記者 杜萌
公募基金銷售還在冰點狀態(tài)。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至9月5日,今年共有806只新基金(只計算主代碼)成立,合計規(guī)模為7831.36億元。其中,有251只新發(fā)基金采取發(fā)起式的設立方式,首發(fā)規(guī)模在2億元以下。
從投資類型來看,偏股混合型基金和普通股票型基金合計65只,規(guī)模最大的是東方紅紅利量化選股,A/C份額合計為2.32億元。Wind數(shù)據(jù)顯示,8月份共有27只新基金提前結(jié)束募集,其中偏股混合型基金有5只。
值得注意的是,易方達產(chǎn)業(yè)機遇是在8月23日先決定延長募集期,但僅僅經(jīng)過一個周末的時間,在8月25日便決定提前結(jié)束募集。
統(tǒng)計5提前結(jié)束募集的5只新基金的募集情況可以發(fā)現(xiàn),C類份額的規(guī)模遠遠大于A類份額,甚至占到了總規(guī)模的90%以上。
以易方達產(chǎn)業(yè)機遇為例,該基金總募集規(guī)模為2.67億元,C類份額的規(guī)模就達到了2.33億元。大成領先動力的總規(guī)模為2.55億元,C類份額的規(guī)模達到了2.48億元,而鵬華成長先鋒的總規(guī)模為2.62億元,C類份額的規(guī)模達到了2.6億元。
C份額受青睞的現(xiàn)象并非只存在8月份成立的新基金中。Wind數(shù)據(jù)顯示,今年以來共有202只主動權(quán)益(偏股混合型、普通股票型、平衡混合型)成立,其中132只首發(fā)規(guī)模超過2億元。
首發(fā)規(guī)模超6億元的主動權(quán)益基金共有17只,除了大成卓遠視野、財通資管創(chuàng)新成長的C類份額占比為20%之外,其余15只基金的C類份額規(guī)模占比均超過50%。嘉實產(chǎn)業(yè)精選、興證全球創(chuàng)新優(yōu)勢的C類份額規(guī)模占比更是高達99%和96%。
認購資金為何不約而同選擇了C類份額?界面新聞記者了解到,這和基金A/C份額不同的申購贖回費率有關。一般A類收取申購費,不計提銷售服務費;而C類不收取認購費,但需要計提銷售服務費。同樣,在贖回費率方面,C類往往對持有期的要求更寬松,往往持有大于30天就可以免費贖回。
以興全全球紅利為例,A份額的申購費用由申購的投資者承擔,主要用于基金的推廣、銷售、登記等費用,不列入基金資產(chǎn)。在贖回費用方面,A類基金持有期<30天時,贖回費率高達1.5%,超過30天但不足365天時,贖回費率為0.5%,當超過365天而不足730天時,贖回費率為0.25%。只有當持有期大于730天時,贖回費率為0。而C類基金在持有期<7天時,贖回費率為1.5%,超過7天但不足30天時,贖回費率為0.5%,當超過30天時,贖回費率為0。
已經(jīng)有次新基金的規(guī)模出現(xiàn)了大縮水情況。今年3月26日成立的興證全球創(chuàng)新優(yōu)勢,首發(fā)規(guī)模為9.15億元,C類規(guī)模達到了8.81億元。而到了二季度末,C類份額規(guī)模僅剩余0.81億元,資產(chǎn)變動率縮水90.78%。中報數(shù)據(jù)顯示,C類份額中已經(jīng)沒有機構(gòu)投資者,個人投資者占比達100%。
C類份額中的資金,是否存在“幫忙資金”的情況?記者了解到,今年以來市場賺錢效應較差、新基金較難募集成功,“幫忙資金”可以幫助公募渠道順利達到2億元的成立門檻,否則基金將面臨發(fā)行失敗的尷尬局面。
“今年幫忙資金特別特別貴?!庇浾邚亩嗉夜记冷N售處了解到,“幫忙資金”主要分為三種,一種是幫忙成立,一種是拯救瀕臨清盤的迷你基金,還有一種單純?yōu)镋TF沖量,前兩種會比較多。
“幫忙資金主要來源于券商自營資金,私募,期貨等。之前券商自營這部分主要是用交易量來對價,有一段時間對價最高達到30-50倍。也就是公募會選擇這家券商的傭金席位進行交易,并保證在該席位的交易量是幫忙資金的30-50倍,如果虧損的話,還可以用傭金補虧。期貨則主要是期貨保證金,期貨現(xiàn)在成本差不多在4.5%-5.5%左右?!蹦彻际袌霾咳耸扛嬖V記者,私募產(chǎn)品也可以來做“幫忙資金”,不過私募對公募產(chǎn)品的持倉一般都會有一個比例限制,具體是多少要看產(chǎn)品說明書。
在低迷的行情下,“幫忙資金”如何全身而退?記者了解到,很多幫忙資金會選擇C類份額,因為C類份額不收取申購費、并且贖回費率低?!霸诔闪⒌臅r候,很多時候幫忙資金會要求不建倉,一旦基金打開申贖就走,還得保本?!?/span>
今年4月19日,證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》),并已經(jīng)于自今年7月1日起正式實施。《規(guī)定》繼續(xù)強調(diào)禁止將交易傭金分配和基金銷售規(guī)模掛鉤,并新增規(guī)定:“基金管理人委托貨幣經(jīng)紀公司為基金提供經(jīng)紀服務的,相關服務費用不得從基金資產(chǎn)中列支?!?/span>
“《規(guī)定》實施之后,對渠道返傭進行了進一步的嚴格限制。用幫忙資金沖規(guī)模的情況已經(jīng)少了很多,新發(fā)基金的規(guī)模也將逐漸回歸真實?!绷硪患夜既耸扛嬖V記者,相比此前動輒幾十億的爆款基金,公司更希望加強投研能力和團隊建設,用業(yè)績來獲得市場的認可。