文 | 野馬財(cái)經(jīng) 于婞
編輯丨武麗娟
踩中減肥藥風(fēng)口,深耕司美格魯肽,近年來(lái)業(yè)績(jī)和股價(jià)都如日中天的諾泰生物(688076.SH),終于還是要為早年間犯的錯(cuò)誤收拾殘局了。
10月24日,諾泰生物公告稱(chēng),近日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案告知書(shū),因涉嫌信息披露違法違規(guī),公司及實(shí)控人之一趙德中被立案。
同時(shí)公司表示,經(jīng)公司自查,本次立案可能涉及公司 2021 年度技術(shù)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜。
實(shí)際上,能走到立案這一步,一般證監(jiān)會(huì)對(duì)證據(jù)的掌握都比較充分了。而諾泰生物自查到三年前,是不想影響到現(xiàn)在蒸蒸日上的經(jīng)營(yíng)情況?還是說(shuō)明諾泰生物對(duì)自己曾經(jīng)做過(guò)什么是“門(mén)清”的?
對(duì)此,股民眾說(shuō)紛紜,有人認(rèn)為:“多久之前的事情了,現(xiàn)在有什么好說(shuō)的,還是要看公司能不能賺錢(qián)?!币灿腥苏J(rèn)為:“一個(gè)只是行政立案,也只是實(shí)際控制人之一,哥倆有一個(gè)被立案,涉及只是信息披露的問(wèn)題,罰點(diǎn)錢(qián)而已嘛,大概率是自己掏腰包。只要不是刑事立案,不是財(cái)務(wù)造假,其他都不是什么大問(wèn)題。
來(lái)源:股吧
舊事引發(fā)立案,二級(jí)市場(chǎng)也受到了影響,公告披露后,諾泰生物股價(jià)連跌兩天,截至10月29日,諾泰生物報(bào)收51.7元/股,總市值114億元。
01、股民可以索賠了
實(shí)際上,2021年正是諾泰生物剛剛上市的時(shí)間。
資料顯示,諾泰生物成立于2009年,2021年5月在科創(chuàng)板上市。上市之初,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)包括定制類(lèi)產(chǎn)品業(yè)務(wù)和自主選擇產(chǎn)品業(yè)務(wù),其中定制類(lèi)產(chǎn)品業(yè)務(wù)包括CDMO業(yè)務(wù)、CMO業(yè)務(wù)和技術(shù)服務(wù)與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。
而問(wèn)題可能就出現(xiàn)在了“技術(shù)轉(zhuǎn)讓”方面。
據(jù)此前公告顯示,當(dāng)時(shí)諾泰生物技術(shù)服務(wù)與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)涉及的項(xiàng)目主要包括阿托伐他汀鈣片項(xiàng)目、氨氯地平阿托伐他汀鈣片項(xiàng)目、阿普思特原料藥及制劑技術(shù)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目、諾氟沙星原料藥藥學(xué)研究項(xiàng)目等,其中阿托伐他汀鈣片項(xiàng)目和氨氯地平阿托伐他汀鈣片項(xiàng)目貢獻(xiàn)了公司當(dāng)年主要的技術(shù)服務(wù)與轉(zhuǎn)讓收入。
不過(guò)諾泰生物表示,公司尚未收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的最終調(diào)查結(jié)論,立案調(diào)查事項(xiàng)的最終結(jié)果將以中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的結(jié)論為準(zhǔn)。
對(duì)于諾泰生物及實(shí)控人被立案一事,浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師表示,根據(jù)證監(jiān)會(huì)立案公告,諾泰生物及實(shí)控人涉嫌證券虛假陳述,受損投資者可依法索賠。
“根據(jù)最高人民法院虛假陳述司法解釋?zhuān)鲜泄?、?shí)控人等因證券虛假陳述行為導(dǎo)致投資者權(quán)益受損,投資者可以依法起訴索賠,索賠范圍包括投資差額損失、傭金和印花稅損失?!眳柦÷蓭煴硎?,“根據(jù)司法解釋?zhuān)瑫憾ǎ涸?024年10月23日前買(mǎi)入諾泰生物股票,并在2024年10月23日收盤(pán)還持有該股票的受損股民,可索賠。索賠條件將根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)論進(jìn)一步調(diào)整,最終以法院認(rèn)定為準(zhǔn)?!?/p>
02、有信披違規(guī)“黑歷史”
對(duì)于長(zhǎng)期關(guān)注諾泰生物的投資者來(lái)說(shuō),如今公司信披問(wèn)題東窗事發(fā)并不陌生。實(shí)際上,早年間諾泰生物就因信披問(wèn)題幾次被監(jiān)管問(wèn)詢(xún)并引發(fā)市場(chǎng)的關(guān)注。
往前推,2021年的三季報(bào),諾泰生物曾因財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確被監(jiān)管警示。
具體來(lái)看,2022年4月28日,公司披露會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告稱(chēng),公司進(jìn)行2021年年度報(bào)告審計(jì)時(shí),決定將2021年第三季度收到的部分政府補(bǔ)助的會(huì)計(jì)處理,從與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助調(diào)整為與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助,計(jì)入遞延收益,并在相關(guān)資產(chǎn)使用期限內(nèi)按照合理、系統(tǒng)的方法分期計(jì)入損益。
上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后,公司2021年第三季度報(bào)告中,歸屬于上市公司股東的非經(jīng)常性損益調(diào)減1530萬(wàn)元,歸母凈利潤(rùn)調(diào)減1530萬(wàn)元,占更正后凈利潤(rùn)的20.88%,不影響扣非凈利潤(rùn)。
再往前推,在籌備IPO時(shí),公司還“自爆”此前一起重大資產(chǎn)重組未披露關(guān)聯(lián)關(guān)系。
具體來(lái)看,2016年11月,諾泰生物提出重大資產(chǎn)重組預(yù)案,擬定增購(gòu)買(mǎi)五星生物、鵬亭貿(mào)易、伏隆貿(mào)易等持有的杭州澳賽諾生物科技有限公司(下稱(chēng)“澳賽諾”)100%股權(quán)。
澳賽諾主要從事新藥注冊(cè)中間體的工藝開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售,定制化學(xué)品服務(wù),收購(gòu)?fù)瓿珊螅馁愔Z的凈利潤(rùn)直接拉高了諾泰生物整體的利潤(rùn)。
然而2015年諾泰生物資產(chǎn)總額只有1.97億元,卻斥資2.44億元拿下澳賽諾,這場(chǎng)收購(gòu)可謂是“蛇吞象”。
后經(jīng)監(jiān)管調(diào)查,在上述交易前,實(shí)控人趙德毅、趙德中兄弟便透過(guò)旗下公司分別出資323.75萬(wàn)元,通過(guò)伏隆貿(mào)易和鵬亭貿(mào)易各持有澳賽諾生物約16.19%的股權(quán),合計(jì)持有澳賽諾股權(quán)將達(dá)到32.38%。而為了掩人耳目,這兩兄弟都選擇了由他人代持股權(quán)。
這起關(guān)聯(lián)交易隱瞞了3年之久,最終在公司籌備上市時(shí)曝出。監(jiān)管部門(mén)也對(duì)此作出了處罰,股轉(zhuǎn)公司監(jiān)管部認(rèn)為諾泰生物違反有關(guān)關(guān)聯(lián)交易回避表決的規(guī)定,構(gòu)成信披及公司治理違規(guī),趙德毅、趙德中需要對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任,因此對(duì)諾泰生物、趙德毅、趙德中采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。
繼續(xù)往前推,新三板時(shí)期,諾泰生物先后修正過(guò)2016年、2017年、2018年的會(huì)計(jì)差錯(cuò)及追溯調(diào)整,當(dāng)時(shí)公司、時(shí)任董事長(zhǎng)趙德毅和時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)都曾被出具監(jiān)管意見(jiàn)函。
03、“資本高手”趙氏兄弟
總是在信披問(wèn)題上“栽跟頭”的實(shí)控人趙氏兄弟已經(jīng)是資本市場(chǎng)的“老玩家”了。
據(jù)此前《招股書(shū)》披露,哥哥趙德毅1963年6月出生,畢業(yè)于大連理工大學(xué),專(zhuān)科學(xué)歷。此次被立案的趙德中比哥哥小5歲,他1968年7月出生,畢業(yè)于華中科技大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專(zhuān)業(yè),本科學(xué)歷。
二人都非生物醫(yī)療專(zhuān)業(yè)出身,且早期從事的都是建筑行業(yè),都在諸暨工業(yè)設(shè)備安裝公司工作過(guò)一段時(shí)間。
直到2004年9月,兄弟二人一起投資了杭州諾泰制藥技術(shù)有限公司(已轉(zhuǎn)讓?zhuān)F(xiàn)更名為杭州阿諾生物醫(yī)藥科技有限公司),才開(kāi)始涉足多肽藥物領(lǐng)域。
如今大熱的司美格魯肽就是是一種新型的多肽類(lèi)降糖藥物,通常用于控制2型糖尿病患者的血糖水平,也有一些愛(ài)美人士將其用于輔助減肥。
2009年,前身為江蘇諾泰制藥技術(shù)有限公司的諾泰生物成立,杭州諾泰制藥技術(shù)有限公司出資比例90%,兄弟二人在公司擔(dān)任董事。公司整體變更為股份公司后,趙德毅、趙德中兄弟又分別在公司擔(dān)任董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)。
2016年,諾泰生物在新三板掛牌。與此同時(shí),趙氏兄弟又在當(dāng)年成立伏隆貿(mào)易、鵬亭貿(mào)易,又在后來(lái)左手倒右手,通過(guò)收購(gòu)兩家公司,從而將澳賽諾收入囊中,不但賺了一大筆,還為諾泰生物業(yè)績(jī)?cè)錾簧?,為將?lái)公司上市做好準(zhǔn)備。
2021年2月,諾泰生物在新三板摘牌,緊接著2021年5月20日,諾泰生物又在上交所掛牌上市。上交所敲鐘當(dāng)日,諾泰生物收盤(pán)價(jià)為77.5元/股,較發(fā)行價(jià)上漲397.8%。
截至今年上半年,趙德毅、趙德中兄弟二人分別直接只有公司6.1%股權(quán),并通過(guò)伏隆貿(mào)易、鵬亭貿(mào)易間接持股,且二人為一致行動(dòng)人,合計(jì)直接、間接持有諾泰生物25.7%的股權(quán),以及30.63%的表決權(quán),為公司實(shí)際控制人。
來(lái)源:企查查
不過(guò)在資本市場(chǎng)和投資領(lǐng)域頗有建樹(shù)的趙氏兄弟,把對(duì)諾泰生物的經(jīng)營(yíng)交給了更專(zhuān)業(yè)的人。2022年第二屆董事會(huì)后,趙德毅、趙德中分別從董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)的位置卸任。目前公司董事長(zhǎng)童梓權(quán)畢業(yè)于新加坡國(guó)立大學(xué)化工系,研究生學(xué)歷,加入諾泰生物前曾在葛蘭素史克制藥公司、輝瑞制藥公司等國(guó)際知名藥企任職。
如今在董事長(zhǎng)童梓權(quán)的帶領(lǐng)下,奧泰生物提前布局司美格魯肽,成功抓住了減肥藥的風(fēng)口。2023年,諾泰生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.34億元,同比增長(zhǎng)58.69%,歸母凈利潤(rùn)為1.63億元,同比增長(zhǎng)26.2% ,其中,多肽原料藥銷(xiāo)售收入顯著增長(zhǎng),推動(dòng)了公司整體業(yè)績(jī)的提升 。
2024年上半年,諾泰生物業(yè)績(jī)繼續(xù)飆升,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入8.31億元,同比增長(zhǎng)107.47%;歸母凈利潤(rùn)2.27億元,同比增長(zhǎng)442.77%。
諾泰生物披露,業(yè)績(jī)同比實(shí)現(xiàn)較大增長(zhǎng),得益于其自主選擇產(chǎn)品的持續(xù)放量及收入占比提升。自主選擇產(chǎn)品包括多肽類(lèi)原料藥,目前諾泰生物旗下司美格魯肽、利拉魯肽等6個(gè)原料藥品種已在美國(guó)通過(guò)與制劑的關(guān)聯(lián)技術(shù)審評(píng)。
2024年第三季度諾泰生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約4.21億元,同比增長(zhǎng)36.31%;歸母凈利潤(rùn)1.23億元,同比增長(zhǎng)146.86%。
而除了司美格魯肽當(dāng)前風(fēng)頭強(qiáng)勁外,截至目前,公司已累計(jì)獲得10余個(gè)制劑及10余個(gè)原料的生產(chǎn)批件,涵蓋了多個(gè)治療領(lǐng)域,重點(diǎn)領(lǐng)域?yàn)榭鼓[瘤藥物、循環(huán)系統(tǒng)疾病藥物及血液系統(tǒng)疾病藥物等。
業(yè)績(jī)大幅度增長(zhǎng)的同時(shí),諾泰生物股價(jià)也是乘風(fēng)而上。2023年以來(lái),諾泰生物股價(jià)漲幅137.91%,市值突破百億。
然而公司正在大步向前進(jìn)的時(shí)候,因?yàn)橐恍瓣惸晖隆?,公司和?shí)控人突然被立案。諾泰生物能否順利地邁過(guò)這道坎?你了解過(guò)司美格魯肽嗎?評(píng)論區(qū)聊聊吧。