記者|趙陽戈
繼上周三只新股國科天成(301571.SZ)、太湖遠(yuǎn)大(920118.BJ)、小方制藥(603207.SH)完成申購后,本周,同樣有三家公司:佳力奇(301586.SZ)、成電光信(920008.BJ)、益諾思(688710.SH)即將進(jìn)行申購,表現(xiàn)如何,有待觀察。
8月19日周一,投資者可以申購佳力奇,該股申購上限為0.55萬股,對應(yīng)頂格申購需配市值5.5萬元,其發(fā)行價格18.09元/股,發(fā)行市盈率19.15倍,行業(yè)市盈率33.28倍。
據(jù)悉,佳力奇專注于航空復(fù)材零部件的研產(chǎn)銷,長期深耕于軍用航空領(lǐng)域。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于殲擊機(jī)、運輸機(jī)、無人機(jī)、教練機(jī)、靶機(jī)、導(dǎo)彈等重點型號裝備。公司主營業(yè)務(wù)位于復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)鏈的下游,通過熱壓罐成型工藝或熱壓機(jī)模壓成型工藝將預(yù)浸料生產(chǎn)加工為航空復(fù)材零部件。2023年公司營業(yè)收入達(dá)4.63億元,較2022年5.92億元有所下滑;凈利潤1.03億元,2022年凈利潤1.5億元。佳力奇表示,軍用航空零部件制造業(yè)市場化程度較低,競爭強(qiáng)度不高。佳力奇在說明書中,選取邁信林、愛樂達(dá)、廣聯(lián)航空、三角防務(wù)、航宇科技、立航科技等六家公司作為同行業(yè)可比公司。
8月20日周二,投資者可以申購北交所公司成電光信,該股申購上限43.7萬股,頂格申購需配市值437萬元,發(fā)行價格10元/股,發(fā)行市盈率14.82倍,行業(yè)市盈率31.36倍。
成電光信主營業(yè)務(wù)為網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品和特種顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售,產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于國防軍工領(lǐng)域。公司是一家研發(fā)驅(qū)動型的制造業(yè)企業(yè),在主營業(yè)務(wù)相關(guān)領(lǐng)域擁有多項自主知識產(chǎn)權(quán)。成電光信稱,自成立以來公司致力于網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品特別是FC網(wǎng)絡(luò)總線產(chǎn)品的研發(fā),FC網(wǎng)絡(luò)總線具有高帶寬、低延遲、高可靠、支持多種上層協(xié)議等優(yōu)點,在國際上最先用于F-22、F-35等第四代戰(zhàn)機(jī),是目前較為先進(jìn)的一代網(wǎng)絡(luò)總線類型。公司FC網(wǎng)絡(luò)總線多項研發(fā)成果曾被權(quán)威部門鑒定達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平,填補了國內(nèi)相關(guān)領(lǐng)域空白。成電光信主要客戶為中航工業(yè)、中國船舶、中國電科等國內(nèi)大型國有企業(yè)下屬單位,前五客戶收入占比超過95%。公司2023年營業(yè)收入2.16億元,毛利率50.4%,凈利潤4504.47萬元,研發(fā)投入占比6.9%。需要指出的是,公司部分產(chǎn)品銷售根據(jù)合同約定為暫定價,最終價需軍方審價確定。
8月23日周五,投資者可以申購益諾思,這只標(biāo)的的申購上限0.8萬股,頂格申購需配市值8萬元,所處行業(yè)市盈率18.37倍。
資料顯示,益諾思是一家專業(yè)提供生物醫(yī)藥非臨床研究服務(wù)為主的綜合研發(fā)服務(wù)(CRO)企業(yè),作為國內(nèi)最早同時具備NMPA的GLP認(rèn)證、OECD的GLP認(rèn)證、通過美國FDA的GLP檢查的企業(yè)之一,與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌。該公司服務(wù)主要涵蓋生物醫(yī)藥早期成藥性評價、非臨床研究以及臨床檢測及轉(zhuǎn)化研究三大板塊,其中非臨床研究板塊具體包括非臨床安全性評價、非臨床藥代動力學(xué)研究、非臨床藥效學(xué)研究。
截至2023年12月31日,益諾思已擁有近6萬平方米的現(xiàn)代化設(shè)施,累計服務(wù)國內(nèi)外770余家制藥公司、新藥研發(fā)機(jī)構(gòu)和科研院所;累計完成13700余項臨床及非臨床評價專題研究服務(wù);累計按照國際標(biāo)準(zhǔn)完成4000余項非臨床評價專題研究服務(wù);累計完成1300余套創(chuàng)新藥物的非臨床評價項目(包括藥代、安全性評價)等。截至2023年12月31日,益諾思已助力國內(nèi)創(chuàng)新藥研發(fā)NDA/BLA成功案例18例,IND注冊成功案例370余例,同時協(xié)助90余個創(chuàng)新藥獲批了美國、歐盟、韓國及澳洲等國外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注冊申報。報告期內(nèi),發(fā)行人每年90%以上收入均來自I類創(chuàng)新藥物非臨床研究服務(wù)。
益諾思2023年營業(yè)收入10.38億元,2021年至2023年主營業(yè)務(wù)收入復(fù)合增長率為33.49%。2023年公司凈利潤1.94億元。不過,公司的新簽訂單價格自2023年下半年開始有所下降,預(yù)計2024年收入仍呈現(xiàn)增長,但預(yù)計2024年扣非凈利潤較2023年存在20%幅度以內(nèi)的下滑。
從前期已完成申購的公司情況來看,目前的市場融資環(huán)境供小于求。
比如8月5日完成申購的珂瑪科技(301611.SZ)和巍華新材(603310.SH),兩者均發(fā)布了上市公告書。
珂瑪科技披露,公司最終發(fā)行7500萬股,約占發(fā)行后總股本的17.2%,發(fā)行價格8元/股,對應(yīng)融資6億元。其發(fā)行費用為8698.76萬元,故募資凈額為5.13億元。
不過根據(jù)珂瑪科技的說明書,該公司的募資計劃額為9億元,將投入4個項目,其中1.5億元用于補流。顯然實際募資額不及預(yù)期。
另一個巍華新材,本次發(fā)行了8634萬股,占發(fā)行后總股本的25%,發(fā)行價格為17.39元/股,實際募資額15.01億元,在扣除發(fā)行費用后,募資凈額為14.12億元。根據(jù)巍華新材說明書,公司原本募資計劃額為16.68億元,擬投入兩項目。故實際募資額也是低于預(yù)期值的。