2024年10月24日，Wind數(shù)據(jù)顯示，A股主要指數(shù)今日走勢(shì)分化，截止收盤，滬指跌0.68%；深證成指跌1.27%；創(chuàng)業(yè)板指跌1.37%；北證50指數(shù)漲4.06%再創(chuàng)歷史新高。滬深京三市成交額超過1.5萬億元。
漲幅方面，大醫(yī)藥板塊相關(guān)ETF領(lǐng)漲
具體來看，醫(yī)療器械ETF(562600)領(lǐng)漲超2%，疫苗龍頭ETF(561920)、生物疫苗ETF(562860)領(lǐng)漲超1%。
國(guó)信證券認(rèn)為，醫(yī)藥板塊中報(bào)于8月底披露完畢，除了部分創(chuàng)新藥的海外授權(quán)、臨床數(shù)據(jù)等事件催化，以及部分創(chuàng)新藥品種商業(yè)化超預(yù)期，板塊整體表現(xiàn)缺乏亮點(diǎn)，9月上旬醫(yī)藥指數(shù)也跟隨大勢(shì)下跌，預(yù)計(jì)市場(chǎng)在下修對(duì)于醫(yī)藥公司24年Q3以及24全年的業(yè)績(jī)預(yù)期。9月19日美聯(lián)儲(chǔ)宣布開啟降息周期，9月26日我國(guó)中共中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)要加大財(cái)政貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度，促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速企穩(wěn)回升。
國(guó)內(nèi)醫(yī)藥板塊增長(zhǎng)目前是內(nèi)需及外需雙重驅(qū)動(dòng)，國(guó)內(nèi)及海外的宏觀環(huán)境向好趨勢(shì)為醫(yī)藥板塊業(yè)績(jī)改善創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境，經(jīng)歷疫情、集采、反腐等洗禮之后的醫(yī)藥板塊，有望在25年進(jìn)入新的一輪增長(zhǎng)周期，行業(yè)集中度預(yù)計(jì)在未來幾年會(huì)加速提升，龍頭公司將呈現(xiàn)更強(qiáng)的阿爾法屬性。當(dāng)前看好創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械、CXO、生命科學(xué)上游、消費(fèi)醫(yī)療幾個(gè)細(xì)分。
跌幅方面，光伏板塊轉(zhuǎn)向回調(diào)
光伏行業(yè)近期不斷有利好傳來。有消息稱，美國(guó)商務(wù)部考慮部分撤銷中國(guó)晶體硅光伏電池的反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅，所涉產(chǎn)品為某些小型、低瓦數(shù)、離網(wǎng)晶硅光伏（CSPV）電池。此前，光伏業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)文呼吁制造企業(yè)不要進(jìn)行低于成本的銷售與投標(biāo)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。
萬聯(lián)證券表示，光伏行業(yè)底部出清有望加速，供需格局有望逐步迎來邊際改善；
華安證券認(rèn)為，行業(yè)無序競(jìng)爭(zhēng)有望被限制，組件價(jià)格有望迎來拐點(diǎn)；
國(guó)金證券認(rèn)為，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格及盈利已明確處于底部，預(yù)計(jì)出清信號(hào)或?qū)⑦M(jìn)一步趨頻。
華安證券認(rèn)為，市場(chǎng)在AI+政策穩(wěn)定+公司不斷推出新游及財(cái)務(wù)表現(xiàn)良好的外部行業(yè)+政策+公司內(nèi)部三方推動(dòng)下，游戲行業(yè)有望迎來復(fù)蘇。
活躍度方面，股票類ETF成交額繼續(xù)回落，市場(chǎng)降溫顯著
成交額方面，股票型ETF成交額回落，均跌至百億元以下。滬深300ETF(510300)成交額達(dá)64.18億元，居股票類產(chǎn)品首位；資金流向貨幣型ETF。
換手率方面，華泰柏瑞中韓半導(dǎo)體ETF(513310)換手率繼續(xù)居全市場(chǎng)首位，達(dá)313.79%。香港證券ETF(513090)換手率達(dá)130.45%。貨幣、債券類ETF交投回暖，股票類ETF換手率分化。
ETF發(fā)行市場(chǎng)方面，景順長(zhǎng)城港股創(chuàng)新藥50ETF(513780)明日上市
景順長(zhǎng)城港股創(chuàng)新藥50ETF(513780)緊密跟蹤中證港股通創(chuàng)新藥指數(shù)，從港股通范圍內(nèi)選取50只業(yè)務(wù)涉及創(chuàng)新藥研發(fā)以及為制藥企業(yè)提供藥物研究、開發(fā)和生產(chǎn)等服務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本,以反映港股通范圍內(nèi)創(chuàng)新藥上市公司證券的整體表現(xiàn)。
上周國(guó)內(nèi)有4個(gè)創(chuàng)新藥/改良型新藥獲批上市，15個(gè)創(chuàng)新藥/改良型新藥提交上市申請(qǐng)。第一三共/阿斯利康聯(lián)合開發(fā)的HER2靶向ADC德曲妥珠單抗（ENHERTU，T-DXd）獲批單藥用于治療存在HER2激活突變且既往接受過至少一種系統(tǒng)治療的不可切除的局部晚期或轉(zhuǎn)移性NSCLC成人患者。百時(shí)美施貴寶納武利尤單抗與伊匹木單抗的雙免疫聯(lián)合療法獲批用于不可切除或轉(zhuǎn)移性微衛(wèi)星高度不穩(wěn)定性(MSI-H)或錯(cuò)配修復(fù)缺陷(dMMR)結(jié)直腸癌(CRC)患者的一線治療。羅氏VEGF-A/Ang-2雙抗法瑞西單抗（Vabysmo）獲批用于治療繼發(fā)于視網(wǎng)膜中央靜脈阻塞（CRVO）或半側(cè)視網(wǎng)膜靜脈阻塞（HRVO）的黃斑水腫?；撬帢I(yè)從Cytokinetics引進(jìn)的選擇性小分子心肌肌球蛋白抑制劑Aficamten片用于治療癥狀性梗阻性肥厚型心肌病（oHCM）的新藥上市申請(qǐng)獲CDE受理。
湘財(cái)證券認(rèn)為，長(zhǎng)期，十三五期間國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)初步建設(shè)完成了相對(duì)完善地集政策、人才、資本三大要素的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，制度的根本性變革和系統(tǒng)的成功建設(shè)帶動(dòng)生產(chǎn)要素快速集合，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在重塑。進(jìn)入十四五，產(chǎn)業(yè)運(yùn)行至研發(fā)升級(jí)、創(chuàng)新求真、國(guó)際融合的高質(zhì)量發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)迎來轉(zhuǎn)型升級(jí)歷史機(jī)遇。從二季度業(yè)績(jī)來看創(chuàng)新藥中biotech優(yōu)質(zhì)個(gè)股逐步走向盈利周期，傳統(tǒng)Pharma公司創(chuàng)新管線步入兌現(xiàn)期，存量業(yè)務(wù)逐步出清，創(chuàng)新藥板塊業(yè)績(jī)改善趨勢(shì)明顯，同時(shí)疊加宏觀利好政策推出，業(yè)績(jī)改善有望延續(xù)，板塊具備較高配置價(jià)值。