界面新聞記者 | 楊志錦
界面新聞編輯 | 江怡曼
在近期召開的中期業(yè)績會上,多家大中型銀行已不再設(shè)置信貸增長目標或者強調(diào)信貸同比多增,取而代之的是“合理增長”、“不刻意追求規(guī)模的增長”、“拋棄規(guī)模情結(jié)”等表述。究其原因,有效信貸需求不足的背景下,信貸增長面臨挑戰(zhàn),一味強求貸款多增可能會造成資金空轉(zhuǎn)。
考慮到信貸占比大、收益相對較高,如何保持貸款平穩(wěn)增長仍是各家銀行面臨的問題。據(jù)界面新聞記者梳理,上市銀行的應(yīng)對包括優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)及尋找新的增長點,一國有大行提出“尋找市場縫隙”的策略。
拋棄規(guī)模情結(jié)
商業(yè)銀行一般會在歲末年初制定信貸投放計劃。有時會在業(yè)績會上披露當(dāng)年新增信貸計劃投放量或者貸款增速目標,總體是“同比多增”的要求。但今年以來,出現(xiàn)前述表述的大中型銀行已非常之少。
今年4月的業(yè)績會上,僅有招商銀行、興業(yè)銀行兩家銀行對外披露信貸增長目標。當(dāng)時招行披露的信貸增長目標為8%-9%。在近期舉行的中期業(yè)績會上,在回答投資者關(guān)于“招行是否會維持這一增長目標”的問題時,招行管理層并沒有給予明確回應(yīng)。
招行行長王良回復(fù)稱,貸款業(yè)務(wù)既受到當(dāng)前有效信貸需求不足、貸款定價下行以及 LPR 調(diào)整因素的影響,也受到有效需求不足導(dǎo)致同業(yè)競爭加劇的影響。在這種情況下,招行要保持定力,理性發(fā)展,防控風(fēng)險,遵循“質(zhì)量第一、效益優(yōu)先、規(guī)模適度、結(jié)構(gòu)合理”的原則。
財報數(shù)據(jù)顯示,6月末招行貸款和墊款總額67478.04億元,比去年末增加2400億元,相比2023年同期少增600多億元。
再如,興業(yè)銀行管理層4月在業(yè)績會上表示,興業(yè)銀行今年安排了5000億元的貸款指標,該投放目標對應(yīng)的信貸增速目標為9.2%。財報數(shù)據(jù)顯示,上半年該行貸款較上年末增加2081億元,增長3.8%。
“從三季度開始,市場的貸款需求逐步萎縮,這個現(xiàn)象比較明顯。因此下半年信貸投放的關(guān)注點不再是規(guī)模上多不多,而是質(zhì)量上好不好。貸款投放的重心,主要是在優(yōu)化結(jié)構(gòu)和加強定價管理,不會去刻意追求規(guī)模的增長。”該行管理層表示。
中信銀行行長劉成也表示:“近幾年來,我們特別強調(diào)不能以風(fēng)險下沉換取短期收益,不能以損害風(fēng)險抵御能力來換取利潤增長??陀^來說,目前我們的資本情況、息差情況、營收情況,是有條件允許我們把發(fā)展速度放快一點,規(guī)模再做大一點,但我們沒有這么做。我們要追求高質(zhì)量的增長,不能簡單地以量補價、以價補量,以量補價是懶路,以價補量是險路,只有量價平衡才是出路。”
國有大行則模糊表述為“合理增長”,不再強調(diào)“同比多增”。工行副行長徐守川表示,下半年要推動貸款總量穩(wěn)健合理增長,并結(jié)合市場需求形勢,合理把握貸款計劃目標,保持工行的市場競爭優(yōu)勢,提升服務(wù)實體經(jīng)濟的能力、可持續(xù)發(fā)展能力和行業(yè)的引領(lǐng)能力。
中行副行長林景臻表示,下階段中行將繼續(xù)圍繞高質(zhì)量服務(wù)實體經(jīng)濟謀篇布局,保持信貸總量與客戶需求科學(xué)匹配,促進信貸合理增長,更加注重結(jié)構(gòu)優(yōu)化、質(zhì)效提升和均衡投放。
對于下半年信貸投放計劃,建行、農(nóng)行的表述也是“合理增長”。財報數(shù)據(jù)顯示,四大行上半年新增信貸相比去年同期也出現(xiàn)明顯回落,如有“宇宙行”之稱的工行今年上半年境內(nèi)分行人民幣貸款增加 1.74 萬億元,相比去年同期少增2500億元。
交行方面,該行副行長殷久勇在該行業(yè)績會上表示,全年信貸投放維持年初的計劃不變,人民幣各項貸款增量目標與2023年貸款的實際增長量基本一致,貸款的增幅目標受余額基數(shù)的影響,略低于去年的水平。此外,要穩(wěn)妥地把握好節(jié)奏和進度,保持貸款投放的平穩(wěn)、均衡、可持續(xù),助力社會穩(wěn)定預(yù)期,保持信貸投放節(jié)奏總體平穩(wěn)。
財報數(shù)據(jù)顯示,2023年交行新增信貸6621億元,而今年上半年新增3106億元,不到去年全年的一半??紤]到銀行業(yè)“四三二一”的信貸投放節(jié)奏(一至四季度信貸投放規(guī)模分別占全年的40%、30%、20%、10%),交行今年信貸增長規(guī)模和去年持平難度不小。
界面新聞記者了解到,銀行業(yè)不再強調(diào)信貸同比多增的原因在于當(dāng)前有效信貸需求不足。當(dāng)前傳統(tǒng)上高度依賴于信貸資金的房地產(chǎn)、地方融資平臺等貸款“大塊頭”逐漸調(diào)整,個人按揭、消費信貸需求不足,而科技創(chuàng)新等新動能領(lǐng)域貸款需求短期內(nèi)難以完全接續(xù)。一位業(yè)內(nèi)權(quán)威專家表示,一味強求“同比多增”,并不符合經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律,反而可能造成“虛增”、“空轉(zhuǎn)”。
此外,盤活存量的工作更重要。去年10月召開的中央金融工作會議提出,積極盤活被低效占用的金融資源,提高資金使用效率。工行披露,上半年工行從低效率存量信貸中移位再貸金額超過2萬億元,該規(guī)模已超過同期新增量(1.7萬億)。
交行行長張寶江表示,今年以來,央行進一步強調(diào),總量適度,節(jié)奏平穩(wěn),著力盤活存量,提升資金運營效率,信貸增速和擴表強度延續(xù)回落,經(jīng)濟輕型化和產(chǎn)業(yè)升級的信貸需求仍較弱。這要求商業(yè)銀行拋棄規(guī)模情結(jié),優(yōu)化信貸和融資結(jié)構(gòu),提升資金運行效率。
“尋找市場縫隙”
Wind數(shù)據(jù)顯示,上半年42家A股上市銀行新增信貸9.22萬億,相比2023年同期少增2萬億,六家國有大行均同比少增。從結(jié)構(gòu)上看,銀行信貸呈現(xiàn)對公增長放緩、零售疲弱的特點。
央行數(shù)據(jù)顯示,上半年居民部門新增信貸1.46萬億,相比2023年同期少增1.34萬億,相比2021年同期少增4萬億;企業(yè)部門新增信貸11萬億,同比少增1.8萬億,相比2021年同期多增2.6萬億——企業(yè)部門新增信貸占比大幅提升。
“現(xiàn)在大家其實可以看到,不同銀行的同質(zhì)化競爭非常厲害,其實市場的有效需求沒有那么蓬勃,在這個過程中各家銀行獲取資產(chǎn)的壓力是非常大的?!逼桨层y行行長冀光恒表示,“股份行受國有行、城商行兩頭擠壓,面臨更多的挑戰(zhàn)?!?/p>
如何應(yīng)對有效信貸需求不足?
據(jù)界面新聞記者梳理,主要有三:一是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。招行行長王良表示,在有效信貸需求不足的情況下,我們要積極加強債券投資,包括金融債、利率債、信用債等,彌補信貸投放不足帶來的缺口。同時,我們還會加強一些非銀行類金融機構(gòu)的資產(chǎn)配置,既保持短期資金的收益,也保持安全性和流動性。
二是優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。期限上,提高中長期信貸占比;結(jié)構(gòu)上,對公重點投向“五篇大文章”領(lǐng)域,零售主要積極服務(wù)消費品以舊換新、持續(xù)挖掘重點客群及合作場景。
工行副行長徐守川表示,要積極把握經(jīng)濟升級中的投資機遇,適度加大項目類等中長期貸款的投資力度,努力將貸款收益水平穩(wěn)定在合理區(qū)間。
中行副行長林景臻表示,對私方面,將繼續(xù)加大房貸投放力度,支持剛性和改善性住房需求,積極服務(wù)消費品以舊換新,持續(xù)挖掘重點客群及合作場景,推動非房消費貸款擴面增量。對公方面,將進一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),加大對科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融等領(lǐng)域的信貸支持力度。
三是挖掘新的信貸增長點。交行行長張寶江表示,雖然當(dāng)前市場需求仍顯不足,但新模式、新業(yè)態(tài)和新消費增長點也在不斷涌現(xiàn),出口市場進一步多元化。我們將緊跟市場大勢,拓寬獲客渠道,提升客戶貢獻和業(yè)務(wù)回報。
“現(xiàn)在信貸優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)競爭非常激烈,近幾個月商業(yè)銀行的信貸投放比較疲弱,在這種情況下,我們提出來一個方向,叫作尋找市場的縫隙?!编]儲銀行行長劉建軍稱。
劉建軍解釋道,我們通過調(diào)研發(fā)現(xiàn),信貸需求不足很多是因為金融供給側(cè)做得不夠好,有很多跨行業(yè)、跨資本、跨區(qū)域的企業(yè),他們迫切需要得到銀行更綜合、更貼合的服務(wù),所以我們想通過加大尋找縫隙的能力,找到量價險平衡的資產(chǎn),為此我們推出了“十大縫隙”,指導(dǎo)全行尋找量價險均衡發(fā)展的客戶,而且已經(jīng)初見成效。