文 | WEMONEY研究室 王彥強(qiáng)
目前，六大國(guó)有銀行2024年中報(bào)已全部披露完畢。
據(jù)WEMONEY研究室梳理，2024年上半年六大國(guó)有銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17995.11億元，同比下滑2.56%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6833.88億元，同比下滑0.96%，日賺18.72億元。
從整體業(yè)績(jī)情況來(lái)看，行業(yè)壓力進(jìn)一步凸顯，除農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)外，其余各家銀行營(yíng)收、凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑。其中，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行的下滑幅度居前。
2024年上半年，整體六大行凈息差繼續(xù)承壓，不良貸款率除郵儲(chǔ)銀行微增外，其余各行均較上年末有所下降，而撥備覆蓋率除建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行下降外，其余各行均較上年末有所增長(zhǎng)。
截至2024年上半年末，六大行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)達(dá)到193.89萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)4.74%；其中，貸款總額為115.58萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)6.54%；存款總額為137.58萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)2.97%。
在房地產(chǎn)貸款方面，六大行整體較上年末減少226億元，其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行的房地產(chǎn)貸款較上年末有所下降，而中國(guó)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行的房地產(chǎn)貸款較上年末有所增加。
值得一提的是，在六大行的房地產(chǎn)貸款中，公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）均較上年末有所增長(zhǎng)，而個(gè)人住房貸款除郵儲(chǔ)銀行微增外，其余五大國(guó)有行均較上年末有所下降。
1、業(yè)績(jī)普降，僅農(nóng)行微增
從上半年業(yè)績(jī)情況來(lái)看，只有農(nóng)業(yè)銀行保持正增長(zhǎng)，其余5家國(guó)有行均有所下滑。
中報(bào)顯示，2024年上半年，農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3668.35億元，同比增長(zhǎng)0.29%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1358.92億元，同比增長(zhǎng)2.0%。雖然營(yíng)收、凈利潤(rùn)還能保持正增長(zhǎng)，但增速已分別較去年同期下降0.54個(gè)百分點(diǎn)和1.48個(gè)百分點(diǎn)。
而工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4204.99億元、3859.65億元、3170.76億元、1767.89億元、1323.47億元，同比增長(zhǎng)-6.03%、-3.57%、-0.67%、-0.11%、-3.51%；分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1704.67億元、1643.26億元、1186.01億元、488.15億元、452.87億元，同比增長(zhǎng)-1.89%、-1.80%、-1.24%、-1.51%、-1.63%。
六大國(guó)有銀行2024年中報(bào)數(shù)據(jù)，來(lái)源：Wind
從以上數(shù)據(jù)可以看出，工商銀行的營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)下滑幅度相對(duì)較大，其次為建設(shè)銀行和交通銀行。但從營(yíng)收的絕對(duì)金額來(lái)看，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行四家在3000億之上，工商銀行仍穩(wěn)居榜首，建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行次之。
從歸母凈利潤(rùn)絕對(duì)金額來(lái)看，上半年工商銀行、建設(shè)銀行歸母凈利潤(rùn)均超1500億元，農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行也超1000億元，交通銀行和郵儲(chǔ)銀行歸母凈利潤(rùn)在500億元以下。
從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，2024年上半年，六大行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)達(dá)到193.89萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)4.74%。
其中，工商銀行以47.12萬(wàn)億繼續(xù)領(lǐng)跑，較上年末增長(zhǎng)5.41%；農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模也在40萬(wàn)億以上，分別為41.98萬(wàn)億和40.29萬(wàn)億，較上年末分別增長(zhǎng)5.30%和5.14%。
中國(guó)銀行排名第四，資產(chǎn)規(guī)模為33.91萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)4.55%；郵儲(chǔ)銀行和交通銀行排名第五和第六，分別為16.41萬(wàn)億和14.18萬(wàn)億，較上年末分別增長(zhǎng)4.37%和0.84%。
可以說(shuō)，資產(chǎn)規(guī)模最大的前三位，也是較上年末增速最快的三位，而值得注意的是，在六大行中，資產(chǎn)規(guī)模最小的交通銀行，僅較上年末增長(zhǎng)0.84%。
2、凈息差繼續(xù)收窄，郵儲(chǔ)銀行也跌破2%
2024年上半年，六大國(guó)有銀行合計(jì)存款總額為137.58萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)4.31%。
其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行的存款總額分別為33.61億元、29萬(wàn)元、28.28萬(wàn)億、23.32萬(wàn)億、14.87萬(wàn)億、8.5萬(wàn)元，分別同比增長(zhǎng)2.17%、4.19%、3.83%、5.19%、11.75%、0.60%。
從以上數(shù)據(jù)來(lái)看，工商銀行的存款總額最高，達(dá)到33.61萬(wàn)億，交通銀行的存款總額最低，僅8.5萬(wàn)億。而從增速來(lái)看，郵儲(chǔ)銀行的存款總額增速較大，其次為中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行。
六大國(guó)有銀行2024年中報(bào)數(shù)據(jù)，來(lái)源：Wind
同期，六大國(guó)有銀行合計(jì)的貸款總額為115.58萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)10.14%。
其中，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行的貸款總額為27.84萬(wàn)億、25.39萬(wàn)億、24.33萬(wàn)億、21.09萬(wàn)億、8.66萬(wàn)億、8.27萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)10.06%、10.03%、11.92%、9.52%、10.69%、6.05%。
從以上數(shù)據(jù)來(lái)看，工商銀行貸款總額最高，為27.84萬(wàn)億，其次為建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行。而從增速來(lái)看，農(nóng)業(yè)銀行貸款增速較快，其次為郵儲(chǔ)銀行和工商銀行。
整體而言，六大行在2024上半年仍呈現(xiàn)存、貸雙增的態(tài)勢(shì)，總的貸款增速超過(guò)存款增速，但總的貸款金額依然不及總存款金額。
在凈息差方面，2024年上半年，郵儲(chǔ)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、工商銀行和交通銀行的凈息差分別為1.91%、1.54%、1.45%、1.44%、1.43%和1.29%，分別較上年末下降0.1個(gè)百分點(diǎn)、0.16個(gè)百分點(diǎn)、0.15個(gè)百分點(diǎn)、0.15個(gè)百分點(diǎn)、0.18個(gè)百分點(diǎn)和-0.01個(gè)百分點(diǎn)。
從以上數(shù)據(jù)可以看出，除凈息差最低的交通銀行外，其余五大行的凈息差都有所收窄。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，2024年上半年，受LPR下行、存量按揭利率調(diào)整、減費(fèi)讓利等多重因素影響，使得商業(yè)銀行貸款收益率繼續(xù)承壓。
3、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，六大行擬中期分紅
2024年上半年，六大國(guó)有銀行的資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)定。
工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、中國(guó)銀行的不良貸款率分別為1.35%、1.35%、1.32%、1.32%、1.24%，較上年末分別下滑0.01個(gè)百分點(diǎn)、0.02個(gè)百分點(diǎn)、0.01個(gè)百分點(diǎn)、0.01個(gè)百分點(diǎn)、0.03個(gè)百分點(diǎn)。其中，郵儲(chǔ)銀行不良貸款率最低，為0.84%，較上年末微增0.01個(gè)百分點(diǎn)。
六大國(guó)有銀行2024年中報(bào)數(shù)據(jù)，來(lái)源：Wind
當(dāng)然，為了進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，部分國(guó)有銀行也在持續(xù)增加撥備。
數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、交通銀行、中國(guó)銀行的撥備覆蓋率分別為303.94%、218.43%、204.82、201.69%，較上年末分別上升0.07個(gè)百分點(diǎn)、4.46個(gè)百分點(diǎn)、9.61個(gè)百分點(diǎn)、10.03個(gè)百分點(diǎn)。其中，中國(guó)銀行的撥備覆蓋率上升最大，其次為交通銀行。
也有銀行下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)撥備，建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行的撥備覆蓋率分別為238.75%、325.61%，分別較上年末下降1.1個(gè)百分點(diǎn)、21.96個(gè)百分點(diǎn)。值得一提的是，郵儲(chǔ)銀行的撥備覆蓋率為325.61%，處于較高水平。
從加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（ROE）來(lái)看，前三甲分別為郵儲(chǔ)銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行，分別實(shí)現(xiàn)加權(quán)凈資產(chǎn)收益率5.71%、5.41%、5.38%。
從每股收益來(lái)看，建設(shè)銀行、交通銀行、工商銀行位列前三甲，分別為0.66元、0.56元和0.47元，相較去年同期，整體變動(dòng)不大。
從分紅派息來(lái)看，六大國(guó)有銀行紛紛公布了中期分紅方案，工商銀行擬每10股派息1.434元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金511.09億元；農(nóng)業(yè)銀行擬每10股派息1.164元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金407.38億元；中國(guó)銀行擬每10股派息1.208元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金355.62億元。
建設(shè)銀行擬每10股派息1.97元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金492.52 億元；交通銀行擬每10股派息1.82元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金135.16億元；郵儲(chǔ)銀行擬每10股派息2.610元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金258.81億元。合計(jì)分紅金額達(dá)2160.58億元。
整體而言，六大行的現(xiàn)金分紅比例基本在30%上下，以9月4日收盤價(jià)算，工、農(nóng)、中、建、交的中期股息率不到3%，而郵儲(chǔ)銀行的中期股息率最高，達(dá)到5.65%。
4、房地產(chǎn)貸款三升三降
從六大國(guó)有銀行的房地產(chǎn)貸款（包括公司貸款和個(gè)人貸款）來(lái)看，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行分別為72660.38億元、60221.98億元、63077.16億元、74040.77億元、19889.38億元、26470.67億元，合計(jì)31.64萬(wàn)億。
其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的房地產(chǎn)貸款分別較上年末減少365.68億元、674.8億元、196.8億元，而中國(guó)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行的房地產(chǎn)貸款分別較上年末增加531.14億元、372.24億元、559.9億元，六大行合計(jì)整體較上年末減少226億元。
WEMONEY研究室注意到，在六大行的房地產(chǎn)貸款中，公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）均較上年末有所增長(zhǎng)，而個(gè)人住房貸款除郵儲(chǔ)銀行微增外，其余五大國(guó)有行均較上年末有所下降。
數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）分別為11006.62億元、9520.42億元、10272.98億元，分別較上年末增長(zhǎng)865.24億元、331.91億元、564.89億元，個(gè)人住房貸款分別為61653.76億元、50701.56億元、63767.79億元，分別較上年末下降1230.92億元、1006.71億元、761.69億元。
同期，中國(guó)銀行、交通銀行的公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）分別為15550.72億元、5279.77億元，分別較上年末增長(zhǎng)867.25億元、388.97億元，個(gè)人住房貸款分別為47526.44億元、14609.61億元，分別較上年末下降336.11億元、16.73億元。
而郵儲(chǔ)銀行的公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）為2854.58億元，較上年末增長(zhǎng)323.98億元，個(gè)人住房貸款為23616.09億元，較上年末增長(zhǎng)236.18億元。
整體來(lái)看，2024年上半年，六大國(guó)有銀行的公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）合計(jì)為5.45萬(wàn)億，較上年末增長(zhǎng)3342.24億元；個(gè)人住房貸款合計(jì)為26.19萬(wàn)億，較上年末下降3115.98億元。
雖然，近年來(lái)六大行的房貸占比在持續(xù)下降，但截至到2024年上半年末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行的房地產(chǎn)貸款占比分別為26.10%、24.75%、29.91%、29.16%、24.06%和30.57%，其中，郵儲(chǔ)銀行房地產(chǎn)貸款占比最高，達(dá)到30.57%。
5、五大行減員超2萬(wàn)人，人均月薪不到3萬(wàn)元
按照集團(tuán)統(tǒng)計(jì)口徑，2024年上半年，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行的員工人數(shù)分別為446023人、408691人、372081人、308703人、178084人和93408人。其中，農(nóng)業(yè)銀行員工最多，達(dá)到44.6023萬(wàn)人，交通銀行，員工最少，僅為9.3408萬(wàn)人。
2024年上半年六大行員工統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
從員工人數(shù)變動(dòng)來(lái)看，六大行中，只有中國(guó)銀行較上年末增長(zhǎng)1772人，其余五大行員工人數(shù)均出現(xiàn)下降，其中，工商銀行下降人數(shù)較多，達(dá)到10561人，其次為農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行，分別較上年末下降4980人和4790人。五大銀行合計(jì)減員25078人。
而從人均月薪來(lái)看，交通銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、分別為2.79萬(wàn)元、2.76萬(wàn)元、2.66萬(wàn)元、2.60萬(wàn)元、2.57萬(wàn)元和2.45萬(wàn)元。其中，交通銀行人均月薪最高，為2.79萬(wàn)元，農(nóng)業(yè)銀行人均月薪最低，為2.45萬(wàn)元。從第一名到第六名，國(guó)有銀行的整體人均薪酬相差不大。
從薪酬變動(dòng)幅度看，六大國(guó)有銀行中，僅工商銀行同比微增0.71%，其余五家均出現(xiàn)下滑。其中，建設(shè)銀行下降幅度較大，達(dá)到-5.29%，其次為郵儲(chǔ)銀行，下降幅度為-2.70%。
從高管持股情況來(lái)看，六大行中只有交通銀行的少數(shù)高管持有自家股票，其余五大行的高管及其重要人員均未持股（包括董事長(zhǎng)）。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月末，交通銀行董事長(zhǎng)任德奇持有50萬(wàn)股，首席風(fēng)險(xiǎn)官劉建軍持有22萬(wàn)股，董事會(huì)秘書何兆斌持有9.67萬(wàn)股，三大業(yè)務(wù)總監(jiān)涂宏、林驊、王文進(jìn)分別持有12萬(wàn)股、20.21萬(wàn)股和10.45萬(wàn)股。