正在閱讀:

涉嫌操縱期貨合約,東北證券重孫公司被罰沒2040萬

掃一掃下載界面新聞APP

涉嫌操縱期貨合約,東北證券重孫公司被罰沒2040萬

渤海融幸涉嫌“操縱期貨”,歷時三年處罰落地。

文 | 獨角金融 謝美浴

編輯 | 付影

立案近三年,渤海融幸 (上海) 商貿(mào)有限公司(以下簡稱“渤海融幸”)因涉嫌操縱焦炭、焦煤期貨,非法獲利上千萬,近日收到證監(jiān)會一張罰單,被罰沒約2040萬元。

渤海融幸是上市券商東北證券(000686.SZ)控股子公司渤海期貨股份有限公司(以下簡稱“渤海期貨”)的全資孫公司。

值得一提的是,據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公告,渤海融幸“操縱期貨案”曾導(dǎo)致東北證券發(fā)債被問詢。如今處罰落地,東北證券也連帶成為該案的“焦點”之一。

1、渤海融幸涉嫌“操縱期貨”,歷時三年處罰落地

2021年12月,東北證券就曾發(fā)布公告稱,因渤海融幸涉嫌操縱期貨合約,證監(jiān)會決定對其立案。

歷時近三年,對渤海融幸的行政處罰正式落地。

證監(jiān)會發(fā)布的《行政處罰事先告知書》顯示,經(jīng)查明,渤海融幸在2020年12月29日至2021年1月15日期間,利用不正當手段規(guī)避持倉限制,形成持倉優(yōu)勢,實施擠倉行為,影響焦炭2101合約、焦煤2101合約交易價格,期間違法所得1019.76萬元;渤海融幸、肖佳華通過約定交易方式操縱焦煤2101合約,無違法所得。

對此案責任人的追責方面,楊會兵時任渤海融幸總經(jīng)理和渤海融盛董事、總經(jīng)理,是渤海融幸案涉操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約行為直接負責的主管人員;王燁時任渤海融幸黑色系商品期貨交易團隊負責人,是渤海融幸案涉操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約行為的其他直接責任人員;肖佳化則與渤海融幸無關(guān)聯(lián)關(guān)系。 目前,在中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上,已查詢不到涉案責任人楊會兵與王燁的任職情況。

根據(jù)案件調(diào)查結(jié)果,證監(jiān)會下達的處罰是“沒一罰一”,渤海融幸被沒收違法所得1019.7566萬元,并處以1019.7566萬元的罰款;同時楊會兵、肖佳華也被處罰,分別被罰款20萬元、10萬元。

證監(jiān)會在2019年11月公布的《關(guān)于〈期貨交易管理條例〉第七十條第五項“其他操縱期貨交易價格行為”的規(guī)定》相關(guān)起草說明中指出, 擠倉操縱是指“在臨近交割月或者交割月,利用不正當手段規(guī)避持倉限制,形成持倉優(yōu)勢,影響期貨交易價格”的行為。

對于上述罰單,東北證券表示,擬處罰對象系公司控股子公司之下屬孫公司及相關(guān)人員,不涉及公司。目前公司及子公司經(jīng)營情況正常,《行政處罰事先告知書》擬處罰事項不會對公司及子公司的經(jīng)營活動、財務(wù)狀況及償債能力造成重大不利影響,不會造成公司重大內(nèi)控缺陷。

中國企業(yè)資本聯(lián)盟中國區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜認為,“渤海融幸出現(xiàn)‘操縱期貨’的原因可能是公司內(nèi)部控制和合規(guī)體系的缺失或不健全;此外,高層管理人員和交易團隊對于市場規(guī)則的忽視或故意違反,對于違法所得的追求可能超過了對法律后果的考量?!?/p>

而針對此事對渤海融幸產(chǎn)生的影響,中國中國礦業(yè)大學(xué)(北京)管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師、中親農(nóng)有限公司總裁支培元表示,“渤海融幸期貨市場操縱案件揭露后,不僅暴露出個別企業(yè)在市場運作中存在的嚴重失范行為,也警示了企業(yè)合規(guī)文化的缺失?!?/p>

支培元進一步表示,“違規(guī)事件無疑會重創(chuàng)公司品牌形象,削弱客戶信任,可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)流失。除直接受罰之外,還將面臨潛在的民事索賠及其他間接經(jīng)濟損失,未來可能遭遇更為嚴密的監(jiān)管審查和更高的合規(guī)門檻。不良記錄或?qū)⒂绊懪c同行、客戶的合作關(guān)系,阻礙業(yè)務(wù)擴展?!?/p>

2、舊案引發(fā)東北證券發(fā)債被問詢,業(yè)務(wù)影響有多大?

工商信息顯示,渤海融幸成立于2016年,注冊資本5000萬元,經(jīng)營營范圍包括國際貿(mào)易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、區(qū)內(nèi)企業(yè)間的貿(mào)易及貿(mào)易代理,從事貨物及技術(shù)的進出口業(yè)務(wù),從事代理報關(guān)業(yè)務(wù),從事代理報檢業(yè)務(wù)等。

渤海期貨通過渤海融盛資本管理有限公司全資控股渤海融幸,2023年6月,渤海融幸法定代表人已由濮巖變更為蔡瑞。濮巖同時是渤海期貨董事及總經(jīng)理,蔡瑞為渤海期貨副總經(jīng)理。

而東北證券持有渤海期貨96%股權(quán),為渤海期貨控股股東。渤海期貨在2024年半年報中披露,渤海融幸曾于2022年5月份開始的兩年時間內(nèi)向東北證券借款1億元,該筆借款本金與利息已全部還清。

渤海融幸“操縱期貨案”曾影響東北證券的債券發(fā)行。

2022年1月,東北證券擬向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行次級公司債券被監(jiān)管問詢,問詢問題即渤海融幸因涉嫌操縱期貨合約收到《立案告知書》,東北證券被要求補充披露,并說明是否符合《證券法》第十五條第(一)項的規(guī)定。

圖源:證監(jiān)會官網(wǎng)

《證券法》的相關(guān)規(guī)定要求“具備健全且運行良好的組織機構(gòu)”。柏文喜認為,券商為了加強組織機構(gòu)良好運行,“應(yīng)當加強內(nèi)部合規(guī)培訓(xùn),提高員工的法律意識和職業(yè)道德;建立健全的風險控制體系,確保對各類業(yè)務(wù)風險的有效識別、評估和控制;加強對子公司和孫公司的管理,確保其業(yè)務(wù)合規(guī),防止類似事件再次發(fā)生;定期進行內(nèi)部審計,及時發(fā)現(xiàn)并糾正潛在的合規(guī)問題;強化信息披露,確保透明度,及時向監(jiān)管機構(gòu)和公眾披露重要信息?!痹?024年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券募集說明書中,東北證券指出,渤海融幸營業(yè)收入規(guī)模較大,但對公司利潤貢獻較小,渤海融幸的凈利潤、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)占公司對應(yīng)財務(wù)指標的比例較低,渤海融幸被立案事項不會對發(fā)行人的經(jīng)營狀況造成重大不利影響,不會造成重大內(nèi)控缺陷。不過,彼時東北證券就表示,渤海融幸被立案事項后續(xù)仍然存在被中國證監(jiān)會處罰進而導(dǎo)致公司的聲譽和財務(wù)狀況受到損害的風險。

“重孫公司”渤海融幸領(lǐng)千萬元的罰單外,東北證券自身的業(yè)績也不算樂觀。2024年上半年,東北證券營收同比下降26.82%,歸母凈利潤同比下降75.83%。

東北證券稱業(yè)績大幅下滑主要系投資業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入下降所致,兩項業(yè)務(wù)分別同比下滑16.91%及65.53%。具體來看降幅最大的投行業(yè)務(wù),東北證券今年上半年營業(yè)收入為0.49億元,其中IIPO承銷保薦業(yè)務(wù)收入為0,也就是說沒有成功承銷上市項目。支培元認為,“出現(xiàn)這種狀況有市場環(huán)境的因素,宏觀經(jīng)濟波動、股市低迷、融資需求減弱,共同作用于投行業(yè)績表現(xiàn);此外,頭部券商憑借規(guī)模和資源優(yōu)勢,加劇中小型券商的生存壓力。”除了上述兩項業(yè)務(wù)下滑,東北證券財富業(yè)務(wù)和基金管理業(yè)務(wù)也出現(xiàn)不同程度的下滑,分別同比下降13.64%、7.75%。

圖源:東北證券半年報

不過,上半年東北證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)增長,該項業(yè)務(wù)收入為3.12億元,同比增長10.29%。東北證券表示,上半年,東證融匯證券資產(chǎn)管理有限公司(下稱“東證融匯”)實現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入1.99億元,同比增長55.24%。截至2024年6月,東證融匯資產(chǎn)管理總規(guī)模達854.02億元,較2023年末增長6.65%。其中,集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模達737.52億元,較2023年末增長8.44%。

支培元表示,隨著注冊制的深化,優(yōu)質(zhì)項目競爭日益激烈,券商尋找高價值標的變得更具挑戰(zhàn)性,他認為券商在應(yīng)對復(fù)雜市場環(huán)境時,亟需強化內(nèi)部治理,提升專業(yè)服務(wù)能力,敏銳捕捉行業(yè)趨勢。 聯(lián)合資信評估股份在東北證券信用評級報告中指出,作為全國性綜合類上市證券公司,東北證券區(qū)域競爭力較強,業(yè)務(wù)運營多元化程度較好,主要業(yè)務(wù)排名均居行業(yè)中上游,業(yè)務(wù)綜合競爭力較強。

不過,聯(lián)合資信也表示,東北證券經(jīng)營易受環(huán)境影響,主要業(yè)務(wù)與證券市場高度關(guān)聯(lián),經(jīng)濟周期變化、國內(nèi)證券市場波動及相關(guān)監(jiān)管政策變化等因素可能導(dǎo)致公司未來收入有較大波動性。你是否在東北證券辦理過業(yè)務(wù),服務(wù)能力如何?當渤海融幸“操縱期貨案”處罰落地,東北證券能否避免類似事件的發(fā)生?評論區(qū)聊聊吧。

 
本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。

東北證券

3k
  • 東北證券存在個別項目持續(xù)督導(dǎo)未勤勉盡責等問題,證監(jiān)會責令其改正
  • 東北證券:數(shù)據(jù)要素&信創(chuàng)政策風起,重視底部機會

評論

暫無評論哦,快來評價一下吧!

下載界面新聞

微信公眾號

微博

涉嫌操縱期貨合約,東北證券重孫公司被罰沒2040萬

渤海融幸涉嫌“操縱期貨”,歷時三年處罰落地。

文 | 獨角金融 謝美浴

編輯 | 付影

立案近三年,渤海融幸 (上海) 商貿(mào)有限公司(以下簡稱“渤海融幸”)因涉嫌操縱焦炭、焦煤期貨,非法獲利上千萬,近日收到證監(jiān)會一張罰單,被罰沒約2040萬元。

渤海融幸是上市券商東北證券(000686.SZ)控股子公司渤海期貨股份有限公司(以下簡稱“渤海期貨”)的全資孫公司。

值得一提的是,據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公告,渤海融幸“操縱期貨案”曾導(dǎo)致東北證券發(fā)債被問詢。如今處罰落地,東北證券也連帶成為該案的“焦點”之一。

1、渤海融幸涉嫌“操縱期貨”,歷時三年處罰落地

2021年12月,東北證券就曾發(fā)布公告稱,因渤海融幸涉嫌操縱期貨合約,證監(jiān)會決定對其立案。

歷時近三年,對渤海融幸的行政處罰正式落地。

證監(jiān)會發(fā)布的《行政處罰事先告知書》顯示,經(jīng)查明,渤海融幸在2020年12月29日至2021年1月15日期間,利用不正當手段規(guī)避持倉限制,形成持倉優(yōu)勢,實施擠倉行為,影響焦炭2101合約、焦煤2101合約交易價格,期間違法所得1019.76萬元;渤海融幸、肖佳華通過約定交易方式操縱焦煤2101合約,無違法所得。

對此案責任人的追責方面,楊會兵時任渤海融幸總經(jīng)理和渤海融盛董事、總經(jīng)理,是渤海融幸案涉操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約行為直接負責的主管人員;王燁時任渤海融幸黑色系商品期貨交易團隊負責人,是渤海融幸案涉操縱焦炭2101合約、焦煤2101合約行為的其他直接責任人員;肖佳化則與渤海融幸無關(guān)聯(lián)關(guān)系。 目前,在中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上,已查詢不到涉案責任人楊會兵與王燁的任職情況。

根據(jù)案件調(diào)查結(jié)果,證監(jiān)會下達的處罰是“沒一罰一”,渤海融幸被沒收違法所得1019.7566萬元,并處以1019.7566萬元的罰款;同時楊會兵、肖佳華也被處罰,分別被罰款20萬元、10萬元。

證監(jiān)會在2019年11月公布的《關(guān)于〈期貨交易管理條例〉第七十條第五項“其他操縱期貨交易價格行為”的規(guī)定》相關(guān)起草說明中指出, 擠倉操縱是指“在臨近交割月或者交割月,利用不正當手段規(guī)避持倉限制,形成持倉優(yōu)勢,影響期貨交易價格”的行為。

對于上述罰單,東北證券表示,擬處罰對象系公司控股子公司之下屬孫公司及相關(guān)人員,不涉及公司。目前公司及子公司經(jīng)營情況正常,《行政處罰事先告知書》擬處罰事項不會對公司及子公司的經(jīng)營活動、財務(wù)狀況及償債能力造成重大不利影響,不會造成公司重大內(nèi)控缺陷。

中國企業(yè)資本聯(lián)盟中國區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜認為,“渤海融幸出現(xiàn)‘操縱期貨’的原因可能是公司內(nèi)部控制和合規(guī)體系的缺失或不健全;此外,高層管理人員和交易團隊對于市場規(guī)則的忽視或故意違反,對于違法所得的追求可能超過了對法律后果的考量?!?/p>

而針對此事對渤海融幸產(chǎn)生的影響,中國中國礦業(yè)大學(xué)(北京)管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師、中親農(nóng)有限公司總裁支培元表示,“渤海融幸期貨市場操縱案件揭露后,不僅暴露出個別企業(yè)在市場運作中存在的嚴重失范行為,也警示了企業(yè)合規(guī)文化的缺失。”

支培元進一步表示,“違規(guī)事件無疑會重創(chuàng)公司品牌形象,削弱客戶信任,可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)流失。除直接受罰之外,還將面臨潛在的民事索賠及其他間接經(jīng)濟損失,未來可能遭遇更為嚴密的監(jiān)管審查和更高的合規(guī)門檻。不良記錄或?qū)⒂绊懪c同行、客戶的合作關(guān)系,阻礙業(yè)務(wù)擴展?!?/p>

2、舊案引發(fā)東北證券發(fā)債被問詢,業(yè)務(wù)影響有多大?

工商信息顯示,渤海融幸成立于2016年,注冊資本5000萬元,經(jīng)營營范圍包括國際貿(mào)易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易、區(qū)內(nèi)企業(yè)間的貿(mào)易及貿(mào)易代理,從事貨物及技術(shù)的進出口業(yè)務(wù),從事代理報關(guān)業(yè)務(wù),從事代理報檢業(yè)務(wù)等。

渤海期貨通過渤海融盛資本管理有限公司全資控股渤海融幸,2023年6月,渤海融幸法定代表人已由濮巖變更為蔡瑞。濮巖同時是渤海期貨董事及總經(jīng)理,蔡瑞為渤海期貨副總經(jīng)理。

而東北證券持有渤海期貨96%股權(quán),為渤海期貨控股股東。渤海期貨在2024年半年報中披露,渤海融幸曾于2022年5月份開始的兩年時間內(nèi)向東北證券借款1億元,該筆借款本金與利息已全部還清。

渤海融幸“操縱期貨案”曾影響東北證券的債券發(fā)行。

2022年1月,東北證券擬向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行次級公司債券被監(jiān)管問詢,問詢問題即渤海融幸因涉嫌操縱期貨合約收到《立案告知書》,東北證券被要求補充披露,并說明是否符合《證券法》第十五條第(一)項的規(guī)定。

圖源:證監(jiān)會官網(wǎng)

《證券法》的相關(guān)規(guī)定要求“具備健全且運行良好的組織機構(gòu)”。柏文喜認為,券商為了加強組織機構(gòu)良好運行,“應(yīng)當加強內(nèi)部合規(guī)培訓(xùn),提高員工的法律意識和職業(yè)道德;建立健全的風險控制體系,確保對各類業(yè)務(wù)風險的有效識別、評估和控制;加強對子公司和孫公司的管理,確保其業(yè)務(wù)合規(guī),防止類似事件再次發(fā)生;定期進行內(nèi)部審計,及時發(fā)現(xiàn)并糾正潛在的合規(guī)問題;強化信息披露,確保透明度,及時向監(jiān)管機構(gòu)和公眾披露重要信息?!痹?024年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券募集說明書中,東北證券指出,渤海融幸營業(yè)收入規(guī)模較大,但對公司利潤貢獻較小,渤海融幸的凈利潤、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)占公司對應(yīng)財務(wù)指標的比例較低,渤海融幸被立案事項不會對發(fā)行人的經(jīng)營狀況造成重大不利影響,不會造成重大內(nèi)控缺陷。不過,彼時東北證券就表示,渤海融幸被立案事項后續(xù)仍然存在被中國證監(jiān)會處罰進而導(dǎo)致公司的聲譽和財務(wù)狀況受到損害的風險。

“重孫公司”渤海融幸領(lǐng)千萬元的罰單外,東北證券自身的業(yè)績也不算樂觀。2024年上半年,東北證券營收同比下降26.82%,歸母凈利潤同比下降75.83%。

東北證券稱業(yè)績大幅下滑主要系投資業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)收入下降所致,兩項業(yè)務(wù)分別同比下滑16.91%及65.53%。具體來看降幅最大的投行業(yè)務(wù),東北證券今年上半年營業(yè)收入為0.49億元,其中IIPO承銷保薦業(yè)務(wù)收入為0,也就是說沒有成功承銷上市項目。支培元認為,“出現(xiàn)這種狀況有市場環(huán)境的因素,宏觀經(jīng)濟波動、股市低迷、融資需求減弱,共同作用于投行業(yè)績表現(xiàn);此外,頭部券商憑借規(guī)模和資源優(yōu)勢,加劇中小型券商的生存壓力。”除了上述兩項業(yè)務(wù)下滑,東北證券財富業(yè)務(wù)和基金管理業(yè)務(wù)也出現(xiàn)不同程度的下滑,分別同比下降13.64%、7.75%。

圖源:東北證券半年報

不過,上半年東北證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)增長,該項業(yè)務(wù)收入為3.12億元,同比增長10.29%。東北證券表示,上半年,東證融匯證券資產(chǎn)管理有限公司(下稱“東證融匯”)實現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入1.99億元,同比增長55.24%。截至2024年6月,東證融匯資產(chǎn)管理總規(guī)模達854.02億元,較2023年末增長6.65%。其中,集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模達737.52億元,較2023年末增長8.44%。

支培元表示,隨著注冊制的深化,優(yōu)質(zhì)項目競爭日益激烈,券商尋找高價值標的變得更具挑戰(zhàn)性,他認為券商在應(yīng)對復(fù)雜市場環(huán)境時,亟需強化內(nèi)部治理,提升專業(yè)服務(wù)能力,敏銳捕捉行業(yè)趨勢。 聯(lián)合資信評估股份在東北證券信用評級報告中指出,作為全國性綜合類上市證券公司,東北證券區(qū)域競爭力較強,業(yè)務(wù)運營多元化程度較好,主要業(yè)務(wù)排名均居行業(yè)中上游,業(yè)務(wù)綜合競爭力較強。

不過,聯(lián)合資信也表示,東北證券經(jīng)營易受環(huán)境影響,主要業(yè)務(wù)與證券市場高度關(guān)聯(lián),經(jīng)濟周期變化、國內(nèi)證券市場波動及相關(guān)監(jiān)管政策變化等因素可能導(dǎo)致公司未來收入有較大波動性。你是否在東北證券辦理過業(yè)務(wù),服務(wù)能力如何?當渤海融幸“操縱期貨案”處罰落地,東北證券能否避免類似事件的發(fā)生?評論區(qū)聊聊吧。

 
本文為轉(zhuǎn)載內(nèi)容,授權(quán)事宜請聯(lián)系原著作權(quán)人。