界面新聞記者 | 苗藝偉
界面新聞編輯 | 江怡曼
8月27日,中國太平(0966.HK)發(fā)布2024年上半年報告。
財報顯示,上半年,中國太平保險服務(wù)收入為558.75億港元,同比增長3.2%,股東應(yīng)占溢利為60.27億港元,同比增長15.4%;截至6月末,公司總資產(chǎn)達(dá)1.64萬億港元,較去年末增長8.7%。
上半年,中國太平的股東應(yīng)占每股總內(nèi)含價值為61.09港元,較去年末的56.51港元增長8.1%,其中,太平人壽內(nèi)含價值較去年末增長8.7%。
銀保渠道新業(yè)務(wù)價值增近3倍
具體來看,在人壽保險方面,上半年,中國太平的壽險業(yè)務(wù)的保險服務(wù)收入為324.71億港元,同比增長4.7%。
其中,在境內(nèi)的子公司——太平人壽的原保費(fèi)收入增長4.3%,至1201.86億港元。除稅后溢利為78.45億港元,同比增長4.9%。
分渠道來看,上半年,太平人壽的個人代理數(shù)量為22.76萬人,與去年同期相比減少超7121人;而銀保渠道的銷售網(wǎng)點數(shù)目為8.2萬個,同比增加了3020個銷售網(wǎng)點。這也帶動了銀保渠道銷售的新業(yè)務(wù)價值高達(dá)18.73億元,同比增長303%。
8月28日,中國太平在當(dāng)天舉辦的業(yè)績發(fā)布會中表示,下半年將進(jìn)一步落實“報行合一”,持續(xù)壓降負(fù)債成本、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),預(yù)計今年銀保渠道的新業(yè)務(wù)價值依然能保持兩位數(shù)增長。
中國太平另一家在境內(nèi)經(jīng)營壽險業(yè)務(wù)的子公司——太平養(yǎng)老,在引入比利時富杰保險的戰(zhàn)略投資后正處于關(guān)鍵時期。
財報顯示,太平養(yǎng)老上半年原保費(fèi)收入52.93億元,同比下降7.3%;太平養(yǎng)老保險服務(wù)收入同比增長53.6%,新業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的合同服務(wù)邊際同比增長12.8%。
太平表示,未來,太平養(yǎng)老將繼續(xù)做大個人養(yǎng)老金和商業(yè)養(yǎng)老金等第三支柱業(yè)務(wù),繼續(xù)提升年金業(yè)務(wù)的資產(chǎn)管理規(guī)模,開拓年金業(yè)務(wù)增量,加強(qiáng)受托能力建設(shè)和賬戶管理能力建設(shè);此外,太平養(yǎng)老的團(tuán)體保險也將聚焦養(yǎng)老保險主業(yè),推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。
財險方面,中國太平的中國境內(nèi)財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)由太平財險營運(yùn),上半年,太平財險保險業(yè)務(wù)收入為166.63億港元,同比增長3.5%,綜合成本率同比下降0.6個百分點達(dá)97.0%。
其中,太平財險的車險原保費(fèi)約為103.93億港元,同比微增0.9%,水險及非水險原保費(fèi)同比分別增長17.9%、2.2%。上半年,太平財險市場份額仍保持1.9%的穩(wěn)定水平,但其個人客戶數(shù)目相較去年末同樣減少了超40萬。
首次進(jìn)入中東市場
在財報中,中國太平還披露了服務(wù)國家戰(zhàn)略、寫好金融“五篇大文章”的具體舉措,以及公司層面正在重點執(zhí)行的三個戰(zhàn)略大方向。
在“科技金融”方面,太平在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的保費(fèi)同比增長25.9%,存量投資規(guī)模為1055億港元,較去年末增加13.7%。
在“綠色金融”方面,綠色保險的保費(fèi)為24.88億港元,同比增長19.8%,綠色投資為710億港元,較去年末增長8.9%。在“普惠金融”方面,境內(nèi)財險承保的小微企業(yè)達(dá)到7.3萬家,同比增長17.9%,農(nóng)業(yè)保費(fèi)增長54.6%,為33萬農(nóng)戶提供151億港元的風(fēng)險保障。在“養(yǎng)老金融”方面,個人養(yǎng)老金保單為6.7萬件,商業(yè)養(yǎng)老金新養(yǎng)增繳費(fèi)149.74億港元,市場排名第二;在“數(shù)字金融”方面,建成了集團(tuán)隱私計算平臺、大模型實現(xiàn)多場景應(yīng)用等。
此外,太平還披露,已經(jīng)承保的“一帶一路”沿線重大項目共355個,同比增長19.9%,提供風(fēng)險保障5361億港元,同比增長36.7%;在大灣區(qū)建設(shè)方面,集團(tuán)在大灣區(qū)存量投資余額達(dá)到1020億港元,同比增長17.2%。
在公司大戰(zhàn)略方向上,中國太平披露:
第一,在資本結(jié)構(gòu)方面,太平人壽已累計回購存量的資本補(bǔ)充債116.3億港元(共150億港元),并引入了富杰保險的投資10.75億元人民幣,逐步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),降低負(fù)債成本。
第二,在醫(yī)康養(yǎng)生態(tài)圈建設(shè)方面,目前已發(fā)展了31家生態(tài)聯(lián)盟成員和46家金融科技以生態(tài)聯(lián)盟成員,服務(wù)生態(tài)鏈逐漸閉環(huán);太平醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金累計落地27個項目。此外,截至6月末,集團(tuán)“自有+第三方合作”的養(yǎng)老社區(qū)已經(jīng)達(dá)到了63家,覆蓋35省51市,成都芙蓉人家開業(yè),北京玉蘭人家試營業(yè)等。
第三,作為一家有國際化特色的保險集團(tuán)公司,中國太平還披露,太平盧森堡公司上半年開業(yè),迪拜辦事處獲批設(shè)立,首次進(jìn)入中東市場。
凈投資業(yè)績75億港元
在投資端,上半年,實現(xiàn)總投資收益372.42億港元,同比增長57.1%,年化總投資收益率5.27%,同比上升1.38個百分點;凈投資收益為245億港元,同比增長10.8%;受權(quán)益資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整影響,凈投資業(yè)績?yōu)?/span>75億港元,同比增長360%。
在8月28日的中期業(yè)績發(fā)布會上,針對未來的投資端布局,中國太平投資管理部總經(jīng)理張作學(xué)表示,從宏觀經(jīng)濟(jì)狀況來看,今年上半年,10年期的國債收益率由年初的2.56%下降到6月份的2.2%,整體出現(xiàn)一個較快速度的下行趨勢,我國的宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)計將曲折前進(jìn),將會密切關(guān)注國內(nèi)經(jīng)濟(jì)存在的困難和挑戰(zhàn),以及國際地緣政治沖突、全球產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊等的影響。
因此,下一步,公司將加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的研究和利率走勢的判斷,做好長短期利率兼顧平衡,把握利率階段性的高點,增加長久期利率債配置,改善資產(chǎn)負(fù)債久期缺口。也要關(guān)注利率的短期波動,通過交易和風(fēng)險對沖豐富組合的收益。
他表示,在權(quán)益投資上,公司樹立絕對收益的理念,在新會計準(zhǔn)則下,將對分紅賬戶采用跟傳統(tǒng)賬戶不同的投資策略,通過多元化控制組合的波動和回撤。對于流動性充裕的賬戶,會適度增加一些長期股權(quán)投資的配置,應(yīng)對利率下行的挑戰(zhàn)。