界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

業(yè)內(nèi)再現(xiàn)違規(guī)剛兌被罰機(jī)構(gòu)。

近日，國家金融監(jiān)管總局湖南監(jiān)管局連發(fā)4張罰單，直指湖南省財(cái)信信托有限責(zé)任公司（下稱：財(cái)信信托）多項(xiàng)違法違規(guī)事由。

湖南監(jiān)管局發(fā)現(xiàn)，財(cái)信信托存在7項(xiàng)主要違法違規(guī)事實(shí)，涉及：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)據(jù)不真實(shí)；向監(jiān)管部門提供隱瞞重要事實(shí)的報(bào)表；違規(guī)開展信托業(yè)務(wù)用于土地整理開發(fā)；為保險(xiǎn)公司直接或變相投資單一信托提供通道；為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)規(guī)避監(jiān)管提供通道；未穿透識(shí)別合格投資者，信托產(chǎn)品認(rèn)購違規(guī)；違規(guī)剛性兌付形成損失風(fēng)險(xiǎn)。

依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條，財(cái)信信托被處以罰款合計(jì)330萬元。

時(shí)任財(cái)信信托董事長王雙云因?qū)ω?cái)信信托剛性兌付形成損失風(fēng)險(xiǎn)的違法行為負(fù)直接領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，被處以警告的行政處罰。

此外，時(shí)任異地業(yè)務(wù)總部廣州第一團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人吳豐、創(chuàng)新業(yè)務(wù)總部上海第一團(tuán)隊(duì)牽頭人楊世杰，以及財(cái)富管理中心總經(jīng)理詹華三人因?qū)ζ渌马?xiàng)負(fù)主要責(zé)任，也被處以警告。

針對(duì)本次處罰，財(cái)信信托方面向界面新聞?dòng)浾呋貞?yīng)，本次是監(jiān)管部門對(duì)公司2022年信托行業(yè)外部專項(xiàng)審計(jì)結(jié)果進(jìn)行的處罰，所涉及的問題均發(fā)生在2022年3月底前，且為歷年累積。專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告出具后，公司高度重視，已按照審計(jì)和監(jiān)管部門的要求完成了整改，并完善了相應(yīng)的制度機(jī)制。本次處罰不會(huì)影響公司正常經(jīng)營。

另據(jù)財(cái)信信托今年4月份公告，因年齡原因，王雙云已申請(qǐng)辭去公司董事長、董事及相關(guān)專門委員會(huì)委員等全部職務(wù)。

8月，朱昌壽獲監(jiān)管批復(fù)正式擔(dān)任財(cái)信信托董事長，湖南股權(quán)交易所法人代表包爽擔(dān)任公司總裁。

公開資料顯示，財(cái)信信托成立于1985年，是湖南財(cái)信金融控股集團(tuán)有限公司旗下的核心子公司。

2023年年報(bào)披露，2023年財(cái)信信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.71億元，同比下降28.64%；實(shí)現(xiàn)凈利潤6.58億元，同比下降5.73%。銀行間未經(jīng)審計(jì)的報(bào)表顯示，2024上半年財(cái)信信托實(shí)現(xiàn)營收1.93億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.91億元。

今年以來，監(jiān)管處罰的信托機(jī)構(gòu)及相應(yīng)責(zé)任人當(dāng)中，被發(fā)現(xiàn)剛兌行為的機(jī)構(gòu)數(shù)量明顯增多。

除財(cái)信信托外，粵財(cái)信托和交銀國際信托均被監(jiān)管通報(bào)過往違法違規(guī)事由中存在剛性兌付行為，愛建信托也被監(jiān)管發(fā)現(xiàn)存在“過固有資金直接或間接承接信托風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目受益權(quán)”等問題。

用益信托研究院資深研究員帥國讓向界面新聞?dòng)浾弑硎?，剛性兌付扭曲了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制，導(dǎo)致產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配，抬高了市場無風(fēng)險(xiǎn)資金定價(jià)，積累了金融風(fēng)險(xiǎn)，不利于整個(gè)金融市場穩(wěn)定。

2023年12月，國家金融監(jiān)管總局新成立的資管司在《做好“8+5+5+3”，譜寫21世紀(jì)金融強(qiáng)國資管篇章》一文中就曾指出，金融監(jiān)管總局監(jiān)管的三類資管機(jī)構(gòu)中，信托公司風(fēng)險(xiǎn)較為突出，面臨一定的處置壓力。

此外，資管司表示，未來應(yīng)抓住當(dāng)前有利時(shí)機(jī)，堅(jiān)持市場化法治化原則，堅(jiān)決打破剛性兌付，加大高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置力度。把握好時(shí)度效，從穩(wěn)定大局的角度出發(fā)，充分考慮機(jī)構(gòu)和市場的承受能力，有計(jì)劃、分步驟開展風(fēng)險(xiǎn)處置，切實(shí)防范處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。