界面新聞記者 | 孫藝真

11月5日，科創(chuàng)板迎來宣布設(shè)立六周年的重要節(jié)點。

2018年11月5日，國家主席習(xí)近平在首屆進博會開幕式上宣布，在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制。

設(shè)立六年來，我國大批優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)登陸資本市場，研發(fā)投入迭創(chuàng)新高，上市公司整體成長性良好。科創(chuàng)板有力支持了我國新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展，充分彰顯了資本市場改革“試驗田”作用。

今年以來，隨著新“國九條”、“科創(chuàng)板八條”相繼發(fā)布，作為A股資本市場率先試點注冊制的板塊，科創(chuàng)板多項新新政策不斷落地，正引導(dǎo)科創(chuàng)領(lǐng)域資源加速整合。

在六周年的發(fā)展節(jié)點上，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，科創(chuàng)板重任在肩。

577家科創(chuàng)板公司總募資超萬億

以2019年為基數(shù)，近4年來，科創(chuàng)板公司營業(yè)收入和歸母凈利潤的復(fù)合增長率分別達到23%和24%，居A股各板塊之首。

歷經(jīng)六年發(fā)展，截至2024年11月5日，科創(chuàng)板上市公司577家、均屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，IPO募集資金9142億元，再融資募集資金1623億元，合計超萬億元，有力地支持了新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。

科創(chuàng)板板塊定位與新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展需求高度契合。受益于科創(chuàng)板多元包容的發(fā)行上市條件，已有54家上市時未盈利企業(yè)、8家特殊股權(quán)架構(gòu)企業(yè)、7家紅籌企業(yè)、20家第五套標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)等特殊類型企業(yè)上市。

從行業(yè)分布看，科創(chuàng)板集成電路領(lǐng)域上市公司115家，匯聚了中芯國際(688981.SH)、中微公司(688012.SH)、滬硅產(chǎn)業(yè)(688126.SH)等行業(yè)龍頭，形成鏈條完整、協(xié)同創(chuàng)新的發(fā)展格局。生物醫(yī)藥領(lǐng)域上市公司111家，重點介入腫瘤、乙肝、丙肝、艾滋病等疾病治療領(lǐng)域，成為美國、中國香港之外全球主要上市地。光伏、動力電池等新能源領(lǐng)域，碳纖維、超導(dǎo)材料等新材料領(lǐng)域，工業(yè)機器人、軌道交通設(shè)備等高端裝備領(lǐng)域，均初具規(guī)模。另有一批科創(chuàng)板公司持續(xù)推動前沿技術(shù)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)變革，面向人工智能、低空經(jīng)濟、量子信息等未來產(chǎn)業(yè)謀篇布局。

2024年三季報顯示，科創(chuàng)板54家上市時未盈利企業(yè)中有12家企業(yè)凈利潤為正，17家企業(yè)營業(yè)收入突破10億元。截至2024年10月，全部20家以第五套標(biāo)準(zhǔn)上市的生物醫(yī)藥企業(yè)均有產(chǎn)品上市或提交上市申請，其中艾力斯等4家公司營收突破10億元，14家突破1億元。

在引導(dǎo)資金方面，科創(chuàng)板帶動形成了“投早、投小、投硬科技”風(fēng)氣，約9成科創(chuàng)板公司在上市前獲得創(chuàng)投機構(gòu)投資，一級市場投資總額約4500億元。

從投資端看，科創(chuàng)板已成為境內(nèi)機構(gòu)化、指數(shù)化程度最高的板塊。截至2024年三季度末，科創(chuàng)板公司的專業(yè)機構(gòu)投資者活躍賬戶數(shù)超過6萬戶，專業(yè)機構(gòu)投資者持倉占比約4成，交易額占比近半。

當(dāng)前，科創(chuàng)板已形成由寬基、主題、策略等指數(shù)構(gòu)成的指數(shù)體系，指數(shù)數(shù)量已達25條。截至10月底，科創(chuàng)指數(shù)境內(nèi)外產(chǎn)品規(guī)模近2900億元，較年初增長超70%，其中科創(chuàng)50指數(shù)境內(nèi)外產(chǎn)品規(guī)模近2200億元，較年初增長超40%。科創(chuàng)50ETF產(chǎn)品規(guī)模達到2100億元，是A股市場僅次于滬深300ETF、中證500的指數(shù)產(chǎn)品。

值得一提的是，自2024年1月以來，科創(chuàng)板在A股各板塊率先發(fā)起“提質(zhì)增效重回報”專項行動，倡議板塊公司從聚焦經(jīng)營主業(yè)、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、投資者回報、投資者溝通、公司治理、“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任六方面制定行動計劃，464家公司響應(yīng)，板塊覆蓋面超八成。

“我們期待在不久的未來，這些中國領(lǐng)先的科技創(chuàng)新企業(yè)可以在科創(chuàng)板的助力下，實現(xiàn)技術(shù)突破和市場拓展，進一步成長為領(lǐng)先全球的頭部企業(yè)，成為國家高質(zhì)量發(fā)展的增長引擎，推動國家經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級?！比疸y集團中國區(qū)總裁及瑞銀證券董事長錢于軍表示。

科創(chuàng)板海外收入占比三成，“硬科技”底色不斷強化

近年來，科創(chuàng)板公司密集推動產(chǎn)品出海，截至2023年末，超7成公司實現(xiàn)境外銷售，海外收入合計為4,055.01億元，占板塊整體收入的三成?？苿?chuàng)板近三年海外收入復(fù)合增長率平均為16%，其中138家公司海外收入復(fù)合增長超過30%。

專利走出去方面，10家科創(chuàng)板藥企將產(chǎn)品專利以license-out形式授權(quán)給境外醫(yī)藥企業(yè)，相關(guān)交易合計18筆，已披露的交易總額合計為165億美元。標(biāo)準(zhǔn)走出去方面，瀾起科技在內(nèi)存接口芯片這一具有高準(zhǔn)入門檻的領(lǐng)域牽頭制定DDR5 RCD及MDB芯片國際標(biāo)準(zhǔn)。中國通號、時代電氣、高鐵電氣、鐵科軌道等公司助力中國高鐵“出海”第一單印尼雅萬高鐵建設(shè)，成為高質(zhì)量共建“一帶一路”的范例。

海外并購方面，科創(chuàng)板上市公司共計開展超過20起大型海外股權(quán)收購，通過整合先進技術(shù)、產(chǎn)品及渠道等關(guān)鍵資源，助力企業(yè)彎道超車。今年以來，跨市場收購集中出現(xiàn)，5家科創(chuàng)板公司將并購目標(biāo)瞄準(zhǔn)英美、韓國等發(fā)達市場的上市公司或上市公司核心資產(chǎn)。

近年來，科創(chuàng)板企業(yè)研發(fā)投入保持高位，科技成果轉(zhuǎn)化效能顯著，創(chuàng)新成果競相涌現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，科創(chuàng)板公司累計形成發(fā)明專利超11萬項，平均每家公司發(fā)明專利達200項。35家科創(chuàng)板公司在細(xì)分行業(yè)或單項產(chǎn)品上排名全球第一。

2022年，科創(chuàng)板研發(fā)投入首次突破1千億元，2024年前三季度研發(fā)投入1039億元，同比增長7%，為同期歸母凈利潤的兩倍多。自開板以來，科創(chuàng)板公司平均研發(fā)強度均保持在10%以上的高位，持續(xù)領(lǐng)先A股各板塊。

351家上市公司入選國家級專精特新“小巨人”企業(yè)名錄，60家科創(chuàng)板公司被評為制造業(yè)“單項冠軍”示范企業(yè)，51家公司主營產(chǎn)品被評為制造業(yè)“單項冠軍”產(chǎn)品，合計（去重后384家）占板塊公司總數(shù)67%。

在吸引人才方面，超6成科創(chuàng)板公司的創(chuàng)始團隊為科學(xué)家、工程師等科研人才或行業(yè)專家，近3成公司實際控制人兼任核心技術(shù)人員，累計創(chuàng)造逾23萬個研發(fā)類就業(yè)崗位，超7成公司建立博士后工作站、共建實驗室等產(chǎn)學(xué)研協(xié)同機制。

從嚴(yán)監(jiān)管，600人次“關(guān)鍵少數(shù)”收罰單

“強監(jiān)管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展”，資本市場高質(zhì)量發(fā)展離不開以“兩強兩嚴(yán)”為主旋律的監(jiān)管理念。

五年多來，科創(chuàng)板共有約600人次“關(guān)鍵少數(shù)”收到過上交所的罰單，包括近90余位實際控制人、董事長等“一把手”。

此外，上交所不斷壓嚴(yán)壓實“看門人”職責(zé)，約談保薦代表人超100人次，推動科創(chuàng)板持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)累計出具專項意見超兩萬份；首創(chuàng)中介機構(gòu)履職自查表，督導(dǎo)持續(xù)督導(dǎo)機構(gòu)、會計師事務(wù)所忠實勤勉履職盡責(zé)。各項自律監(jiān)管措施共涉及保薦代表人、年審會計師60人次。

近年來，上交所從嚴(yán)查處欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等重大違法行為。

紫晶存儲、澤達易盛因存在欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為，于2023年7月被依規(guī)實施重大違法強制退市，成為科創(chuàng)板首批退市公司。開板以來，累計發(fā)出定期報告審核問詢函330余份，報送總對總線索75份。共作出公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高3單、公開譴責(zé)13單、通報批評40單、監(jiān)管警示121單和口頭警示216單，做到每案必究、每罰必嚴(yán)。

今年6月以來，首單新股定價適用高價剔除比例、首單新股市值配售、首單發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債并購重組等標(biāo)志性案例漸次落地；再融資“輕資產(chǎn)、高研發(fā)投入”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)等規(guī)則相繼出臺；科創(chuàng)板200指數(shù)、科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備、科創(chuàng)板創(chuàng)新藥等多條指數(shù)產(chǎn)品發(fā)布，引導(dǎo)資金持續(xù)投向“硬科技”產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。