界面新聞?dòng)浾?| 劉晨光

近年來，我國金融對外開放水平持續(xù)提升，逐步取消了銀行、證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的外資持股比例限制。

今年初，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《扎實(shí)推進(jìn)高水平對外開放更大力度吸引和利用外資行動(dòng)方案》，提出擴(kuò)大銀行保險(xiǎn)領(lǐng)域外資金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、拓展外資金融機(jī)構(gòu)參與國內(nèi)債券市場業(yè)務(wù)范圍。

央行行長潘功勝此前不久在金融街論壇上表示，將聚焦服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展這一首要任務(wù)，加強(qiáng)貨幣政策和宏觀審慎政策逆周期調(diào)控力度，提升金融支持政策的精準(zhǔn)性、有效性，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長、結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境，穩(wěn)步擴(kuò)大金融高水平開放，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)平衡。

隨著中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，外資金融機(jī)構(gòu)參與中國金融開放建設(shè)，為中國金融市場注入了新的活力和競爭力。通過參與中國金融開放，外資金融機(jī)構(gòu)幫助中國金融市場更好地融入全球金融體系，提高了中國金融資源的全球配置效率，增強(qiáng)了中國金融業(yè)務(wù)的國際競爭力和規(guī)則影響力。

作為較早進(jìn)入中國市場的大型跨國金融機(jī)構(gòu)，星展銀行已經(jīng)在中國展業(yè)超過了30年，見證了中國金融開放持續(xù)開拓的進(jìn)程。

近日，界面新聞?dòng)浾邔ＴL了星展銀行（中國）有限公司行長鄭思禎，她復(fù)盤了星展銀行在中國的發(fā)展歷程。她認(rèn)為當(dāng)前金融行業(yè)最大的“范式轉(zhuǎn)變”就是人工智能，上海已經(jīng)構(gòu)建了一個(gè)充滿活力的人工智能生態(tài)系統(tǒng)，在建設(shè)國際金融中心的道路上大有可為。此外，在綠色金融方面，鄭思禎認(rèn)為建立統(tǒng)一、完善、深入的綠色金融監(jiān)管體系十分重要。

界面新聞：貴機(jī)構(gòu)是哪年進(jìn)入中國，發(fā)展過程里有沒有難忘的事？

鄭思禎：星展銀行是在1993年進(jìn)入中國內(nèi)地市場的。2007年，星展銀行（中國）有限公司在上海正式成立并營業(yè)，成為外資銀行中首批在中國本土注冊的外資法人銀行之一，也是首家來自新加坡的外資銀行。

上海是中國金融開放的門戶。這些年來，星展銀行深深受益于上海的金融開放，取得多項(xiàng)行業(yè)領(lǐng)先成就。我們是第一家在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立分行的外資銀行，也是第一家承銷地方政府債券的外資銀行。2018年，星展銀行又成為上海國際能源交易中心指定的首批境外客戶保證金存管行，目前也是唯一一家外資銀行存管行，市場份額達(dá)到20%至25%。可以說，星展銀行在上海的發(fā)展歷程就是中國對外開放的一個(gè)縮影。上海對于我們在中國的業(yè)務(wù)增長至關(guān)重要。

星展銀行一直致力于在中國開展業(yè)務(wù)。近年來，我們集團(tuán)不斷加大對中國內(nèi)地的投資。就在近期，我們集團(tuán)有意將注冊于上海的星展證券持股比例從51%提高到91%，這一步驟目前正等待相關(guān)監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。在未來，我們會(huì)繼續(xù)將中國視為一個(gè)重要的成長市場。我們對中國的發(fā)展?jié)摿Τ錆M信心。

另外，星展銀行還是上海市市長國際企業(yè)家咨詢會(huì)議的成員以及上海—新加坡合作理事會(huì)成員，我們不斷貢獻(xiàn)自己的智慧和力量，推動(dòng)上海和新加坡之間的連接和合作交流。

最令我難忘的是，在2020年底，國家取消證券公司外資持股比例限制后，星展集團(tuán)迅速響應(yīng)，抓住機(jī)遇，在上海市各級(jí)政府部門的大力支持下，僅僅在半年之內(nèi)籌備就緒，于2021年6月在上海與中資股東合作成立了我們在中國內(nèi)地的合資證券公司——星展證券（中國）有限公司，成為首家來自新加坡乃至東盟地區(qū)的合資券商。這標(biāo)志著星展銀行在中國市場的戰(zhàn)略布局邁上了新臺(tái)階。

界面新聞：作為一家跨國金融機(jī)構(gòu)，星展銀行從中國不斷擴(kuò)大開放的進(jìn)程中獲得了哪些發(fā)展機(jī)遇，在中國的發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃是怎樣的？

鄭思禎：星展銀行扎根中國30多年，作為中國金融市場開放的參與者和受益者，我們不斷以穩(wěn)健和審慎的方式擴(kuò)大業(yè)務(wù)，見證了中國的持續(xù)開放和經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展?jié)摿?。尤其是過去十年里，中國金融市場開放之路越走越寬。星展銀行就是這條開放之路上的奔跑者。

這些年里，星展中國在支持中資企業(yè)“走出去”、人民幣國際化、綠色金融、財(cái)富管理等方面積極把握發(fā)展機(jī)遇。

我們的一大優(yōu)勢和特色就是支持中資企業(yè)“走出去”，這是我們非常明確的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，這幾年成果也非常好。如今企業(yè)“出海”的目的與十年前有所不同，更多的是選擇具有潛力的當(dāng)?shù)厥袌鲞M(jìn)行投資。近幾年東盟地區(qū)正成為中國內(nèi)地企業(yè)海外投資的新熱點(diǎn)。從大型企業(yè)到中小型企業(yè)，我們幫助中資企業(yè)無縫對接集團(tuán)在亞洲各地的金融資源，幫助它們開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、進(jìn)行項(xiàng)目融資、建立離岸財(cái)資中心，實(shí)現(xiàn)海外供應(yīng)鏈的多元化布局。以印尼為例，2023年中國成為印尼的第二大外資來源國。今年5月我們在印尼舉辦了“中國——印尼2024企業(yè)高管論壇”，邀請了超過130名中國企業(yè)家代表前往印尼參會(huì)。我們還安排他們與當(dāng)?shù)卣推髽I(yè)對接交流，助力中國企業(yè)“走出去”。

當(dāng)前，人民幣國際化迎來新的時(shí)間窗口。我們看到，2024年人民幣清算量顯著增加。人民幣在過去幾年一直扮演著全球貨幣穩(wěn)定器的作用。展望未來，隨著地緣政治的進(jìn)一步演化，去全球化依然會(huì)是一個(gè)很重要的主題，人民幣的使用場景會(huì)進(jìn)一步被拓寬和加強(qiáng)。人民幣成為第三大結(jié)算貨幣指日可待。

星展中國是首批獲得人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）直接參與資格的銀行之一，通過CIPS，我們?yōu)橥赓Q(mào)進(jìn)出口企業(yè)提供更多樣和高效的人民幣跨境支付服務(wù)，通過各種舉措推動(dòng)人民幣在國際貿(mào)易和金融交易中的廣泛應(yīng)用。  

在債券融資領(lǐng)域，星展銀行表現(xiàn)活躍，特別是在熊貓債發(fā)行市場上名列前茅。2023年，星展銀行在中國銀行間債券市場發(fā)行了165億元人民幣的熊貓債券，市場份額超過10%。

星展銀行還積極探索數(shù)字人民幣的應(yīng)用，目前已落地商戶的數(shù)字人民幣收款交易，并與新加坡金管局及國內(nèi)相關(guān)部門討論數(shù)字人民幣在新加坡的落地應(yīng)用場景，希望推動(dòng)數(shù)字人民幣“出海”。

在綠色金融領(lǐng)域，星展銀行成為首家被納入中國人民銀行碳減排支持工具金融機(jī)構(gòu)范圍的東南亞銀行，并成功落地首筆“碳減排支持工具”貸款。

在財(cái)富管理方面，多元化是星展銀行近年來在華發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵詞之一。我們通過經(jīng)營和產(chǎn)品多元化，分散風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)推進(jìn)財(cái)富管理、跨境理財(cái)通等多元化策略。我們的優(yōu)勢是聯(lián)動(dòng)新加坡和香港兩個(gè)金融中心一起為高凈值客戶提供更多資產(chǎn)配置選擇。

另外，大灣區(qū)為我們的財(cái)富管理業(yè)務(wù)提供了龐大機(jī)遇。在跨境理財(cái)通方面，作為首家在 “跨境理財(cái)通”計(jì)劃下?lián)碛腥摇澳舷蛲ā焙献骰锇榈你y行，星展銀行打造了一系列獨(dú)特的產(chǎn)品和廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)。今年跨境理財(cái)通2.0框架推出，星展銀行提供了超過220種適合南向通投資者的理財(cái)產(chǎn)品，為投資者提供豐富的多樣化選擇。

中國一直是星展集團(tuán)的核心市場之一。我們一直致力于在中國開展業(yè)務(wù)，這些年來，星展銀行通過投資或參股的方式長期投資中國，包括2007年成立法人銀行、2021年成立合資證券公司——星展證券（中國）有限公司，以及與深圳農(nóng)商銀行建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系。星展銀行作為深圳農(nóng)商銀行的第一大股東，持有16.169%的股份，至今累計(jì)投資超過70億人民幣。2015年，星展銀行還與中國郵政儲(chǔ)蓄銀行等共同籌建了中郵消費(fèi)金融有限公司。

2023年，星展集團(tuán)在廣州興建集團(tuán)在全球的第三個(gè)科技研發(fā)中心—— 星展科技（中國）。這一研發(fā)中心并不只是服務(wù)中國，而是面向整個(gè)集團(tuán)的。在此之前，星展集團(tuán)已經(jīng)在新加坡和印度布局了兩個(gè)科技研發(fā)中心。落址廣州不僅是為了把握大灣區(qū)持續(xù)釋放的增長機(jī)遇，加速數(shù)字灣區(qū)建設(shè)，也是為了進(jìn)一步彰顯我們集團(tuán)堅(jiān)定不移投資中國的信心與決心。在未來，我們會(huì)繼續(xù)將中國視為一個(gè)重要的成長市場。

界面新聞：當(dāng)前，外資券商、基金、資管公司、銀行理財(cái)子公司等資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)加快集聚。隨著中國金融市場開放不斷擴(kuò)大，外資金融機(jī)構(gòu)面臨哪些新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)？

鄭思禎：今年“新質(zhì)生產(chǎn)力”成為熱詞，不僅首次寫入政府工作報(bào)告，還被列為2024年政府工作十大任務(wù)之首。7月中旬舉行的二十屆三中全會(huì)一個(gè)重要討論議題是推進(jìn)“新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展。戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)對于推動(dòng)中國的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型增長至關(guān)重要。展望未來，中國的經(jīng)濟(jì)模式將從依賴出口導(dǎo)向和投資驅(qū)動(dòng)的增長模式向內(nèi)需消費(fèi)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。

國家推出這些系列改革培育新型優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)力的改革舉措，我認(rèn)為對外資金融機(jī)構(gòu)來說是很好的機(jī)遇。在星展中國，我們在總行上海專門組建了服務(wù)新經(jīng)濟(jì)的團(tuán)隊(duì)，通過跨部門、跨區(qū)域的合作，為不同領(lǐng)域、不同階段的科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的金融服務(wù)。

我們看到，為了尋求更大的發(fā)展空間和市場份額，越來越多的科創(chuàng)企業(yè)正將目光投向海外市場。其中，作為新興市場的東南亞，自然也成為了企業(yè)出海的必爭之地。

隨著中國內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定改善以及離岸市場的持續(xù)繁榮，我們預(yù)計(jì)人民幣作為國際貿(mào)易結(jié)算和貿(mào)易融資貨幣的需求將逐步增加。以星展銀行為代表的外資金融機(jī)構(gòu)將發(fā)揮自身優(yōu)勢，持續(xù)推動(dòng)人民幣國際化。

界面新聞：上海在成為國際金融中心的道路上還有哪些可為空間？

鄭思禎：在我看來，上海是中國內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)中心節(jié)點(diǎn)，而上海的科創(chuàng)中心建設(shè)等項(xiàng)目和規(guī)劃又讓上海成為中國外循環(huán)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要門戶。上海市政府制定的《上海市建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心“十四五”規(guī)劃》 為上海應(yīng)對變化奠定了良好基礎(chǔ)。在金融服務(wù)領(lǐng)域，包括整合人工智能、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等新技術(shù)；創(chuàng)新數(shù)字金融服務(wù)新模式；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提高流程效率等。

金融行業(yè)最大的“范式轉(zhuǎn)變”就是人工智能。

上海已經(jīng)構(gòu)建了一個(gè)充滿活力的人工智能生態(tài)系統(tǒng)，具備強(qiáng)大的人工智能能力，匯聚了高層次人才庫的企業(yè)、學(xué)術(shù)界和研究機(jī)構(gòu)。上海還確立了其在全球人工智能領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位，包括主辦世界人工智能大會(huì)，提供全球人工智能合作與交流的關(guān)鍵平臺(tái)。未來，上?？梢栽诂F(xiàn)有技術(shù)與數(shù)字基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮技術(shù)潛力，降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提升人工智能能力，推動(dòng)相關(guān)政策和措施的實(shí)施，深耕人才庫，建設(shè)一個(gè)人工智能和技術(shù)賦能的城市，為全球人工智能發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

我們建議上海從技術(shù)、人才、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等方面，協(xié)助“創(chuàng)新的擴(kuò)散”，抓住科技創(chuàng)新“范式轉(zhuǎn)換”的新機(jī)遇。

上海在成為國際金融中心的道路上，仍有很大的發(fā)展空間。星展集團(tuán)把自身優(yōu)勢與上海的優(yōu)勢相結(jié)合，聚焦城市重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域和重要產(chǎn)業(yè)方向，拓展合作領(lǐng)域，提升合作能級(jí)，助力上海“五個(gè)中心建設(shè)”取得更大進(jìn)展。

界面新聞：上海該如何發(fā)揮綜合優(yōu)勢，加速資本聚集，提升對全球金融資源的配置能力？

鄭思禎：我想重點(diǎn)談一下綠色金融。上海近年在促進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型方面所采取的各舉措和取得的成效獲得廣泛認(rèn)可。上海作為工業(yè)活動(dòng)和金融產(chǎn)業(yè)的主要樞紐，理應(yīng)成為全球綠色轉(zhuǎn)型的領(lǐng)軍力量，這對于整個(gè)世界也至關(guān)重要。

星展集團(tuán)作為全球首家發(fā)布《可持續(xù)和轉(zhuǎn)型金融框架與分類法》的商業(yè)銀行，積極參與中新綠色金融合作，推動(dòng)兩國在綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面的合作。

結(jié)合星展銀行的經(jīng)驗(yàn)，我們認(rèn)為建立統(tǒng)一、完善、深入的綠色金融監(jiān)管體系十分重要。中國監(jiān)管部門已經(jīng)發(fā)布了《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》。上海市地方金融監(jiān)管局在2023年12月發(fā)布了《上海市轉(zhuǎn)型金融目錄（試行）》。這些措施有助于推動(dòng)統(tǒng)一的分類標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化綠色金融框架，吸引更多投資者和產(chǎn)品進(jìn)入市場。未來，上?？梢酝ㄟ^與新加坡等區(qū)域中心的合作，匯集綠色金融產(chǎn)品和資本，與新加坡CIX碳交易市場合作，優(yōu)化碳信用解決方案。上海還需充分發(fā)揮混合融資的作用，利用多邊開發(fā)銀行和出口信貸機(jī)構(gòu)為關(guān)鍵脫碳技術(shù)或項(xiàng)目融資承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

此外，上海應(yīng)促進(jìn)與新加坡學(xué)術(shù)界及可持續(xù)金融專家的信息交流，利用全球和行業(yè)數(shù)據(jù)平臺(tái)，確保金融部門和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間透明、統(tǒng)一的ESG數(shù)據(jù)交流。能力建設(shè)同樣重要，不僅包括實(shí)體能力，還包括人力資本的培養(yǎng)。