界面新聞?dòng)浾?| 王妤涵

在宣布引入中東資本后，中國(guó)奧園的股價(jià)迎來(lái)暴漲。

9月23日早間開(kāi)盤后，中國(guó)奧園股價(jià)迎來(lái)大幅拉升，盤中最大漲幅147.98%，截至下午收盤，報(bào)0.270港元/股，上漲126.89%，總市值也升至10.18億港元。

此前在9月20日，中國(guó)奧園發(fā)布公告稱，將引入中東投資機(jī)構(gòu)Multi Gold Group Limited（以下簡(jiǎn)稱“Multi Gold”）為公司的新戰(zhàn)略投資方。

根據(jù)協(xié)議，中國(guó)奧園的主要股東Ace Rise同意將其持有的約6.22億股公司普通股轉(zhuǎn)讓給Multi Gold，轉(zhuǎn)讓完成后，Multi Gold將成為中國(guó)奧園的單一最大股東。

中國(guó)奧園表示，Multi Gold戰(zhàn)略進(jìn)駐后，將加強(qiáng)及改善集團(tuán)管理層工作，并確保其管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，為中國(guó)奧園后續(xù)戰(zhàn)略發(fā)展和日常運(yùn)營(yíng)提供全方面支持。轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)將不會(huì)對(duì)該公司的整體營(yíng)運(yùn)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)造成任何不利影響。

與此同時(shí)，中國(guó)奧園還宣布公司的創(chuàng)始人、今年60歲的郭梓文將不再擔(dān)任中國(guó)奧園的控股股東，由執(zhí)行董事調(diào)任為非執(zhí)行董事，并不再擔(dān)任董事會(huì)主席。Multi Gold的唯一董事兼最終實(shí)益擁有人Alobeidli將進(jìn)入董事局并獲取董事局主席席位。

據(jù)界面新聞查詢，目前在公開(kāi)資料上關(guān)于Multi Gold公司以及新董事會(huì)主席Alobeidli的信息很少。

只有在變更公告中了解到，Alobeidli今年45歲，于2001年獲得阿聯(lián)酋大學(xué)管理資訊系統(tǒng)學(xué)士學(xué)位后，又在喬治華盛頓大學(xué)、巴黎第二大學(xué)等多個(gè)高校獲得項(xiàng)目管理學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域的學(xué)位，目前在喬治城大學(xué)繼續(xù)深造，攻讀高級(jí)管理人員工商管理碩士項(xiàng)目。

工作履歷上，Alobeidli擁有20多年的工作經(jīng)驗(yàn)，其中涉及科技、房地產(chǎn)、戰(zhàn)略咨詢等領(lǐng)域，曾擔(dān)任M5 Telecom及M5 Consultancy的行政總裁。2023年以后，Alobeidli擔(dān)任Magnuvest Investment的總經(jīng)理，該公司曾參與阿聯(lián)酋多個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目。

目前，中國(guó)奧園官網(wǎng)上的董事會(huì)成員名單已經(jīng)進(jìn)行了變更，Alobeidli排在第一位置，郭梓文已變?yōu)榉菆?zhí)行董事。中國(guó)奧園并寫到，“預(yù)期Alobeidli先生將為本公司引入潛在投資人，并為本公司帶來(lái)更多發(fā)展機(jī)遇”。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，此次中國(guó)奧園能夠引入中東資本入局，一方面或因其債務(wù)重組順利進(jìn)展，另一方面或許是對(duì)其儲(chǔ)備資產(chǎn)的看好。

中國(guó)奧園是一家老牌粵系房企，成立于1996年，并于2007年在香港上市。上市后公司通過(guò)快速擴(kuò)張發(fā)展，在2019年時(shí)銷售額突破了一千億元，進(jìn)入“千億房企”陣營(yíng)，并在2020年進(jìn)一步增長(zhǎng)至1330億元。

隨后，在房地產(chǎn)行業(yè)步入下行周期的背景下，中國(guó)奧園遭遇了經(jīng)營(yíng)上的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2022年1月，公司披露了境外債務(wù)違約的情況，緊接著在同年4月，其股票被暫停交易。

直到去年9月，中國(guó)奧園才完成了全部復(fù)牌指引的相關(guān)工作，恢復(fù)了股票交易。

在停牌到復(fù)牌的這段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)奧園也在積極推進(jìn)境內(nèi)債務(wù)展期，在2023年9月達(dá)成了12只境內(nèi)債整體展期3年，總規(guī)模達(dá)116億元。

在歷時(shí)兩年的重組談判后，2024年1月，中國(guó)奧園宣布其境外債務(wù)重組計(jì)劃已獲得相關(guān)法院批準(zhǔn)，完成了境外債務(wù)重組流程，重組計(jì)劃于3月20日起開(kāi)始生效。

按照此前中國(guó)奧園公告披露的債務(wù)重組方案，中國(guó)奧園將發(fā)行新的融資工具對(duì)原有約61億美元的境外債務(wù)進(jìn)行置換，包括4只共計(jì)23億美元的新債務(wù)工具展期至2031年，以及14億股普通股、1.43億美元無(wú)息強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、16億美元永續(xù)債。

在重組后8年的時(shí)間中，中國(guó)奧園預(yù)計(jì)將減少境外債務(wù)支付壓力本息49億美元，且在未來(lái)兩三年內(nèi)中國(guó)奧園在境外公開(kāi)市場(chǎng)無(wú)剛性還債壓力。

但在9月10日，中國(guó)奧園發(fā)布公告稱，境外債務(wù)重組計(jì)劃的持有期將會(huì)延長(zhǎng)6個(gè)月，至明年的3月20日。

公告表示，中國(guó)奧園及附屬Add Hero已行使酌情權(quán)，根據(jù)中國(guó)奧園計(jì)劃及Add Hero計(jì)劃的條款，將持有期延長(zhǎng)6個(gè)月。并且，中國(guó)奧園還表示，公司及Add Hero可全權(quán)酌情進(jìn)一步延長(zhǎng)該日期，這是根據(jù)持有期信托契約條款可分配信托資產(chǎn)的最遲日期。

業(yè)內(nèi)猜測(cè)，中國(guó)奧園此次重組計(jì)劃遭遇波折，或許與其現(xiàn)階段面臨的債務(wù)及資金壓力有關(guān)。

據(jù)最新財(cái)報(bào)，2024上半年，中國(guó)奧園總營(yíng)業(yè)額約為47.34億元，同比下降56.73%；但凈利潤(rùn)卻達(dá)到了223.12億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到857.64%。公司表示，盈利的主要原因是得益于境外債務(wù)重組的成功。但剔除該重組收益后，上半年仍為虧損狀態(tài)。

截至2024年6月末，中國(guó)奧園的總資產(chǎn)1886億元，總負(fù)債1904億元，凈資產(chǎn)已經(jīng)為負(fù)值，涉及未償還的境外債務(wù)金額達(dá)450.83億元，仍然處于資不抵債的狀態(tài)。

從資產(chǎn)分布情況來(lái)看，大本營(yíng)華南是中國(guó)奧園的重倉(cāng)區(qū)域，其次為環(huán)渤海地區(qū)及中西部的核心區(qū)。

截至6月30日，中國(guó)奧園擁有大灣區(qū)的土地儲(chǔ)備總面積約576萬(wàn)平方米，權(quán)益建筑面積約433萬(wàn)平方米，上半年大灣區(qū)所帶來(lái)的物業(yè)合同銷售額16.9億元，排在各區(qū)域之首。

另外，在行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期的背景下，中國(guó)奧園的銷售情況也不算樂(lè)觀。據(jù)中指研究院統(tǒng)計(jì)，今年1-8月，中國(guó)奧園實(shí)現(xiàn)全口徑銷售額63億元，同比減少了33%。