近日，愛(ài)爾眼科（300015.SZ）發(fā)布了中期業(yè)績(jī)報(bào)告。公司2024年上半年?duì)I業(yè)收入為105.45億元，同比增長(zhǎng)2.86%；歸母凈利潤(rùn)為20.5億元，同比增長(zhǎng)19.71%；扣非歸母凈利潤(rùn)為17.85億元，同比增長(zhǎng)1.48%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流為28.43億元，同比下降15.61%。

具體來(lái)看，愛(ài)爾眼科營(yíng)業(yè)收入增速放緩。報(bào)告期內(nèi)營(yíng)收收入同比增長(zhǎng)2.86%，去年同期增速為26.45%，較上一年明顯下降。而且營(yíng)業(yè)收入與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流變動(dòng)背離，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)的同時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流同比下降15.61%。

機(jī)構(gòu)人士表示，愛(ài)爾眼科上半年業(yè)績(jī)?cè)鏊儆兴啪?，主要受消費(fèi)承壓、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈等因素影響。

與此同時(shí)，華安證券分析師下調(diào)了愛(ài)爾眼科2024年盈利預(yù)測(cè)，將2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收前值239.46億元調(diào)整為223.11億元，實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)41.78億元調(diào)整為38.08億元。與此同時(shí)，國(guó)金、廣發(fā)、國(guó)聯(lián)、東吳等證券分析師也相繼調(diào)整降低了愛(ài)爾眼科的盈利預(yù)測(cè)。

值得一提的是，今年5月愛(ài)爾眼科公告稱(chēng)擬出資13.4億收購(gòu)重慶眼視光、周口愛(ài)爾等52家眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)，此次并購(gòu)，估計(jì)會(huì)產(chǎn)生約12億商譽(yù)。

數(shù)據(jù)顯示，愛(ài)爾眼科2024年第一季度公司商譽(yù)余額為65.64億，截至今年二季度末，愛(ài)爾眼科的商譽(yù)為77.49億元，同比增長(zhǎng)30.31%，當(dāng)期商譽(yù)占股東權(quán)益的比例約為37.65%。

在2024年中期報(bào)告中，愛(ài)爾眼科提示商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)，如果并購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況未達(dá)預(yù)期，則存在商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)上市公司損益造成不利影響。截至2024年6月末，愛(ài)爾眼科合計(jì)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備金額超過(guò)15億元。

值得一提的是，從2021年至今，愛(ài)爾眼科累計(jì)公告收購(gòu)180多家醫(yī)療機(jī)構(gòu)股權(quán)，累計(jì)商譽(yù)也在逐步增加近80億元。在資本市場(chǎng)上，愛(ài)爾眼科從2021年高位開(kāi)始，股價(jià)就一直處于下跌趨勢(shì)。

截至到8月30日收盤(pán)，愛(ài)爾眼科報(bào)價(jià)9.70元/股。數(shù)據(jù)顯示，2024年以來(lái)愛(ài)爾眼科股價(jià)跌幅達(dá)到37.91%，2021年至今股價(jià)跌幅已達(dá)到71.33%。