文 | 化妝品財經(jīng)在線CBO
近日，合成生物領(lǐng)域企業(yè)巨微（無錫）生物技術(shù)有限公司（以下簡稱：巨微生物）已接連完成兩輪數(shù)千萬級融資。投資方包括專注于健康美麗產(chǎn)業(yè)投資的云廬科創(chuàng)、上市公司佳禾食品董事長等。
據(jù)CBO不完全統(tǒng)計，這次投資事件是今年以來第15次合成生物領(lǐng)域的投資。隨著合成生物概念原料持續(xù)火熱，資本們不斷押注該賽道，11個月投資金額達(dá)到數(shù)億元。
01 下一個千億風(fēng)口賽道
作為21世紀(jì)生命科學(xué)領(lǐng)域的顛覆性技術(shù)之一，合成生物技術(shù)市場熱度居高不下。
據(jù)CB Insights和B Capital分析，全球合成生物市場規(guī)模從2018年的53億美元增長至2023年的170億美元，預(yù)計在2028年將達(dá)到近500億美元（約合人民幣3637億元），年均增長24%。
近十年，我國合成生物相關(guān)企業(yè)注冊量也在逐年增加。企查查數(shù)據(jù)顯示，2023年相關(guān)領(lǐng)域共注冊超過8萬家企業(yè)，創(chuàng)近十年注冊量新高。
那么，如此火熱的合成生物到底是什么？
公開資料顯示，合成生物，也被稱為“第三次生物技術(shù)革命”。從柴油等燃料，塑料、尼龍之類的化學(xué)品，再到角鯊烯、透明質(zhì)酸、麥角硫因、膠原蛋白，甚至維C維A這樣耳熟能詳?shù)幕瘖y品熱門功效成分等，過去只能通過動物提取、植物提取、石化來源獲得的這些物質(zhì)，現(xiàn)在都能夠通過合成生物技術(shù)獲得。
因此，在化妝品、醫(yī)藥、營養(yǎng)健康、食品、環(huán)保等多個領(lǐng)域它都顯示出巨大潛力。近兩年來，美妝行業(yè)內(nèi)火爆的重組膠原蛋白技術(shù)，便是合成生物技術(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域之一。
眾所周知，在美妝行業(yè)中，原料生產(chǎn)占據(jù)著核心地位。
然而，傳統(tǒng)原料生產(chǎn)過程中面臨著各種問題，包括雜質(zhì)多、生物毒性大、生物利用率低、生產(chǎn)周期長等。如動植物提取物這樣的重要天然原料，也通常面臨著提取難度大、產(chǎn)量小、周期長的難題。
此外，在高端化妝品原料領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)競爭力相對較弱，許多高端原料受制于人。例如，在一些高端的護(hù)膚油脂、特殊功能的聚合物等方面，都是國際巨頭占據(jù)著主導(dǎo)地位。
國內(nèi)企業(yè)合成生物技術(shù)的發(fā)展，便能很好地解決原料提取難、關(guān)鍵原料受限等問題。McKinsey報告顯示，原則上，全球60%的產(chǎn)品都可以采用生物合成法進(jìn)行生產(chǎn)。
以巨微生物為例，根據(jù)其官方公眾號信息，目前，企業(yè)以生物活性糖為切入點(diǎn)，通過基因編輯、微生物發(fā)酵等高科技手段，將復(fù)雜的生物合成路徑簡化為可控的工業(yè)流程，推出了多系列產(chǎn)品管線，廣泛應(yīng)用于美妝日化等多領(lǐng)域。
企業(yè)核心產(chǎn)品包括新一代透明質(zhì)酸微HydroHA、半乳糖酵母樣菌發(fā)酵產(chǎn)物濾液、超低分子鐵皮石斛、超低分子銀耳多糖、新型麥芽四糖、硫酸軟骨素寡糖、巖藻糖以及靜電納米多元紡絲膜等。其中，多個成分具有美白、保濕、抗衰等美容功效。
據(jù)了解，巨微生物今年才開始正式運(yùn)營，首先進(jìn)軍的便是美妝日化行業(yè)，在成立的第一年便與多個品牌建立了合作關(guān)系，簽訂的合同訂單總額超過千萬元，預(yù)計年度收入將超過千萬并實現(xiàn)盈利。
02 國內(nèi)美妝企業(yè)齊押注
面對不可忽視的合成生物熱市場趨勢，近年來，華熙生物、巨子生物、珀萊雅、丸美股份、貝泰妮等一眾國內(nèi)美妝企業(yè)紛紛加碼該領(lǐng)域，或是投資、入股合成生物領(lǐng)域潛力企業(yè)，或是親自下場布局上下游產(chǎn)業(yè)鏈。
作為國內(nèi)較早布局合成生物的企業(yè)，華熙生物從2018年開始布局合成生物，并早已成為全球最大的透明質(zhì)酸研發(fā)、生產(chǎn)、銷售企業(yè)。
目前，華熙生物旗下?lián)碛袧櫚兕?、夸迪、米蓓爾等化妝品品牌。近兩年，公司先后實現(xiàn)了麥角硫因、膠原蛋白的產(chǎn)業(yè)化，在為下游客戶提供原料的同時，也將原料應(yīng)用在自身化妝品產(chǎn)品中。
其中，麥角硫因是一種天然的含硫氨基酸，廣泛存在于人體、動植物和微生物體內(nèi)。因具有抗氧化、抗炎、免疫調(diào)節(jié)等多種生物學(xué)功能，麥角硫因可應(yīng)用于口服美容、功效護(hù)膚等場景。
曾經(jīng)，由于該成分生產(chǎn)成本極高而難以被廣泛應(yīng)用，在合成生物技術(shù)發(fā)展后，麥角硫的價格明顯降低，市場空間也變得更為廣闊。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年，全球麥角硫因（EGT）市場規(guī)模達(dá)到了1億元，并預(yù)計2027年將達(dá)到8.1億元，年復(fù)合增長率（CAGR）為36.2%。
除華熙生物外，另一家聚焦生物技術(shù)的國貨美妝企業(yè)巨子生物，在今年憑借明星產(chǎn)品可復(fù)美膠原棒收獲了一張漂亮的成績單。雙十一活動期間，可復(fù)美膠原棒在天貓成為首個破億單品。
魔鏡洞察顯示，10月，在天貓銷售額TOP10護(hù)膚品牌中，可復(fù)美以1740.5%的同比增速，從第28名一躍成為第7名，力壓雅詩蘭黛、海藍(lán)之謎等國際大牌。而膠原棒的最大技術(shù)亮點(diǎn)是添加了巨子生物的核心成分重組膠原蛋白。
作為當(dāng)下國貨美妝龍頭企業(yè)，珀萊雅也并沒有錯過合成生物的技術(shù)風(fēng)口。2022年，珀萊雅通過旗下基金，先是投資了中科欣揚(yáng)，又在6月增資入股了多肽化妝品原料生產(chǎn)企業(yè)湃肽生物。值得注意的是，華熙生物在同月也入股了這家企業(yè)。
根據(jù)湃肽生物去年提交的招股書，2020年至2022年湃肽生物多肽化妝品原料收入占比最高，分別為53.64%、62.46%、64.61%，呈逐年上漲趨勢。其中，僅僅華熙生物和珀萊雅兩家化妝品公司，就在2022年為湃肽生物貢獻(xiàn)了接近46%的營收。
此外，丸美生物也在合成生物領(lǐng)域持續(xù)加大著投入，今年8月，由中國生物發(fā)酵產(chǎn)業(yè)協(xié)會正式批準(zhǔn)、以丸美生物為依托單位建設(shè)的全國重組功能蛋白技術(shù)研究中心正式成立。
據(jù)了解，當(dāng)下丸美生物已完成重組功能蛋白的基因和細(xì)胞平臺、菌種平臺、活性蛋白平臺這3大平臺的建立，功能蛋白累計申請專利98項，圍繞重組膠原蛋白申請專利25項，獲得授權(quán)專利7項。
目前，丸美生物已完成對于重組膠原蛋白、重組彈性蛋白的穩(wěn)定生產(chǎn)和產(chǎn)品化運(yùn)用，在成果轉(zhuǎn)化上，丸美相繼開發(fā)了重組膠原蛋白、彈性蛋白等系列護(hù)膚品。例如，其主要成分為重組膠原蛋白的王牌產(chǎn)品膠原小金針，2023年，該產(chǎn)品全年GMV超過2億元。
03 國際巨頭搶灘生物技術(shù)市場
將目光放在國際市場，可以看到，如歐萊雅這樣的國際美妝集團(tuán)，也正在加強(qiáng)對合成生物等技術(shù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)和資本布局。
據(jù)CBO觀察統(tǒng)計，近兩年來，歐萊雅主要通過收購、投資等方式加碼生物技術(shù)領(lǐng)域。光是今年，歐萊雅在該領(lǐng)域的投資便有三起。
4月，歐萊雅投資了英國高性能、可持續(xù)植物色素開發(fā)商Sparxell Sparxel；7月，歐萊雅與Debut Biotech公司簽署協(xié)議，未來，Debut Biotech公司將開發(fā)十多種生物基成分，以取代目前歐萊雅全球美容和個人護(hù)理品牌中使用的傳統(tǒng)成分，涉及皮膚、頭發(fā)、彩妝和香水領(lǐng)域。
9月，歐萊雅旗下風(fēng)險基金B(yǎng)OLD再投合成生物公司Abolis Biotechnologies，加碼生物技術(shù)領(lǐng)域。
其中，棕櫚油等植物原料的開發(fā)與合成是歐萊雅集團(tuán)關(guān)注的重點(diǎn)之一。歐萊雅去年的初創(chuàng)公司Genomatica與今年投資的Abolis Biotechnologies，都能幫助集團(tuán)利用合成生物技術(shù)開發(fā)棕櫚油。
值得注意的是，中國生物技術(shù)公司也稱為了歐萊雅的投資選擇。去年，歐萊雅集團(tuán)官宣對杉海創(chuàng)新進(jìn)行少數(shù)股權(quán)投資。這既是歐萊雅旗下美次方投資公司首筆開放式創(chuàng)新投資，也是其首投中國創(chuàng)新生物科技公司。
被投的杉海創(chuàng)新成立于2017年，公司以“超分子共晶/離子鹽技術(shù)”為應(yīng)用核心，進(jìn)行材料改性，以改善各類原料生產(chǎn)過程中諸如雜質(zhì)多、生物毒性大、生物利用率低、周期長、環(huán)境污染嚴(yán)重等問題。
目前，杉海創(chuàng)新已為歐萊雅、華熙生物、敷爾佳、丸美、優(yōu)時顏、溪木源等一眾品牌定制專屬原料并聯(lián)合研發(fā)項目。相關(guān)技術(shù)也已在多個品牌中成功落地，如敷爾佳凈顏精華液凝露、大水滴3點(diǎn)祛痘精華、米蓓爾輕齡緊致煥膚精粹水、野獸代碼嬉油精華液等熱銷產(chǎn)品。
除歐萊雅外，其他美妝巨頭也在不斷加碼著生物科技領(lǐng)域。例如，2022年12月，拜爾斯道夫集團(tuán)宣布已收購比利時生物科技公司S-Biomedic的多數(shù)股權(quán)；2023年2月，德之馨宣布收購以色列生物技術(shù)公司Synergio少數(shù)股權(quán)；日妝巨頭資生堂在2022年5月成立資悅基金后，投下的第一家企業(yè)，便是自研重組膠原蛋白生物材料的初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)健醫(yī)療；近日，聯(lián)合利華宣布與農(nóng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)Nufarm達(dá)成合作，共同開發(fā)甘蔗等未來作物來生產(chǎn)可持續(xù)的生物質(zhì)油，以替代旗下美妝個護(hù)產(chǎn)品對石化成分的依賴……
可以看到，隨著合成生物技術(shù)等原料端新興技術(shù)的發(fā)展，國內(nèi)外美妝企業(yè)的原料與科技之爭正在不斷升溫，上游原料布局勢必將再掀“風(fēng)浪”。