界面新聞記者 | 韓宇航
界面新聞編輯 | 江怡曼
“我們強調(diào)要擴大中等收入群體的規(guī)模，新富人群恰恰就是中等收入群體中的重要組成部分，因此，他們的財富管理行為和財富健康水平對于社會經(jīng)濟發(fā)展具有重要影響?！鄙虾８呒壗鹑趯W院創(chuàng)院理事長屠光紹指出新富人群已經(jīng)成為拉動內(nèi)需和消費的中堅力量。
10月23日，上海交通大學上海高級金融學院攜手金融服務機構嘉信理財發(fā)布第八年度的《中國新富人群財富健康指數(shù)》，該指數(shù)旨在動態(tài)追蹤這一對中國乃至全球經(jīng)濟增長具有重要推動力的群體不斷變化的投資行為和財富健康。
所謂新富人群，是指年收入在12.5至100萬元之間、可投資資產(chǎn)在700萬元以下的人群。2024年，中國新富人群的財富健康指數(shù)從上一年的70.78分小幅下降至70.51分，財富信心、財務規(guī)劃和資產(chǎn)管理等次指數(shù)分別下降0.46分、3.36分和1.22分，但投資參與水平有一定提升，從上一年的78.95分上升至79.72分，主要體現(xiàn)在受訪者對各類金融服務的使用更趨于多元、對投顧服務的認知和態(tài)度也持續(xù)改善。
家庭債務對財富健康具有深遠影響
新富人群對家庭債務問題的關注度顯著上升，在月收入1.5-3萬元和3萬元以上的中、高收入群體中尤其明顯。其中，22.4%的高收入新富人群將負債作為評估當前財務狀況時的首要關注點之一，較去年上升8.6個百分點，創(chuàng)調(diào)研以來的新高。
但新富人群們的財務規(guī)劃意識卻略顯不足，擁有財務規(guī)劃的新富人群比例已連續(xù)三年下降，今年僅為58.7%，較去年大幅下降6.1個百分點。
規(guī)劃意識的薄弱尤其體現(xiàn)在債務管理方面。55.2%的受訪者表示自己持有債務，但只有19.2%認為財務規(guī)劃中應當包含債務，遠低于對風險考量（46.5%）、可投資資產(chǎn)（41.2%）等其他財務規(guī)劃要素的認知度。
短期投資和擇時行為較為普遍
面對波動的市場，新富人群也難以規(guī)避“追漲殺跌”的行為！63.0%的受訪者表示會在獲得浮盈后加倉，43.6%會在虧損時“割肉”離場。這也使得新富人群的平均持倉時長僅為1.14年，其中更是有39.5%持倉時間不超過6個月。
基金持倉時間不足一年的短期投資者對于自身的理財能力，尤其是市場分析能力相對滿意，數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，高達70.1%的短期投資者對自己的理財能力表示滿意，這一數(shù)據(jù)在持倉時間超過一年的長期投資者中僅為58.6%。
但是真實情況如何呢？短期投資者“金融素養(yǎng)三問”全對的比例僅為15.5%，顯著低于長期投資者的43.1%，表明投資者仍需著力通過提升金融素養(yǎng)，以踐行更理性的投資行為。這一結果也表示“短期主義”的投資者對自身理財能力的認知和他們實際的金融素養(yǎng)之間存在一定差距。
“長期財務目標的實現(xiàn)有賴于投資者堅持長期主義、穿越經(jīng)濟周期，而在市場波動期怠于規(guī)劃、追逐短期收益則可能會在未來造成財務安全隱患。即使在波動性加劇的情況下，分散配置資產(chǎn)也能帶來相對穩(wěn)健的收益，幫助投資者更平穩(wěn)地度過短期震蕩。因此，提升有關長期投資、多元配置的金融素養(yǎng)勢在必行?！备呓鸾淌趨秋w在解讀報告發(fā)現(xiàn)時表示。
養(yǎng)老意識提升但實際行動不足
今年，新富人群在養(yǎng)老規(guī)劃方面表現(xiàn)更為積極，擁有養(yǎng)老規(guī)劃的受訪者比例較去年上漲了6.4個百分點，達到47.4%。45歲及以上人群進行養(yǎng)老規(guī)劃的比例最高，為58.3%。
具體來看，擁有養(yǎng)老規(guī)劃的人群對未來的設想更加清晰，養(yǎng)老準備的執(zhí)行力更強。有養(yǎng)老規(guī)劃的人群中有87.6%會為自己的各項財務目標分別準備所需資金（例如開設獨立賬戶），而這一比例在沒有養(yǎng)老規(guī)劃的人群中僅為27.9%。
但從統(tǒng)計結果來看，新富人群的養(yǎng)老意識并未完全落實到行為層面，新富人群對于養(yǎng)老財務目標的認識仍有待提升和細化。在歷年的調(diào)研中，受訪者為自己設定的實現(xiàn)養(yǎng)老目標所需時間已連續(xù)五年縮短，今年平均為8.99年，遠低于行業(yè)普遍認知。這一趨勢在距離退休年限最長的18-24歲人群中最為明顯，從去年的12.77年銳減到今年的7.98年。
嘉信理財（上海）總經(jīng)理Thomas Pixley在現(xiàn)場表示：“今年的《指數(shù)》發(fā)現(xiàn)再度凸顯了長期財務規(guī)劃和全方位財富管理對新富人群財富健康的重要意義，也為金融行業(yè)的發(fā)展指明了方向。金融服務機構應當從投資者的人生目標和家庭需求出發(fā)，在從資產(chǎn)到負債端的方方面面為新富人群提供針對性的建議，引導他們通過專注實現(xiàn)長期目標來平穩(wěn)度過不可避免的市場波動，把握財富人生的主動權”。