界面新聞記者 | 宋逸霆

半導體龍頭北方華創(chuàng)（002371.SZ）10月14日發(fā)布了三季報預告，公司預計截至三季度末，歸母凈利潤已超過去年全年水平。

公司預計前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入188.3億元至216.8億元，同比上漲29.08%至48.61%；歸母凈利潤41.3億元至47.5億元，同比上漲43.19%至64.69%；扣非歸母凈利潤39.5億元至45.4億元，同比上漲49.62%至71.97%。值得注意的是，公司2023年全年實現(xiàn)歸母凈利潤38.99億元。因此，即使以預測下限的41.3億元計算，公司前三季度的歸母凈利潤也超過了去年全年。

北方華創(chuàng)表示，報告期內(nèi)，公司精研客戶需求，豐富產(chǎn)品矩陣，拓寬工藝覆蓋范圍，主營業(yè)務繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢，市場占有率穩(wěn)步攀升，是前三季度營收同比增長的主要原因。而隨著公司營收規(guī)模持續(xù)擴大，平臺優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，經(jīng)營效率持續(xù)提高，成本費用率穩(wěn)定下降，使得公司歸母凈利潤同比持續(xù)增長。

北方華創(chuàng)業(yè)績近年來處于高速穩(wěn)定增長中，歸母凈利潤由2015年的6341萬元增長至2023年的38.99億元，8年時間漲幅高達6048.87%。北方華創(chuàng)表示，公司在高端電子工藝裝備及精密電子元器件兩大主業(yè)板塊持續(xù)保持國內(nèi)領(lǐng)先地位。且上半年在集成電路核心裝備領(lǐng)域，公司研發(fā)出高密度等離子體化學氣相沉積（HDPCVD）、雙大馬士革 CCP刻蝕機、立式爐原子層沉積（ALD）、高介電常數(shù)原子層沉積（ALD）等多款具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端設備，并在多家客戶端實現(xiàn)穩(wěn)定量產(chǎn)。截至2024年上半年，公司累計申請專利已超8300件，獲得授權(quán)專利超過4900件，多項核心技術(shù)獲得行業(yè)認可。

界面新聞統(tǒng)計了北方華創(chuàng)公布半年報至今，多家機構(gòu)對其的盈利預測，發(fā)現(xiàn)機構(gòu)們普遍預測公司今年歸母凈利潤在60億元左右。

• 浙商證券9月3日研報表示，預計北方華創(chuàng)先進制程訂單占比繼續(xù)提升，帶動公司盈利能力提升。預計北方華創(chuàng)2024-2026年實現(xiàn)歸母凈利潤58、80、101億元，同比增長48%、38%、27%。
• 中泰證券9月6日研報則認為，大陸設備Capex規(guī)模大+刻蝕、薄膜中長期價值占比提升，公司成長空間足。鑒于國產(chǎn)化進展順利，對設備需求旺盛，其預測北方華創(chuàng)2024-2026年實現(xiàn)歸母凈利潤61、79、96億元。
• 華安證券10月8日研報指出，在國產(chǎn)化推動下，2026年，中國大陸12寸晶圓產(chǎn)能占全球比例將達到25%，躍升至全球第一的位置，晶圓開支得以攀升。根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，我國半導體產(chǎn)業(yè)自主率將提升至27%，但仍存在千億美金的缺口。預計北方華創(chuàng)2024-2026年分別實現(xiàn)歸母凈利潤57、79、113億元。

北方華創(chuàng)10月14日同時公告，擬向公司核心技術(shù)人才1767人及管理骨干240人合計授予915.43萬份股票期權(quán)，約占公司總股本的1.72%，行權(quán)價格為190.59元/份（較10月14日收盤價369.01元/股折價48.35%）。行權(quán)業(yè)績考核目標將對營業(yè)收入增長率、研發(fā)投入占營收比例、專利申請量、EOE算數(shù)平均值以及利潤率算數(shù)平均值這5個方面進行考核。而行權(quán)則需分4批進行，起始日期分別為自授權(quán)日起的2、3、4、5年后。

值得注意的是，公司10月11日曾披露高管減持公告。公司副總經(jīng)理唐飛、顧為群、紀安寬、李延輝、王曉寧、夏威因個人資金需求原因，擬在公告后15個交易日后的3個月內(nèi)合計減持不超8萬股公司股份（在此期間如遇法律、法規(guī)規(guī)定的窗口期則不減持），占公司總股本的0.015%。具體減持詳情見下圖。

一面是穩(wěn)定高速增長公司業(yè)績，另一面是高管減持套現(xiàn)。公司高管究竟對公司未來的發(fā)展前景是怎么看待的呢？對此，北方華創(chuàng)證券部回應投資者稱：“主要原因是之前股權(quán)激勵今年大概要發(fā)放30%，之前發(fā)放的是8萬股，30%就是24000股。這24000股在年底前要完成個人所得稅的繳納。24000股按照現(xiàn)在的價值來看，要值700萬元左右，個人所得稅是45%，也就是說每人要交將近300萬元的稅。因為他們手里可能也沒這么多現(xiàn)金，所以就減持一點點用來交稅。”

股價方面，10月15日，北方華創(chuàng)高開2.44%，截至當日午盤，該股報收384.31元/股，漲4.15%。