正在閱讀:

年內(nèi)最大IPO登陸港股,美的集團(tuán)募資300億港元對市場有何影響?

掃一掃下載界面新聞APP

年內(nèi)最大IPO登陸港股,美的集團(tuán)募資300億港元對市場有何影響?

業(yè)內(nèi)認(rèn)為,將再度增加工業(yè)板塊、科技板塊的實力,也有利于提升港股市場參與度。

圖片來源:界面圖庫

界面新聞記者 | 劉晨光

港股今年最大的IPO來了。

917日,美的集團(tuán)(00300.HK)在港股上市,其也成為近三年來港股最大的一單IPO。

截至當(dāng)日收盤,美的集團(tuán)股價報收59.1港元/股,相比于發(fā)行價增長了7.85%

美的集團(tuán)赴港上市已經(jīng)持續(xù)了一年多的時間。去年8月,公司首次宣布將赴港二次上市;同年10月,公司向港交所提交上市申請書;今年4月,向港交所二次遞交申請書,8月份通過了港交所聆訊。

公告顯示,美的集團(tuán)本次全球發(fā)售約5.66億股H股股份,香港公開發(fā)售2829.28萬股(占約5%),國際配售5.38億股(占約95%)。最終發(fā)售價為每股54.8港元,全球發(fā)售凈籌306.68億港元。

招股書顯示,美的集團(tuán)為智能家居和商業(yè)及工業(yè)解決方案供貨商。按照2023年銷量及收入計,美的集團(tuán)是全球最大的家電企業(yè),按銷量計市場份額為7.9%。于2023年,按銷量計,公司在家用空調(diào)、洗衣機(jī)、冰箱以及廚電及其他家電領(lǐng)域均躋身全球前三名,市場份額分別為23.7%、14.2%10.5%6.0%。同期,按零售額計,美的集團(tuán)在這四個領(lǐng)域亦位列全球前三,市場份額分別為21.1%、12.5%7.7%4.6%,其中,美的集團(tuán)在家用空調(diào)和廚電及其他家電領(lǐng)域位居第一。

招股書顯示,美的集團(tuán)近三年的利潤都是處于增長態(tài)勢。由2021年的290億元增長至2023年的337億元。公司指出,近一年的提升主要由于智能家居業(yè)務(wù)的收入增加,主要由于消費者對其空調(diào)、洗衣機(jī)、冰箱及廚電的需求增加,而需求增加則由于公司不斷創(chuàng)新和升級,產(chǎn)品競爭力有所提升。

根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略,美的集團(tuán)擬將全球發(fā)售募集資金用于以下目的及金額,其中募集資金約20%預(yù)期將用于全球研發(fā)投入;募集資金約35%預(yù)期將用于智能制造體系及供應(yīng)鏈管理升級的持續(xù)投入;募集資金約35%將用于完善全球分銷渠道和銷售網(wǎng)絡(luò),以及提高自有品牌的海外銷售。

美的集團(tuán)的上市,對于港股IPO市場乃至二級市場是否會產(chǎn)生一定的推動作用?

麥楷亞洲會計師事務(wù)所聯(lián)合創(chuàng)始人和聯(lián)合主席助·伯斯汀(Drew Bernstein)向界面新聞記者表示,美的集團(tuán)這樣的重磅交易對于投資者情緒至關(guān)重要。在經(jīng)歷了第二年低迷的IPO市場之后,美的集團(tuán)上市規(guī)模的擴(kuò)大無疑對香港證券交易所來說是一種慰藉。

“然而,美的集團(tuán)已經(jīng)在 A 股上市,并且是行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè),這并不意味著投資者正在采取更‘冒險’的立場。我們必須觀察未來幾個月其他新股的走勢,才能判斷香港市場的復(fù)蘇與否?!敝げ雇”硎尽?/span>

艾德金融研究部聯(lián)席董事陳剛告訴界面新聞,99日,美的集團(tuán)啟動港股招股,可能成今年全年港股最大IPO。美的集團(tuán)是全球領(lǐng)先、技術(shù)驅(qū)動的智能家居和商業(yè)及工業(yè)解決方案供應(yīng)商,赴港上市,對港股市場而言,將再度增加工業(yè)板塊、科技板塊的實力,也有利于提升港股市場參與度。

陳剛指出,截至99日,年初至今港股市場一共45IPO,不溫不火;從融資額上看,大型IPO較少,不算美的集團(tuán),融資10億港元以上的IPO5個,合計融資77.36億港元。在二級市場沒有明顯回暖之前,預(yù)計這種趨勢或持續(xù)。另外,對于大型IPO,預(yù)計一方面,未來港股大型IPO將更多來自已經(jīng)在A股上市的公司赴港上市(如美的集團(tuán));另一方面,未來大型IPO或不再像2018-2022年那樣主要來自新經(jīng)濟(jì)公司,而可能將主要來自傳統(tǒng)行業(yè)公司。

17日,港股也呈現(xiàn)出較好的增長勢頭。截至當(dāng)日收盤,港股恒生指數(shù)報收17660.02點,同比增長1.37%;恒生科技指數(shù)報收3536.57點,同比增長1.12%

中泰國際策略分析師顏招駿向界面新聞記者表示,港股受制于基本面修復(fù)偏慢而跑輸海外股市,8 月除出口外,消費、投資、生產(chǎn)及進(jìn)口皆遜預(yù)期,內(nèi)需疲弱仍是主要癥結(jié)。港股恒生指數(shù)當(dāng)前已跌至重要技術(shù)性支持位,風(fēng)險溢價也高于滾動兩年平均兩個標(biāo)準(zhǔn)偏差,屬于極端情境。若政策面有邊際利好,港股較易出現(xiàn)超賣反彈。

9月美聯(lián)儲降息為港股帶來一定的流動性寬松,但提振港股持續(xù)性升勢的關(guān)鍵在于國內(nèi)政策能否進(jìn)一步加碼,政策大幅加碼或基本面數(shù)據(jù)持續(xù)轉(zhuǎn)強(qiáng)前港股或維持窄幅波動?!鳖佌序E認(rèn)為,策略上,穩(wěn)定現(xiàn)金流及分紅的高股息央國企在股價調(diào)整后投資價值進(jìn)一步凸顯;以及短期值得關(guān)注中秋及國慶假期出行催化的文旅板塊;利率敏感性較高的科技、生物醫(yī)藥以及香港本地股。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。

美的集團(tuán)

5.7k
  • 美的集團(tuán)被調(diào)入港股通標(biāo)的
  • 美的集團(tuán)成交額達(dá)100億元

評論

暫無評論哦,快來評價一下吧!

下載界面新聞

微信公眾號

微博

年內(nèi)最大IPO登陸港股,美的集團(tuán)募資300億港元對市場有何影響?

業(yè)內(nèi)認(rèn)為,將再度增加工業(yè)板塊、科技板塊的實力,也有利于提升港股市場參與度。

圖片來源:界面圖庫

界面新聞記者 | 劉晨光

港股今年最大的IPO來了。

917日,美的集團(tuán)(00300.HK)在港股上市,其也成為近三年來港股最大的一單IPO

截至當(dāng)日收盤,美的集團(tuán)股價報收59.1港元/股,相比于發(fā)行價增長了7.85%。

美的集團(tuán)赴港上市已經(jīng)持續(xù)了一年多的時間。去年8月,公司首次宣布將赴港二次上市;同年10月,公司向港交所提交上市申請書;今年4月,向港交所二次遞交申請書,8月份通過了港交所聆訊。

公告顯示,美的集團(tuán)本次全球發(fā)售約5.66億股H股股份,香港公開發(fā)售2829.28萬股(占約5%),國際配售5.38億股(占約95%)。最終發(fā)售價為每股54.8港元,全球發(fā)售凈籌306.68億港元。

招股書顯示,美的集團(tuán)為智能家居和商業(yè)及工業(yè)解決方案供貨商。按照2023年銷量及收入計,美的集團(tuán)是全球最大的家電企業(yè),按銷量計市場份額為7.9%。于2023年,按銷量計,公司在家用空調(diào)、洗衣機(jī)、冰箱以及廚電及其他家電領(lǐng)域均躋身全球前三名,市場份額分別為23.7%、14.2%10.5%6.0%。同期,按零售額計,美的集團(tuán)在這四個領(lǐng)域亦位列全球前三,市場份額分別為21.1%、12.5%7.7%4.6%,其中,美的集團(tuán)在家用空調(diào)和廚電及其他家電領(lǐng)域位居第一。

招股書顯示,美的集團(tuán)近三年的利潤都是處于增長態(tài)勢。由2021年的290億元增長至2023年的337億元。公司指出,近一年的提升主要由于智能家居業(yè)務(wù)的收入增加,主要由于消費者對其空調(diào)、洗衣機(jī)、冰箱及廚電的需求增加,而需求增加則由于公司不斷創(chuàng)新和升級,產(chǎn)品競爭力有所提升。

根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略,美的集團(tuán)擬將全球發(fā)售募集資金用于以下目的及金額,其中募集資金約20%預(yù)期將用于全球研發(fā)投入;募集資金約35%預(yù)期將用于智能制造體系及供應(yīng)鏈管理升級的持續(xù)投入;募集資金約35%將用于完善全球分銷渠道和銷售網(wǎng)絡(luò),以及提高自有品牌的海外銷售。

美的集團(tuán)的上市,對于港股IPO市場乃至二級市場是否會產(chǎn)生一定的推動作用?

麥楷亞洲會計師事務(wù)所聯(lián)合創(chuàng)始人和聯(lián)合主席助·伯斯汀(Drew Bernstein)向界面新聞記者表示,美的集團(tuán)這樣的重磅交易對于投資者情緒至關(guān)重要。在經(jīng)歷了第二年低迷的IPO市場之后,美的集團(tuán)上市規(guī)模的擴(kuò)大無疑對香港證券交易所來說是一種慰藉。

“然而,美的集團(tuán)已經(jīng)在 A 股上市,并且是行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè),這并不意味著投資者正在采取更‘冒險’的立場。我們必須觀察未來幾個月其他新股的走勢,才能判斷香港市場的復(fù)蘇與否。”助·伯斯汀表示。

艾德金融研究部聯(lián)席董事陳剛告訴界面新聞,99日,美的集團(tuán)啟動港股招股,可能成今年全年港股最大IPO。美的集團(tuán)是全球領(lǐng)先、技術(shù)驅(qū)動的智能家居和商業(yè)及工業(yè)解決方案供應(yīng)商,赴港上市,對港股市場而言,將再度增加工業(yè)板塊、科技板塊的實力,也有利于提升港股市場參與度。

陳剛指出,截至99日,年初至今港股市場一共45IPO,不溫不火;從融資額上看,大型IPO較少,不算美的集團(tuán),融資10億港元以上的IPO5個,合計融資77.36億港元。在二級市場沒有明顯回暖之前,預(yù)計這種趨勢或持續(xù)。另外,對于大型IPO,預(yù)計一方面,未來港股大型IPO將更多來自已經(jīng)在A股上市的公司赴港上市(如美的集團(tuán));另一方面,未來大型IPO或不再像2018-2022年那樣主要來自新經(jīng)濟(jì)公司,而可能將主要來自傳統(tǒng)行業(yè)公司。

17日,港股也呈現(xiàn)出較好的增長勢頭。截至當(dāng)日收盤,港股恒生指數(shù)報收17660.02點,同比增長1.37%;恒生科技指數(shù)報收3536.57點,同比增長1.12%。

中泰國際策略分析師顏招駿向界面新聞記者表示,港股受制于基本面修復(fù)偏慢而跑輸海外股市,8 月除出口外,消費、投資、生產(chǎn)及進(jìn)口皆遜預(yù)期,內(nèi)需疲弱仍是主要癥結(jié)。港股恒生指數(shù)當(dāng)前已跌至重要技術(shù)性支持位,風(fēng)險溢價也高于滾動兩年平均兩個標(biāo)準(zhǔn)偏差,屬于極端情境。若政策面有邊際利好,港股較易出現(xiàn)超賣反彈。

9月美聯(lián)儲降息為港股帶來一定的流動性寬松,但提振港股持續(xù)性升勢的關(guān)鍵在于國內(nèi)政策能否進(jìn)一步加碼,政策大幅加碼或基本面數(shù)據(jù)持續(xù)轉(zhuǎn)強(qiáng)前港股或維持窄幅波動。”顏招駿認(rèn)為,策略上,穩(wěn)定現(xiàn)金流及分紅的高股息央國企在股價調(diào)整后投資價值進(jìn)一步凸顯;以及短期值得關(guān)注中秋及國慶假期出行催化的文旅板塊;利率敏感性較高的科技、生物醫(yī)藥以及香港本地股。

未經(jīng)正式授權(quán)嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載本文,侵權(quán)必究。