文 | 獨(dú)角金融 謝美浴
編輯 | 付影
永誠保險(xiǎn)(834223.NQ)正在做減法。
8月20日,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露,永誠保險(xiǎn)掛牌轉(zhuǎn)讓所持全部哈爾濱農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡稱“哈爾濱農(nóng)商行”)股權(quán),共計(jì)1.98億股,占該公司總股份的9.9%,這筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓將于9月14日結(jié)束。
對于轉(zhuǎn)讓原因,據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》官方金融行業(yè)垂直公眾號“21金融圈”報(bào)道,一位接近項(xiàng)目人士稱,“永誠保險(xiǎn)大股東華能是央企,主業(yè)做電力。今年國資委出了‘退金令’,央、國企要清退一些對主業(yè)貢獻(xiàn)小或低效無效的金融股權(quán)?!?/p>
而聚焦電力能源保險(xiǎn)的永誠保險(xiǎn),業(yè)績下滑的同時(shí),也面臨著股東“出走”的境遇,2021年以來已有4家“電力系”股東謀求退出。
在新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子的帶領(lǐng)下,永誠保險(xiǎn)接下來將如何乘風(fēng)破浪?
1、“清倉”哈爾濱農(nóng)商行全部股權(quán),投資8年收益1.55億元
哈爾濱農(nóng)商行前身為哈爾濱城郊信用合作聯(lián)社,2015年10月8日經(jīng)原中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)改制成為農(nóng)商銀行并掛牌營業(yè),注冊資本20億元。
根據(jù)永誠保險(xiǎn)2016年年報(bào),公司當(dāng)年對哈爾濱農(nóng)商行投資2.77億元,持有其9.9%股權(quán),與哈爾濱宏達(dá)建設(shè)發(fā)展集團(tuán)有限公司、哈爾濱禧龍國際商貿(mào)物流園區(qū)有限公司、廈門象嶼(600057.SH)、黑河農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、中融國際信托有限公司(以下簡稱“中融信托”)并列哈爾濱農(nóng)商行第一大股東。
該筆股權(quán)當(dāng)年對永誠保險(xiǎn)貢獻(xiàn)投資收益4344.8萬元。
圖源:永誠保險(xiǎn)年報(bào)
2017年及2018年,永誠保險(xiǎn)對哈爾濱農(nóng)商行的投資收益分別為4262.56萬元、4545.68萬元。
2019年年報(bào)中,永誠保險(xiǎn)稱,哈爾濱農(nóng)商業(yè)行股因監(jiān)管要求的會計(jì)差錯(cuò),更正重述其2018年度財(cái)務(wù)報(bào)表,由此導(dǎo)致永誠保險(xiǎn)調(diào)減2018年度投資收益7029萬元。
2020年至2023年,永誠保險(xiǎn)對哈爾濱農(nóng)商行的投資收益分別為4238.32萬元、3357.52萬元、173.06萬元、1577.86萬元。
由此計(jì)算,永誠保險(xiǎn)投資哈爾濱農(nóng)商行股權(quán)8年,合計(jì)投資收益約1.55億元。 中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長袁帥指出,“哈爾濱農(nóng)商行的投資收益波動主要受到
宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、銀行業(yè)整體經(jīng)營狀況、銀行自身管理能力和資產(chǎn)質(zhì)量、以及市場利率變動等多重因素影響。”
截至2024年6月末,哈爾濱農(nóng)商行資產(chǎn)總額582.28億元;營業(yè)收入5.2億元,凈利潤9799.73萬元。2023年,哈爾濱農(nóng)商行總營收10.06億元,較2022年下降45.56%;凈利潤1.61億元,較2022年增長超6倍。
圖源:永誠保險(xiǎn)半年報(bào)
永誠保險(xiǎn)表示,其持有哈爾濱農(nóng)商行股權(quán)的目的是開拓業(yè)務(wù)。
2023年9月,華能集團(tuán)財(cái)資部金融處處長張劍曾表示,愿意與哈爾濱農(nóng)商行在投資、債券發(fā)行、資產(chǎn)證券化等方面展開緊密合作;哈爾濱農(nóng)商行也表達(dá)了在信貸業(yè)務(wù)、科技金融和綠色金融等領(lǐng)域的合作意向。
時(shí)任永誠保險(xiǎn)董事長許堅(jiān)則表示,永誠保險(xiǎn)作為華能集團(tuán)旗下重要的子公司,擁有豐富的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和資源,可以為哈爾濱農(nóng)商行提供廣闊的合作空間和業(yè)務(wù)機(jī)會。
此外,永誠保險(xiǎn)還向哈爾濱農(nóng)商行派出董事一名,在董事會擁有表決權(quán),對該行具有重大影響。
據(jù)“21金融圈”報(bào)道,接近項(xiàng)目人士稱,永誠保險(xiǎn)此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓與標(biāo)的企業(yè)質(zhì)量等無關(guān),系永誠保險(xiǎn)央企股東響應(yīng)“退金令”。
然而,想從哈爾濱農(nóng)商行撤退的并不止永誠保險(xiǎn)。
根據(jù)廈門象嶼2023年年報(bào),其將所持哈爾濱農(nóng)商行9.9%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給廈門象嶼金象控股集團(tuán)有限公司,按評估作價(jià)3.34億元;此外,上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所還有一筆關(guān)于哈爾濱農(nóng)商行股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息,轉(zhuǎn)讓方為中融信托。
而阿里司法拍賣平臺信息還顯示,2019年至2022年,哈爾濱農(nóng)商行第八大股東黑龍江遠(yuǎn)東木業(yè)有限公司(簡稱“遠(yuǎn)東木業(yè)”)7次拍賣所持該行4000萬股股權(quán),均以流拍告終。
圖源:阿里資產(chǎn)拍賣網(wǎng)
中國礦業(yè)大學(xué)(北京)管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元分析認(rèn)為,“永誠保險(xiǎn)可能正重新審視其資本配置與戰(zhàn)略方向,旨在將資源集中于核心競爭力領(lǐng)域,優(yōu)化資產(chǎn)組合,提高資本效率與回報(bào)。轉(zhuǎn)讓農(nóng)商行股權(quán),或?yàn)獒尫刨Y本,用于更具潛力的業(yè)務(wù)增長點(diǎn),以實(shí)現(xiàn)資本的高效利用與企業(yè)價(jià)值的提升。”
“轉(zhuǎn)讓股權(quán)可能還涉及財(cái)務(wù)策略的考量,通過資本回收實(shí)現(xiàn)投資收益,改善財(cái)務(wù)報(bào)表,增強(qiáng)資本充足率,為應(yīng)對未來可能的市場波動或業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┴?cái)務(wù)緩沖,確保公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健。”支培元表示。
2、降低保險(xiǎn)保證業(yè)務(wù)承接規(guī)模,凈利潤下滑79.71%
永誠保險(xiǎn)成立于2004年9月,2015年成為國內(nèi)首家登陸新三板的保險(xiǎn)公司。截至2024年上半年,永誠保險(xiǎn)資產(chǎn)總額149.64億元。
2018年以前,永誠保險(xiǎn)主要以車險(xiǎn)為主,但經(jīng)營狀況并不盡如人意。2012至2018年,其車險(xiǎn)業(yè)務(wù)分別虧損0.53億元、5.21億元、3.87億元、5.07億元、2.17億元、1.84億元、2億元。
2019年,永誠保險(xiǎn)開始轉(zhuǎn)型聚焦電力能源保險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,并連續(xù)5年保持盈利,但增速并不穩(wěn)定。2019年至2023年,其分別實(shí)現(xiàn)凈利潤1.09億元、1.49億元、1.10億元、0.93億元、0.97億元。
到2024年上半年,永誠保險(xiǎn)凈利大幅下滑79.71%至0.19億元。除受保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入下滑影響外,還受提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金同比大幅增長154.04%,手續(xù)費(fèi)和傭金支出同比增長11.86%共同影響。
另一面,永誠保險(xiǎn)2021年實(shí)現(xiàn)76.66億元保費(fèi)收入后,2022年、2023年公司業(yè)務(wù)規(guī)模已連續(xù)兩年小幅下滑,分別至72.54億元、72.13億元,分別同比下滑5.37%、0.57%。
2024年上半年,永誠保險(xiǎn)營業(yè)收入為29.38億元,同比減少 2.87%。根據(jù)財(cái)報(bào),永誠保險(xiǎn)上半年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入金額為41.8億元,較2023同期減少4.68%,主要是由于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)及意健險(xiǎn)保費(fèi)減少所致。
此外,由于永誠保險(xiǎn)降低虧損業(yè)務(wù)承接規(guī)模,縮減融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)導(dǎo)致意健險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)分別同比減少16.51%和8.23%。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2018年至2022年,永誠保險(xiǎn)的保證保險(xiǎn)從2.6億元飆升至12億元。而2023年,保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保虧損金額為1.6億元,成為當(dāng)年虧損最嚴(yán)重的險(xiǎn)種。
2024年上半年,永誠保險(xiǎn)的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1.21億元,較2023年同期的7.1億元已下降82.96%。
圖源:永誠保險(xiǎn)半年報(bào)
支培元認(rèn)為,“保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)通常涉及較高的信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn),永誠保險(xiǎn)縮減業(yè)務(wù)規(guī)模,旨在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,降低潛在的財(cái)務(wù)損失與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),確保公司運(yùn)營的穩(wěn)健性與合規(guī)性?!?/p>
此外,永誠保險(xiǎn)還旗下還持有三家控股子公司,分別是保險(xiǎn)代理公司永鑫保險(xiǎn)銷售服務(wù)有限公司(以下簡稱“永鑫保險(xiǎn)銷售”)、保險(xiǎn)資管公司永誠保險(xiǎn)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“永誠保險(xiǎn)資管”)、房地產(chǎn)經(jīng)營公司上海長晟置業(yè)有限公司(以下簡稱“上海長晟置業(yè)”)。
2024年上半年,永鑫保險(xiǎn)銷售營業(yè)收入1419.89億元,虧損94.99萬元;永誠保險(xiǎn)資管營業(yè)收入1.24億元,凈利潤6990萬元;上海長晟置業(yè)營業(yè)收入104.81萬元,凈利潤23.91萬元。
值得注意的是,早在2015年10月,永鑫保險(xiǎn)銷售就獲批基金銷售資格,成為保險(xiǎn)代理公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司中,第4家拿到基金代銷資格的公司。
不過,永鑫保險(xiǎn)銷售在基金代銷業(yè)務(wù)上總體進(jìn)展緩慢,截至2023年4月,永鑫保險(xiǎn)銷售僅與創(chuàng)金合信及長城基金兩家公司簽署了代銷協(xié)議,代銷基金只數(shù)合計(jì)僅56只。
2023年4月,永鑫保險(xiǎn)已主動注銷基金銷售牌照。
3、半年內(nèi)“將帥”齊換,4名股東萌生退意
業(yè)績下滑之際,永誠保險(xiǎn)迎來新的領(lǐng)導(dǎo)班子。
由于永誠保險(xiǎn)原董事長許堅(jiān)到齡退休,今年8月9日,魏仲乾已獲批出任該公司第六任董事長;此外,今年3月,永誠保險(xiǎn)總裁孫增產(chǎn)任職資格也已獲監(jiān)管核準(zhǔn)。 許堅(jiān)于2018年加盟永誠保險(xiǎn),任公司董事長職位長達(dá)6年。許堅(jiān)上任后半年,便提出“3668”戰(zhàn)略,
即聚焦發(fā)展電力能源保險(xiǎn)主業(yè),以科技為驅(qū)動的創(chuàng)新理念,重點(diǎn)發(fā)展保證險(xiǎn)、國際業(yè)務(wù)、健康險(xiǎn)等。
而接替許堅(jiān)的魏仲乾,1976年出生,履新前擔(dān)任華能國際電力財(cái)務(wù)與預(yù)算部副主任(主持工作),深圳市能源集團(tuán)監(jiān)事,曾任華能國際電力財(cái)務(wù)部助理會計(jì)師、財(cái)務(wù)部綜合處預(yù)算專責(zé),華能淮陰電廠財(cái)務(wù)部副主任(主持工作)等職務(wù)。
孫增產(chǎn)出任永誠保險(xiǎn)總裁則結(jié)束了該職位長達(dá)近八年的空缺狀態(tài)。簡歷顯示,孫增產(chǎn)曾在平安產(chǎn)險(xiǎn)河北分公司擔(dān)任財(cái)務(wù)部經(jīng)理、廊坊中心支公司總經(jīng)理,歷永誠保險(xiǎn)任河北分公司總經(jīng)理,公司銷售總監(jiān)、總裁助理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、副總裁等職務(wù)。
另一面,作為一家國有法人股持股比例高達(dá)76.25%的險(xiǎn)企,在央國企回歸主業(yè)的大背景下,永誠保險(xiǎn)也面臨著股東出走的境遇。
目前,永誠保險(xiǎn)12位股東中,已有4家先后掛牌轉(zhuǎn)讓其所持股權(quán),合計(jì)持股比例達(dá)25.05%。
具體來看,2021年9月,中國大唐集團(tuán)資本控股有限公司(以下簡稱“大唐資本”)掛牌轉(zhuǎn)讓其持有的永誠保險(xiǎn)7.6%的股權(quán);今年4月,大唐資本再次擬轉(zhuǎn)讓該筆股權(quán),披露日為2024年4月28日至2025年1月14日。
圖源:北京產(chǎn)權(quán)交易所
2022年12月,中國華電集團(tuán)資本控股有限公司(以下簡稱“華電資本”)將持有的永誠保險(xiǎn)7.6%的股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)讓底價(jià)為2.56億元;今年4月再次掛牌轉(zhuǎn)讓,目前處于預(yù)披露階段。
2023年7月,南方電網(wǎng)資本控股有限公司(以下簡稱“南方電網(wǎng)”)在廣東聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓所持永誠保險(xiǎn)3.28%的股權(quán);今年6月,南方電網(wǎng)再次掛牌永誠保險(xiǎn)3.28%股權(quán),轉(zhuǎn)讓底價(jià)為1.02億元,如今掛牌已到期。
此外,2023年9月,國家電投在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓持有的永誠保險(xiǎn)6.57%的股權(quán);不過,今年6月3日,北京產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布公告顯示,該所于2024年5月31日收到國家電投對此項(xiàng)目終結(jié)的申請,終結(jié)該項(xiàng)目。
永誠保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人曾向《華夏時(shí)報(bào)》表示,大唐集團(tuán)與華電資本等股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)是響應(yīng)央企“回歸主業(yè)”、對自身資本布局進(jìn)行調(diào)整,不影響永誠保險(xiǎn)的正常經(jīng)營和既定戰(zhàn)略。
最近幾年,保險(xiǎn)股權(quán)流拍事件不在少數(shù)。阿里拍賣平臺的信息顯示,廣西長江天成投資集團(tuán)有限公司所持有的北部灣保險(xiǎn)1.46億股已兩次流拍,8月29日將第三次拍賣。
此外,華安財(cái)險(xiǎn)、國寶人壽、安誠財(cái)險(xiǎn)、幸福人壽、誠泰財(cái)險(xiǎn)、百年人壽等險(xiǎn)企股權(quán)出售亦均遭流拍。
北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘邮苊襟w采訪時(shí)曾表示,“保險(xiǎn)行業(yè)受監(jiān)管影響較大,市場不確定性也較高,導(dǎo)致投資者對中小險(xiǎn)企的股權(quán)持謹(jǐn)慎態(tài)度;相對于大型險(xiǎn)企,中小險(xiǎn)企在市場上競爭力較弱,多面臨業(yè)務(wù)穩(wěn)定性較差和盈利能力不確定性等問題,使得股權(quán)交易相對困難?!币虼?,險(xiǎn)企如何展現(xiàn)出穩(wěn)定的盈利能力和增長潛力值得關(guān)注。
而從業(yè)績上看,永誠保險(xiǎn)對于股東的依賴并不小。2024年上半年,永誠保險(xiǎn)股東方保費(fèi)貢獻(xiàn)17.94億元,占總保費(fèi)比例達(dá)到42.93%;2023年同期為14.98億元,占總保費(fèi)比例為34.57%。
圖源:永誠保險(xiǎn)半年報(bào)
“打鐵還需自身硬”,未來將如何降低股東依賴、拓展多元化發(fā)展,也是永誠保險(xiǎn)新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子需要尋求的方向。你看好永誠保險(xiǎn)未來發(fā)展嗎?評論區(qū)聊聊吧。