記者|趙陽戈
國慶假期后首家IPO上會企業(yè)確定為勝業(yè)電氣(873783.NQ),具體上會時間為10月10日,沖擊的是北交所。該公司保薦方是申萬宏源證券,由立信會計師事務(wù)所和上海市錦天城律所分別提供審計和法律服務(wù)。
資料顯示,勝業(yè)電氣成立于2011年1月31日,股份公司成立于2018年9月28日,掛牌時間2022年8月1日,2023年5月19日由基礎(chǔ)層調(diào)入創(chuàng)新層,之后在2023年12月26日獲得北交所受理,目前完成了兩輪問詢。
公司是一家專業(yè)的薄膜電容器企業(yè),為全球知名設(shè)備企業(yè)提供電機(jī)電容器、電力電子電容器和電力電容器等產(chǎn)品。薄膜電容器的主要應(yīng)用領(lǐng)域包括家用電器、光伏風(fēng)電、新型儲能、新能源汽車、高壓SVG、工業(yè)控制、軌道交通、電能質(zhì)量治理等。服務(wù)客戶包括家電領(lǐng)域的美的集團(tuán)、惠而浦、美國特靈、開利集團(tuán)、海爾集團(tuán)、通用電氣和TCL等;新能源領(lǐng)域的上能電氣、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、科華數(shù)據(jù)、明陽集團(tuán)、四方股份、禾望電氣、尼得科、中車時代電氣、思源電氣和特變電工等;電能質(zhì)量治理領(lǐng)域的大全集團(tuán)、國電南自和白云電器等。
根據(jù)恒州博智(QYResearch)數(shù)據(jù),2023年度勝業(yè)電氣電機(jī)啟動及運(yùn)行領(lǐng)域(含家電)、集中式光伏/儲能逆變器領(lǐng)域和高壓SVG領(lǐng)域薄膜電容器的業(yè)務(wù)規(guī)模在國內(nèi)企業(yè)中排名均為第2名;根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),2021年和2022年勝業(yè)電氣家電領(lǐng)域薄膜電容器銷售額在國內(nèi)市場排名均為第3名。
財務(wù)數(shù)據(jù)方面,勝業(yè)電氣2023年和2024年上半年營業(yè)收入分別為5.73億元和2.97億元(約2成外銷),凈利潤分別為4537.83萬元和2383.04萬元,2024年上半年的資產(chǎn)負(fù)債率(母公司)為49.34%,毛利率25.24%,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1932.33萬元,研發(fā)投入占比營業(yè)收入比例3.86%。報告期末,勝業(yè)電氣的應(yīng)收賬款價值1.98億元,占流動資產(chǎn)比例44.27%;存貨賬面價值9833.07萬元,占流動資產(chǎn)比例21.94%。
公司控股股東為勝業(yè)投資,其直接持有公司2461萬股,占公司股本總數(shù)的40.68%;魏國鋒與何日成互為一致行動人,二人合計直接持有公司0.33%股份并通過勝業(yè)投資、聚譽(yù)合伙、聚慧合伙和聚有合伙間接控制公司92.15%股份的表決權(quán),因此魏國鋒、何日成合計控制公司92.48%股份的表決權(quán),系公司實際控制人。
值得注意的是,這次勝業(yè)電氣計劃募資額為1.77億元,“新能源薄膜電容器生產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)項目”擬投9558.43萬元,研發(fā)中心的建設(shè)以及補(bǔ)流各分配4142.27萬元和4000萬元。
“新能源薄膜電容器生產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)項目”建設(shè)地點位于廣東省佛山市順德區(qū)倫教新熹四路北4號,建設(shè)期擬定為18個月,項目達(dá)產(chǎn)年可實現(xiàn)營業(yè)收入46833.63萬元,凈利潤2050.87萬元。不過從2024年上半年的產(chǎn)能利用率看,電機(jī)電容器產(chǎn)能利用率80.36%,電力電子電容器產(chǎn)能利用率54.16%,電力電容器產(chǎn)能利用率57.59%。
報告期內(nèi),勝業(yè)電氣瞄準(zhǔn)高附加市場,將經(jīng)營資源向新能源領(lǐng)域轉(zhuǎn)移,這或也有了上述的募投項目。當(dāng)然,其募投的必要性也是公司被重點問詢的點。