值率224.49%。

天津興建股東全部權(quán)益賬面值為人民幣1.68億元,股東全部權(quán)益評估值為人民幣1.99億元,評估增值3073.91萬元,增值率18.27%。

成都欣嘉股東全部權(quán)益賬面值為人民幣6490.92萬元,股東全部權(quán)益評估值為人民幣1.52億元,評估增值8663.05萬元,增值率133.46%。

佛山睿信股東全部權(quán)益賬面值為人民幣1.15億元,股東全部權(quán)益評估值為人民幣4.78億元元,評估增值3.63億元,增值率314.59%。

最終經(jīng)雙方協(xié)商,上述四家標(biāo)的公司20%股權(quán)交易對價共計2.79億元,進一步超過2.64億元的評估價格。

界面新聞注意到,去年12月曾有市場傳聞稱,黑石集團有意出售總價超百億的中國物流園資產(chǎn)包,且潛在的交易方之一是國內(nèi)一家大型險資。對此,黑石集團表示并未與任何一方就物流資產(chǎn)的出售進行談判。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,2023年受物流租賃表現(xiàn)磨底影響,倉儲物流資產(chǎn)估值承壓。隨著倉儲租賃市場表現(xiàn)短期至中期向好,這類資產(chǎn)將回歸合理估值。另據(jù)戴德梁行預(yù)計,隨著國內(nèi)經(jīng)濟的恢復(fù)以及倉儲物流公募REITs擴容加速推進,整體高標(biāo)倉投資市場有望溫和復(fù)蘇。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

東百集團

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早在2018年至2020年,東百集團曾先后將四家標(biāo)的公司80%股權(quán)溢價轉(zhuǎn)讓給黑石集團,轉(zhuǎn)讓價款合計超10.83億元。

圖片來源:圖蟲

界面新聞記者 | 牛其昌

為進一步回籠資金,老牌A股上市公司東百集團(600693.SH)計劃將旗下四個倉儲物流項目一次性出清,交易價格合計達2.79億元。

8月9日晚間,東百集團發(fā)布公告稱,公司擬將間接持有的佛山睿優(yōu)倉儲有限公司(下稱“佛山睿優(yōu)”)、天津興建供應(yīng)鏈管理有限公司(下稱“天津興建”)、成都欣嘉物流有限公司(下稱“成都欣嘉”)及佛山睿信物流管理有限公司(下稱“佛山睿信”)4家參股公司的20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給黑石集團關(guān)聯(lián)基金旗下相關(guān)子公司,受讓方最終控制人為美國上市公司Blackstone Inc.(美股代碼:BX)。

據(jù)悉,上述四家標(biāo)的公司20%股權(quán)的交易價格合計為人民幣2.79億元,全部采用現(xiàn)金方式支付。

東百集團表示,“本次交易可有效盤活公司存量資產(chǎn),優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高公司資產(chǎn)流動性和使用效率,增加公司運營資金,符合公司整體利益和長遠發(fā)展需要”。

來源:公告

界面新聞注意到,上述四家標(biāo)的公司曾系東百集團間接控制的全資子公司。早在2018年至2020年,東百集團就已先后將上述四家標(biāo)的公司的80%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給黑石集團關(guān)聯(lián)基金項下子公司。

公開資料顯示,東百集團始創(chuàng)于1957年,主營業(yè)務(wù)以“商業(yè)零售+倉儲物流”為主,其中倉儲物流項目主要位于包括粵港澳大灣區(qū)、長三角、京津翼、中西部等地區(qū)。截至今年一季度末,控股股東福建豐琪投資有限公司持股比例53.30%,實控人為施文義。

黑石集團總部位于美國紐約,是美國規(guī)模最大的另類資產(chǎn)管理公司,有“PE之王”的稱號。截至2023年12月31日,公司總資產(chǎn)為402.88億美元。

2017年,黑石集團在中國設(shè)立了物流地產(chǎn)的投資管理平臺——龍地。據(jù)龍地官網(wǎng)顯示,在倉儲物流方面,龍地在中國內(nèi)地的19個城市共管理42個物流園區(qū),總建筑面積已超500萬平方米。

據(jù)界面新聞梳理,2018年12月,黑石集團曾作價2.84億元收購了東百集團旗下佛山睿優(yōu)80%股權(quán),同時佛山睿優(yōu)將不再納入東百集團合并報表范圍。

東百集團彼時表示,出售佛山睿優(yōu)是公司整體發(fā)展戰(zhàn)略需要,將整合公司資源,增強公司資金儲備,提升公司抗風(fēng)險能力,符合公司長遠發(fā)展及全體股東的利益。交易完成后,公司仍將通過佛山空間工業(yè)持有佛山睿優(yōu)20%的股權(quán),并繼續(xù)作為佛山樂平物流項目的物業(yè)管理服務(wù)提供方,收取相關(guān)管理服務(wù)費。

2019年5月,黑石集團又以3.52億元的價格收購了東百集團旗下天津興建80%的股權(quán)。

東百集團表示,本次交易系公司與黑石集團在物流項目退出環(huán)節(jié)的再次合作,符合公司倉儲物流項目“投-建-管-退”的閉環(huán)運作模式及物流項目輕資產(chǎn)運營的戰(zhàn)略思路。

2020年3月至2020年7月,東百集團又分別以1.77億元和2.70億元的價格,將成都欣嘉和佛山睿信80%股權(quán)先后轉(zhuǎn)讓給黑石集團。

值得一提的是,東百集團四次轉(zhuǎn)讓物流項目的價款合計超過10.83億元,且均是溢價轉(zhuǎn)讓。與前幾次相同,東百集團此番轉(zhuǎn)讓四家標(biāo)的剩余20%股權(quán)同樣是以溢價方式轉(zhuǎn)讓。

其中:

佛山睿優(yōu)股東全部權(quán)益賬面值為人民幣1.51億元,股東全部權(quán)益評估值為人民幣4.90億元,評估增值3.39億元,增值率224.49%。

天津興建股東全部權(quán)益賬面值為人民幣1.68億元,股東全部權(quán)益評估值為人民幣1.99億元,評估增值3073.91萬元,增值率18.27%。

成都欣嘉股東全部權(quán)益賬面值為人民幣6490.92萬元,股東全部權(quán)益評估值為人民幣1.52億元,評估增值8663.05萬元,增值率133.46%。

佛山睿信股東全部權(quán)益賬面值為人民幣1.15億元,股東全部權(quán)益評估值為人民幣4.78億元元,評估增值3.63億元,增值率314.59%。

最終經(jīng)雙方協(xié)商,上述四家標(biāo)的公司20%股權(quán)交易對價共計2.79億元,進一步超過2.64億元的評估價格。

界面新聞注意到,去年12月曾有市場傳聞稱,黑石集團有意出售總價超百億的中國物流園資產(chǎn)包,且潛在的交易方之一是國內(nèi)一家大型險資。對此,黑石集團表示并未與任何一方就物流資產(chǎn)的出售進行談判。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,2023年受物流租賃表現(xiàn)磨底影響,倉儲物流資產(chǎn)估值承壓。隨著倉儲租賃市場表現(xiàn)短期至中期向好,這類資產(chǎn)將回歸合理估值。另據(jù)戴德梁行預(yù)計,隨著國內(nèi)經(jīng)濟的恢復(fù)以及倉儲物流公募REITs擴容加速推進,整體高標(biāo)倉投資市場有望溫和復(fù)蘇。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。