界面新聞記者 | 馮賽琪 孫藝真
9月4日晚間，國聯(lián)證券（601456.SH）公告，在召開的2024年第一次臨時股東大會上，審議通過了關(guān)于國聯(lián)證券收購民生證券等相關(guān)議案。
根據(jù)國聯(lián)證券股東大會決議公告，重組方案相關(guān)議案的通過率均在98.3%以上，獲得股東大會的高票通過。
界面新聞從國聯(lián)證券相關(guān)人士處獲悉，根據(jù)程序，后續(xù)本次重組項目還需完成材料申報、監(jiān)管問詢、上會審核及注冊等環(huán)節(jié)，“后續(xù)將按照監(jiān)管相關(guān)要求，穩(wěn)妥有序推進(jìn)完成相關(guān)工作，為后續(xù)雙方各項整合工作的穩(wěn)步推進(jìn)打下堅實基礎(chǔ)?！苯?jīng)監(jiān)管審核并獲批后，將正式進(jìn)入兩家證券公司整合融合階段。
9月3日晚間，國聯(lián)證券披露，收到江蘇省政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會出具的《江蘇省國資委關(guān)于國聯(lián)證券股份有限公司發(fā)行股份購買民生證券股份有限公司資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》，江蘇省政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會原則同意國聯(lián)證券本次資產(chǎn)重組和配套融資的方案。
或受此消息提振，9月4日，國聯(lián)證券股價一度上漲超7%，引領(lǐng)多家券商股價上漲。截至收盤，國聯(lián)證券報收9.82元/股，漲3.7%，目前市值246億元。
4月25日發(fā)布停牌公告，5月14日、8月8日分別發(fā)布重組預(yù)案、重組草案，今日“國聯(lián)+民生”方案終于獲股東大會高票通過。
此前，國聯(lián)證券表示，將充分利用無錫市的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和股東賦能、上海市的金融資源和人才聚集優(yōu)勢，實現(xiàn)業(yè)務(wù)地域版圖的擴(kuò)張、客戶與渠道資源的共享、業(yè)務(wù)優(yōu)勢的互補(bǔ)，并在各類業(yè)務(wù)上實現(xiàn)協(xié)同，從而實現(xiàn)跨越式發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司的綜合競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，實現(xiàn)上市公司股東利益的最大化，增強(qiáng)上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力。
根據(jù)半年報，上半年國聯(lián)證券營收10.86億元，截至2024年6月底，國聯(lián)證券總資產(chǎn)933.33億元，較2023年年底增長7.12%。
具體來看，營收主要靠經(jīng)紀(jì)及財富管理、資產(chǎn)管理及投資這兩部分業(yè)務(wù)帶動，經(jīng)紀(jì)及財富管理業(yè)務(wù)收入3.78億元，資產(chǎn)管理及投資業(yè)務(wù)以3.21億元營收位居第二，同比增長98.31%。在投行業(yè)務(wù)方面，盡管市場整體活躍度有所下降，國聯(lián)證券仍保持了相對穩(wěn)健。
投行和研究所等業(yè)務(wù)則是民生證券的傳統(tǒng)強(qiáng)項。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，民生證券作為市場上相對“稀缺”的優(yōu)質(zhì)并購資產(chǎn)，其業(yè)務(wù)特點鮮明。
研究業(yè)務(wù)方面，最新數(shù)據(jù)顯示，9月1日，隨著2024年上半年各大券商經(jīng)營數(shù)據(jù)出爐，民生證券成為分倉傭金排名前二十的券商中，唯一分倉傭金收入同比實現(xiàn)了正增長的券商，前進(jìn)10個位次，行業(yè)排名達(dá)到第九位，逆勢沖入前十。
投行業(yè)務(wù)方面，近兩年，民生投行在IPO過會數(shù)量、承銷保薦收入和在審項目數(shù)量均位列行業(yè)前列。2023年全年，民生證券過會IPO項目18家，IPO項目過會數(shù)量排名行業(yè)第三；發(fā)行上市20家，行業(yè)排名第四位；在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌18家，排名主辦券商第三。截至今年上半年，民生證券投行業(yè)務(wù)仍處于行業(yè)領(lǐng)先地位，民生證券在審項目26單，排名第三。
從政策端來看，2023年底，在中央金融工作會議明確提出要“培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”后，市場掀起了一輪券商并購重組的浪潮，“并購”儼然已經(jīng)成為證券行業(yè)發(fā)展中重要的關(guān)鍵詞之一。
券商并購持續(xù)加速。年初至今，已有多起并購券商并購案件對外官宣或取得實質(zhì)性進(jìn)展。
截至目前，與市場其他正在推進(jìn)中的券商并購重組案例相比，國聯(lián)證券與民生證券的工作進(jìn)度最快。此外，還有浙商證券（601878.SH）和國都證券、西部證券（002673.SZ）和國融證券、國信證券（002736.SZ）和萬和證券都有所進(jìn)展。
7月份，浙商證券披露，證監(jiān)會已依法受理國都證券變更主要股東、實際控制人的申請。公司股東資格尚需取得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。
西部證券收購國融證券控股權(quán)事項、國信證券購買萬和證券53.09%股權(quán)事項，尚在籌劃階段。
中航證券分析師薄曉旭認(rèn)為，目前監(jiān)管明確鼓勵行業(yè)內(nèi)整合，在政策推動證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的趨勢下，并購重組是券商實現(xiàn)外延式發(fā)展的有效手段， 券商并購重組對提升行業(yè)整體競爭力、優(yōu)化資源配置以及促進(jìn)市場健康發(fā)展具有積極作用，同時行業(yè)整合有助于提高行業(yè)集中度，形成規(guī)模效應(yīng)。