文丨證券時(shí)報(bào) 曾劍

安徽蚌埠富豪朱世會(huì)正在大手筆參與A股資本運(yùn)作。

11月28日晚間，萬(wàn)業(yè)企業(yè)(600641)披露，公司實(shí)際控制人將由朱旭東、李勇軍、王晴華三人變更為朱世會(huì)。

證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，朱世會(huì)此次入主耗資將達(dá)到24.97億元。與此同時(shí)，這場(chǎng)交易還涉及到上工申貝(600843)第一大股東控制權(quán)的變更。

近年來(lái)，朱世會(huì)在A股市場(chǎng)上異軍突起，成為擅長(zhǎng)資本運(yùn)作的代表人物之一。就在10月份，他旗下A股公司光智科技(300489)才拋出了一份交易額可能超200億元的重組預(yù)案。

涉及兩家A股公司

公告顯示，11月28日，上海宏天元投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“宏天元管理”）與廣州先導(dǎo)獵宇科技技術(shù)有限公司（下稱(chēng)“先導(dǎo)獵宇”）、先導(dǎo)科技集團(tuán)（下稱(chēng)“先導(dǎo)科技”）簽署了關(guān)于上海宏天元管理咨詢(xún)合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱(chēng)“宏天元合伙”）的《財(cái)產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議》；同一日，上海申宏元企業(yè)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“申宏元管理”）等11名有限合伙人也與先導(dǎo)獵宇簽署了類(lèi)似協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，宏天元管理及申宏元管理等11名有限合伙人分別向先導(dǎo)科技、先導(dǎo)獵宇轉(zhuǎn)讓其持有的宏天元合伙全部份額，轉(zhuǎn)讓交易價(jià)款合計(jì)為24.9732億元。通過(guò)上述交易，先導(dǎo)科技、先導(dǎo)獵宇將持有宏天元合伙100%份額。

由于宏天元合伙持有上海浦東科技投資有限公司（下稱(chēng)“上海浦科”）51%股權(quán)。上海浦科持有萬(wàn)業(yè)企業(yè)2.26億股股份，持股比例為24.27%，系上市公司控股股東。先導(dǎo)科技、先導(dǎo)獵宇將間接持有上海浦科51%股權(quán)，并間接控制萬(wàn)業(yè)企業(yè)24.27%的股份表決權(quán)。

先導(dǎo)獵宇系先導(dǎo)科技下屬公司，先導(dǎo)科技則是朱世會(huì)全資子公司。因此，朱世會(huì)將成為萬(wàn)業(yè)企業(yè)新的實(shí)際控制人。

值得一提的是，上海浦科系上工申貝第一大股東浦科飛人的控股股東。浦科飛人持有上工申貝6000萬(wàn)股股票，持股比例為8.41%；上海浦科直接持有上工申貝78.95萬(wàn)股股票，持股比例為0.11%。因此，上述權(quán)益變動(dòng)后，先導(dǎo)科技、先導(dǎo)獵宇將通過(guò)浦科飛人及上海浦科間接持有上工申貝8.52%的股份。不過(guò)，上工申貝表示自己仍然為無(wú)實(shí)際控制人、無(wú)控股股東的上市公司。

剛運(yùn)作“蛇吞象”并購(gòu)預(yù)案

朱世會(huì)于1967年3月出生，曾就職于廣東省對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展公司、廣州住友商事等企業(yè)。2003年，他參與創(chuàng)辦了廣東先導(dǎo)稀材股份有限公司（下稱(chēng)“先導(dǎo)稀材”），并長(zhǎng)期擔(dān)任該公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。先導(dǎo)稀材是?家從事稀散?屬相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)，也是朱世會(huì)起家的地方。

2011年，朱世會(huì)成立了先導(dǎo)科技，并逐漸通過(guò)先導(dǎo)科技等平臺(tái)參控股先導(dǎo)電子科技股份有限公司（下稱(chēng)“先導(dǎo)電科”）等諸多企業(yè)。先導(dǎo)科技網(wǎng)站介紹稱(chēng)，公司在稀散?屬、先進(jìn)材料和資源回收業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)布局下游器件、模組、系統(tǒng)等領(lǐng)域，產(chǎn)品應(yīng)?于半導(dǎo)體、微電?、5G、光通訊、光伏等領(lǐng)域。

2019年，朱世會(huì)踏足A股，通過(guò)下屬企業(yè)粵邦投資以受讓股份以及委托權(quán)的形式，入主中飛股份。2021年11月，中飛股份證券簡(jiǎn)稱(chēng)變更為“光智科技”。

今年2月，朱世會(huì)旗下的先導(dǎo)電科宣布啟動(dòng)IPO輔導(dǎo)。但目前來(lái)看，先導(dǎo)電科選擇了“曲線上市”。根據(jù)光智科技10月中旬發(fā)布的重組預(yù)案，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)先導(dǎo)電科100%股份。先導(dǎo)電科資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估工作尚未完成，預(yù)估值及擬定價(jià)尚未確定。

據(jù)《2024胡潤(rùn)中國(guó)新材料企業(yè)百?gòu)?qiáng)榜》披露，先導(dǎo)電科的估值達(dá)到了210億元，遠(yuǎn)高于光智科技股票市值。因此，外界也將這場(chǎng)重組稱(chēng)為“蛇吞象”。

或整合其半導(dǎo)體板塊

持續(xù)的資本運(yùn)作使得朱世會(huì)財(cái)富值快速攀升。

今年7月，2024年《財(cái)富》中國(guó)500強(qiáng)排行榜發(fā)布，先導(dǎo)科技首次入選，排在榜單第471位。在2024胡潤(rùn)百富榜上，朱世會(huì)首次登榜，以90億元的財(cái)富值排名第576位。

萬(wàn)業(yè)企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)兩大業(yè)務(wù)：一方面是專(zhuān)注于集成電路核心裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售與技術(shù)服務(wù)，另一方面是存量房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售與去化。公司對(duì)于控制權(quán)的變更有較高期待。

11月28日晚間，萬(wàn)業(yè)企業(yè)微信號(hào)發(fā)文表示，先導(dǎo)科技成為股東將為公司集成電路業(yè)務(wù)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的產(chǎn)業(yè)支持，“雙方的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)將強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，釋放產(chǎn)業(yè)協(xié)同強(qiáng)大動(dòng)能，共享廣闊的國(guó)產(chǎn)替代市場(chǎng)空間”。

在權(quán)益變動(dòng)書(shū)中，先導(dǎo)科技方面也表示，其將基于對(duì)上市公司發(fā)展前景的信心和價(jià)值的認(rèn)可；同時(shí)，公司將充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，為上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展賦能，提高其資產(chǎn)質(zhì)量；發(fā)揮自身資金優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，支持公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，對(duì)公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、新業(yè)務(wù)新產(chǎn)業(yè)的培育和嘗試提供支持與賦能。

據(jù)先導(dǎo)科技官網(wǎng)，其半導(dǎo)體事業(yè)部主要從事III-V化合物等半導(dǎo)體材料及其外延片、芯片和模塊、半導(dǎo)體零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)，產(chǎn)品應(yīng)用于光伏、通信、航空航天等領(lǐng)域。

對(duì)于間接參股上工申貝的目的，先導(dǎo)科技的表達(dá)就相對(duì)簡(jiǎn)單了許多。公司僅稱(chēng)是基于對(duì)公司發(fā)展前景的信心和價(jià)值的認(rèn)可。