界面新聞記者 | 陳靖

近日，證監(jiān)會向證券公司公布了2024年分類評價結(jié)果。

證監(jiān)會指出，目前，全行業(yè)共146家證券公司，其中39家子公司合并至母公司評價，參評主體合計107家。據(jù)了解，近年來各類別證券公司數(shù)量總體保持穩(wěn)定，A、B、C 類公司數(shù)量占比分別為50%、40%、10%，AA級別公司保持在14家左右。

根據(jù)2024年分類評價，由于合規(guī)風(fēng)控能力較弱特別是存在明顯問題、潛在一定風(fēng)險，基于對整體實質(zhì)風(fēng)險的判斷，個別券商依規(guī)被直接下調(diào)了評級；多家券商因投行業(yè)務(wù)被采?。ɑ蚴孪雀嬷┬姓幜P或者暫停業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施，分類評價依規(guī)被扣分并同時取消了承銷保薦、財務(wù)顧問等相關(guān)項目業(yè)務(wù)發(fā)展加分。此外，2024年分類評價設(shè)置了多項專項監(jiān)管工作指標(biāo)，引導(dǎo)券商回歸本源、更好發(fā)揮機構(gòu)功能。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，自2007年啟動以來，分類評價制度已經(jīng)成為證券公司監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度安排之一，是傳遞監(jiān)管導(dǎo)向、發(fā)揮監(jiān)管“指揮棒”作用的重要途徑，受到市場的廣泛關(guān)注。上述措施反映了監(jiān)管機構(gòu)通過分類評級傳遞監(jiān)管導(dǎo)向，鼓勵券商重視合規(guī)風(fēng)控，積極服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略，同時也引導(dǎo)券商提升行業(yè)文化、涵養(yǎng)行業(yè)生態(tài)。

據(jù)了解，2024年分類評價明確并強調(diào)了多項與加分有關(guān)的安排。

為引導(dǎo)證券公司發(fā)揮直接融資“服務(wù)商”和資本市場“看門人”功能，提升投行服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，2024年分類評價新設(shè)置了3項加分安排：

一是對中證協(xié)組織的投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價為A類的公司加分；二是落實“科創(chuàng)板八條”關(guān)于鼓勵券商積極開展并購重組業(yè)務(wù)的要求，對中證協(xié)組織的并購重組專業(yè)能力評價排名前列的公司加分；三是督促券商提升新股發(fā)行定價能力，對中證協(xié)組織的新股發(fā)行定價能力評價排名前列的公司加分。

同時，對支持民營企業(yè)發(fā)展加分指標(biāo)作了調(diào)整優(yōu)化，按照主承銷（或管理）民營企業(yè)公司債券（或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）金額，對排名靠前的公司加分，引導(dǎo)行業(yè)落實“兩個毫不動搖”、支持民企融資。

為引導(dǎo)證券公司發(fā)揮維護市場健康穩(wěn)定運行、服務(wù)中長期資金入市功能，連續(xù)三年將權(quán)益類基金銷售列入專項加分；對各季度“股票型＋混合型”基金保有規(guī)模排名前列且不存在“贖舊買新”情況的券商給予加分；連續(xù)兩年將科創(chuàng)板、REITs、期貨期權(quán)等做市列入專項加分，促進券商發(fā)揮流動性提供者的功能。

此外，券商因投行業(yè)務(wù)被采?。ɑ蚴孪雀嬷┬姓幜P或者暫停業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施，將取消其承銷保薦、財務(wù)顧問等相關(guān)項目業(yè)務(wù)發(fā)展加分；存在從業(yè)人員行賄受賄等廉潔從業(yè)問題情形的，取消其行業(yè)文化建設(shè)加分。

從扣分相關(guān)項來看，監(jiān)管部門突出嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管、強本強基，從嚴(yán)傳導(dǎo)監(jiān)管壓力，以及傳導(dǎo)合規(guī)風(fēng)控為本的鮮明導(dǎo)向，督促行業(yè)摒棄規(guī)模情節(jié)、切實提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，走高質(zhì)量發(fā)展道路。

一方面，堅持嚴(yán)監(jiān)管、零容忍原則，將券商、分支機構(gòu)、各類境內(nèi)外子公司、董監(jiān)高和主要業(yè)務(wù)人員等各類主體，將行政處罰、監(jiān)管措施、自律措施、立案調(diào)查等各類情形納入評價范疇，傳遞全面加強監(jiān)管的鮮明信號。

另一方面，充分運用《風(fēng)險管理能力評價指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)》等評價規(guī)則，應(yīng)扣盡扣，2024年就依規(guī)對個別公司直接下調(diào)評級，確保評價等級準(zhǔn)確反映其整體合規(guī)風(fēng)控情況。

延續(xù)2023年評價標(biāo)準(zhǔn)，2024年分類評價對IPO撤否率高的券商扣分；繼續(xù)對存在從業(yè)人員行賄受賄等廉潔從業(yè)問題的情形扣分；對董監(jiān)高人員、主要業(yè)務(wù)人員違規(guī)買賣股票、違規(guī)代客理財?shù)葐栴}予以扣分，督促公司健全人員管理機制。

此外，2024年分類評價依然延續(xù)將行業(yè)文化建設(shè)、履行社會責(zé)任、實施穩(wěn)健薪酬等指標(biāo)納入專項評價范圍，突出建設(shè)中國特色金融文化，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)，引導(dǎo)券商健全長效激勵約束機制，持續(xù)加強對從業(yè)人員的監(jiān)督管理等出發(fā)點。