記者 杜萌
8月份，A股繼續(xù)維持震蕩行情，滬深300指數(shù)收益率為-1.42%，中證1000指數(shù)收益率為-1.56%。在此行情下，如何均衡配置、避免在單一行業(yè)出現(xiàn)較大的風險敞口，成為考驗基金經理功力的試金石。
界面新聞綜合收益率、波動率、擇時與選股等維度，對混合型基金（偏股混合、平衡混合、靈活配置）進行評估，同時對上榜基金進一步篩選，剔除資產規(guī)模合計低于五千萬，以及成立時間不超過一個月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理形成8月份紅黑榜。納入統(tǒng)計的4086只混合型基金，8月份平均收益率為-3.47%。
通過對這些基金長期跟蹤，我們試圖從中找到收益相對較高、風險相對較低，長期業(yè)績優(yōu)秀的基金。同時找出部分產品存在的潛在風險和問題，幫助投資者“避雷”。
位居紅榜的10只混合型基金如下：
李博管理的信澳博見成長、信澳星奕兩只基金分別取得2.88%和0.12%的正收益。其中信澳博見成長為一年定開產品，成立于2023年5月17日，成立至今回報率為-12.34%。從中報數(shù)據(jù)來看，基金布局在汽車、傳媒、美容護理、寵物食品、家用電器等多個板塊。
大成基金劉旭作為“均衡選手”，他管理的大成匠心卓越三年持有、大成核心價值甄選、大成慧心優(yōu)選等三只基金在8月份收益率分別為1.46%、1%、1.4%?；鹬袌髷?shù)據(jù)顯示，三只基金的股票倉位相比去年年末分別下降了11.43%、7.84%，9.76%。基金主要配置了機械設備、家用電器、煤炭、通信等多個板塊的龍頭個股。
黑榜的10只基金中，8月份跌幅都超過9%，更有紅土創(chuàng)新科技創(chuàng)新3個月定開、新華趨勢領航、新華優(yōu)選分紅、東方睿鑫熱點挖掘等4只基金的8月份收益率低于-10%。
前海開源金銀珠寶是一只有色金屬的行業(yè)主題基金，今年上半年漲幅為14.46%，8月跌幅為9.36%。基金中報顯示有色金屬類個股占比為89.72%?；鸾浝韰菄灞硎?，雖然受市場整體弱勢和風格輪動的影響，黃金及珠寶首飾板塊股票價格呈現(xiàn)整體回調的態(tài)勢?；鸺哟罅藢S金資源板塊的配置力度，降低了對珠寶首飾板塊的倉位配置。
嘉實基金曲盛偉管理的嘉實主題新動力、嘉實策略精選8月份的收益率分別為-9.15%、-9.25%。半年報數(shù)據(jù)顯示，兩只基金均重倉了電力設備，行業(yè)倉位分別達到了35.04%和32.09%。
國泰基金認為，在當前穩(wěn)增長政策發(fā)力和海外降息窗口臨近的環(huán)境，核心資產會不時有超跌反彈的機會，尤其是電新、醫(yī)藥、金融，而紅利則較為受傷。但是長期來看，下半年宏觀環(huán)境會更為復雜，科技和安全依然是政策的大主線。建議關注大盤價值，科技主題為戰(zhàn)術性機會。長期行業(yè)上關注三類方向：1）價值穩(wěn)定類資產，包括電力、貴金屬、船舶軌交等；2）科技上繼續(xù)看好AI鏈條上的核心個股；3）持續(xù)強化向亞非拉國家出海能力的優(yōu)勢企業(yè)，可以關注電池、機械、輪胎、家電等行業(yè)。