2024年10月30日A股三大指數(shù)低開高走后,再次震蕩走低,滬指跌0.31%,深成指漲0.15%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.47%。工程機械、智譜AI、消費電子、CPO等方向領(lǐng)漲,滬深京三市上漲個股超2600只。
轉(zhuǎn)債市場方面,中證轉(zhuǎn)債及可交換債債指數(shù)微紅0.01%,可轉(zhuǎn)債ETF(511380)盤中漲0.06%,成交金額超8億元,今年來漲幅近2%。
成分券漲跌參半,漲幅上,城地轉(zhuǎn)債漲近15%,華源轉(zhuǎn)債漲超7%,福蓉轉(zhuǎn)債漲超6%,泰瑞轉(zhuǎn)債漲超5%,聚飛轉(zhuǎn)債、東時轉(zhuǎn)債、歐通轉(zhuǎn)債漲超4%,航新轉(zhuǎn)債、帝歐轉(zhuǎn)債、愛迪轉(zhuǎn)債均漲超3%。
跌幅上,藍天轉(zhuǎn)債跌近5%,松霖轉(zhuǎn)債跌超4%,捷捷轉(zhuǎn)債、孩王轉(zhuǎn)債跌超3%,三角轉(zhuǎn)債、萬凱轉(zhuǎn)債跌超2%。
光大證券表示,截至2024年10月25日,存量可轉(zhuǎn)債共536只,余額為7615.09億元。具體來看:轉(zhuǎn)債的平均價格為115.34元,分位值為50.21%,均價繼續(xù)抬升;轉(zhuǎn)股溢價率為29.24%,分位值為59.96%,估值水平處于2018年以來中間水平。其中,中平價(轉(zhuǎn)股價值為90至110元之間)可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股溢價率為18.83%,基本持平2018年以來中平價轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股溢價率的中位數(shù)(18.82%)。
本周(2024年10月21日至10月25日),轉(zhuǎn)債市場繼續(xù)反彈,漲幅仍低于權(quán)益市場。分平價看,超高平價表現(xiàn)最佳,高平價券漲幅排名最后。從評級上看,本周低評級券表現(xiàn)最好。從規(guī)模上看,小規(guī)模券表現(xiàn)更好。展望后市,我們認為,近期權(quán)益市場明顯回暖,后續(xù)進一步提升的概率不小。在行業(yè)選擇上,可適當(dāng)按照權(quán)益市場的波動選擇行業(yè)和選擇個券。整體來看,相較于權(quán)益市場,轉(zhuǎn)債市場漲幅并不算多,后續(xù)可能有更好的表現(xiàn)。