文 | 青橙財經(jīng) 青沐
編輯 | 六子
2024年，風(fēng)電經(jīng)歷了重要的變化，涉及技術(shù)、質(zhì)量、商業(yè)模式等諸多方面。
風(fēng)電與光伏等兄弟行業(yè)一樣，長期被視為內(nèi)卷過度的行業(yè)。但在當(dāng)前風(fēng)電企業(yè)卯足了勁出海的背景下，一些改變行業(yè)走向的動作正在進(jìn)行。
其中，常常被忽視的一點(diǎn)是，風(fēng)電出海出現(xiàn)了不一樣的突破點(diǎn)：既在歐美找市場，也要去新興市場找突破口。
哪里是新興市場？印度、中亞、拉美、非洲，這些看起來不那么“富裕”或者喜歡講能源故事的區(qū)域，反而有很強(qiáng)的風(fēng)電需求，給越來越多的風(fēng)電企業(yè)送上了富貴。
01 這些公司，在新興市場頻頻拿單
從中國風(fēng)電企業(yè)三季度的業(yè)績來看，它們的好轉(zhuǎn)在進(jìn)行。比如金風(fēng)科技三季度凈利飆升4195%，達(dá)4.05億元，運(yùn)達(dá)股份第三季度凈利破億。別看數(shù)額不驚人，在風(fēng)電行業(yè)，這個扭轉(zhuǎn)其實已經(jīng)足夠重要。
風(fēng)電是全球行業(yè)，全球行業(yè)的利潤來自四面八方。賣組件、賣設(shè)備、賣方案都是它們的商業(yè)模式，這里面藏著一個有趣的點(diǎn)：就像跨境電商有人就有需求、傳音手機(jī)在非洲做生意不輸國內(nèi)的道理一樣，哪里有風(fēng)電的需求，哪里就有賺錢的機(jī)會，這和地區(qū)的貧富其實無關(guān)。
比如，三一重能是國內(nèi)排名前五的風(fēng)電整機(jī)商之一，在國內(nèi)的市場份額為10%左右。它在國內(nèi)競爭，但也更看重海外能給自己抬一抬身位的機(jī)會。
圖源三一重能官方微信公眾號
最近，它喜提印度1.6GW風(fēng)機(jī)訂單，官方公布的消息顯示，交易涉及印度最大鋼鐵生產(chǎn)商JSW集團(tuán)下屬三家子公司，和新加坡勝科集團(tuán)印度子公司。三一重能海外營銷負(fù)責(zé)人關(guān)鋒在10月31日的業(yè)績會上介紹，這次交易反而比國內(nèi)業(yè)務(wù)還賺錢：
“印度1.6GW風(fēng)機(jī)訂單的毛利率將高于國內(nèi)5個點(diǎn)以上。該訂單的綜合報價包括風(fēng)機(jī)產(chǎn)品、運(yùn)費(fèi)、關(guān)稅等一系列費(fèi)用?！?/p>
這種利潤上的反向差異，讓三一重能在海外特別積極。據(jù)悉，今年它在海外取得較大突破，訂單多點(diǎn)開花，印度、東南亞、中東、歐洲都有訂單中標(biāo)。
同樣在印度，全球裝機(jī)規(guī)模第二的遠(yuǎn)景能源，已經(jīng)連續(xù)兩年拿下市占率第一。一位發(fā)言人說：“印度市場比中國市場利潤好得多，幾乎是倍數(shù)的關(guān)系?！?/p>
另一家知名風(fēng)電企業(yè)明陽智能，在巴西取得了新進(jìn)展。明陽智能10月24日與巴西塞奈可再生能源創(chuàng)新研究所（ISI-ER）簽署了一份合作協(xié)議，未來要合作研究海上風(fēng)電，涉及供應(yīng)鏈、技術(shù)和物流等。
圖源明陽智能
巴西，是全球第四大風(fēng)電需求市場，排在中國、歐洲、美國之后，按國家計算甚至屬于第三名，德國和印度還要排在巴西后面。巴西的風(fēng)電資源以及和中國的市場關(guān)系都比較好。明陽智能，是懂“人情世故”的。
盈利飆升的金風(fēng)科技，全球化布局非常廣。就拿新興市場中的非洲來說，金風(fēng)科技進(jìn)非洲在整個中國風(fēng)電企業(yè)隊伍中都算早的，但2022年以前主要是鋪墊。
2023年，故事的變化來了。中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專業(yè)委員會（下稱風(fēng)能委員會）統(tǒng)計，金風(fēng)科技2023年出口到非洲的風(fēng)機(jī)容量為632MM，竟然占到了公司當(dāng)年總出口量的37.1%。更強(qiáng)的是，它今年前9個月已經(jīng)實現(xiàn)裝機(jī)和在手的非洲訂單容量接近2GW。
圖源金風(fēng)科技官方微信公眾號
“爆單”的故事頻繁上演，不是中國廠商運(yùn)氣好。而是在這個被內(nèi)部人詬病太卷的行業(yè)，卷出來的意識確實全球領(lǐng)先。
02 不止靠低價，增長有新招
凡是談到中國制造領(lǐng)域的對外輸出，勢必有觀點(diǎn)談到中國制造業(yè)強(qiáng)大、成本低。這當(dāng)然是事實，但新興市場的客戶不是傻子，不會因為對一個價格的認(rèn)可，就放如此多供應(yīng)商進(jìn)入自己的市場。
首先，價格低是事實，但這是因為中國供應(yīng)鏈齊全且技術(shù)進(jìn)步顯著，風(fēng)機(jī)成本持續(xù)下降，所以在海外依然有很好的利潤。
國信證券統(tǒng)計，中國風(fēng)機(jī)鑄鍛件的產(chǎn)量占全球產(chǎn)量70%，葉片、塔筒、發(fā)電機(jī)組、主軸在海外市場滲透率分別在20%—40%、20%—30%、50%、60%—70%。
而很有利的一點(diǎn)是，風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈不長，我們能看到的塔筒、扇葉，其實通用性很強(qiáng)。中國企業(yè)，全部都能生產(chǎn)。光整合性上，三一、遠(yuǎn)景這些跨了多個產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，就贏下一大截。
一名頭部風(fēng)機(jī)制造商的高管曾經(jīng)回復(fù)媒體采訪說：“我們的產(chǎn)品在海外投標(biāo)時比歐洲企業(yè)報價能低20%，在這個基礎(chǔ)上還有比較豐厚的毛利。”中國制造，性價比遙遙領(lǐng)先。
其次，中國廠商學(xué)會了在海外培育產(chǎn)業(yè)鏈，或是掌握關(guān)鍵項目，和地方利益綁定。利益一致了，很多地方問題就很容易解決。
比如在印度當(dāng)大哥的遠(yuǎn)景能源，在印度設(shè)置了主機(jī)廠、葉片廠，一個工廠能帶動幾百個印度人的就業(yè)。當(dāng)?shù)卣压S視為半個本地企業(yè)，稅收等方面和當(dāng)?shù)乩婀蚕恚@讓對方很難拒絕遠(yuǎn)景的誘惑。
今年8月底，作為中國最大風(fēng)電整機(jī)企業(yè)，金風(fēng)科技在巴西的巴伊亞州卡馬薩里市風(fēng)電裝備制造基地終于投運(yùn)。這是金風(fēng)科技全球首個海外工廠，年產(chǎn)能150臺，差不多是巴西風(fēng)電整機(jī)市場25%到30%的份額，重要性一下子得到了凸顯。
而它能這么順利地落地巴西，少不了巴西和中國市場的良好關(guān)系支持：中廣核、三峽集團(tuán)等央國企都在巴西有項目，中材科技等零部件供應(yīng)商也早就安家落戶，合作是一件皆大歡喜的事情。
再來看三一重能，在中亞的第一、第二大經(jīng)濟(jì)體——哈薩克斯坦和烏茲別克斯坦，三一重能都已做好工廠投資的規(guī)劃。
圖源三一重能
中國是哈薩克斯坦第一大貿(mào)易伙伴國、第一大出口目的地國，所以，三一重能把中亞地區(qū)首個落地項目——阿爾卡雷克風(fēng)電項目放在了哈薩克斯坦，加上另一個項目，合計要給這個國家每年提供超過4億度電，緩解其用電難題。而在投資價值方面，僅烏茲別克斯坦境內(nèi)的風(fēng)力發(fā)電場，就預(yù)計要投資12億美元。這份“外資紅利”，落到哪個國家頭上都很難拒絕。
最后，看著中國廠商在新興市場狂飆，一向防備的歐美玩家這會兒沒空來防備中企，給中國企業(yè)減輕了競爭壓力。
瑞銀研究稱，來自北美和歐洲的全球行業(yè)龍頭正撤出新興市場。原因是，沒有一個好的制造業(yè)基礎(chǔ)，海外龍頭過去四年盈利萎縮、交付出問題，煩惱纏身。
根據(jù)全球風(fēng)能理事會（GWEC）數(shù)據(jù)，全球風(fēng)電主機(jī)制造產(chǎn)能，中國占60%，歐洲占19%，其他均為個位數(shù)。歐洲企業(yè)說起來比中國企業(yè)早發(fā)展20年，但制造業(yè)根基不穩(wěn)，導(dǎo)致如今維護(hù)自己的一畝三分地都變得困難。
2021年到2022年，丹麥龍頭維塔斯風(fēng)機(jī)平均每千瓦售價大漲三成，公司毛利竟不升反降，一度低到0.8%。傳奇巨頭西門子旗下風(fēng)機(jī)巨頭歌美颯，從2020財年開始連虧四年，2023財年巨虧43.4億歐元。惡性循環(huán)，悄然產(chǎn)生。
對比之下，中國風(fēng)電企業(yè)競爭力大增，因此在歐美廠商退出的新興市場繼續(xù)發(fā)光發(fā)熱。
03 全球裝機(jī)要翻番，中國廠商繼續(xù)贏
彭博新能源財經(jīng)在10月的北京國際風(fēng)能大會上做出論斷：中國風(fēng)電整機(jī)廠商主要的出海目的地集中在發(fā)展中國家，這部分市場的特點(diǎn)就是成長性強(qiáng)。2024年到2030年，中亞、東南亞、非洲以及南美地區(qū)這些中國企業(yè)的目標(biāo)市場，新增裝機(jī)量將達(dá)到110GW。
與此同時，GE、西門子這些歐美風(fēng)電企業(yè)為了保利潤退守老家，反而會繼續(xù)讓中國廠商可以增強(qiáng)自己的規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)迭代能力。
為什么這么說？來看市場環(huán)境，去年亞太地區(qū)新增裝機(jī)同比增長106%，非洲和中東裝機(jī)同比大增182%，中國廠商是這些新增的主力，對地區(qū)的特點(diǎn)和客戶的心理摸得越來越熟悉，后續(xù)的成長很可能讓歐美廠商再難追上。
比如在印度，中國廠商為什么打入市場變得容易？一個很重要的原因是，印度市場主要運(yùn)用3MW級別風(fēng)機(jī)，這是中國廠商早就熟練的設(shè)備類型。雖然并非單體價格更高的超大規(guī)模風(fēng)機(jī)，但對中國廠商而言，這樣的普通訂單也能做出不錯的毛利率。反觀歐美廠商，要跨越山海去印度做這樣的“小訂單”，經(jīng)濟(jì)上根本劃不來。
而且隨著裝機(jī)規(guī)模增加，中國風(fēng)機(jī)的價格優(yōu)勢也將讓歐美廠商看不見背影，這就是規(guī)模效應(yīng)的力量。據(jù)彭博新能源財經(jīng)數(shù)據(jù)，今年上半年，中國以外的陸上風(fēng)機(jī)價格在1000美元/千瓦左右，而中國的陸上風(fēng)機(jī)價格只要300美元/千瓦。
更重要的是，由于能源項目對安裝投產(chǎn)有嚴(yán)格的時間要求，履約服務(wù)的能力和效率就變得格外重要。據(jù)財新報道，2023年，塞爾維亞的一個單體陸上風(fēng)電項目原本選定了一個國外廠商，但對方卻報出了長達(dá)18個月的交貨時間，還不包括最后的調(diào)試安裝。最終，項目方找到了運(yùn)達(dá)股份，后者僅用3個月就實現(xiàn)了項目落地。
由此可見，中國廠商已經(jīng)形成了非常全面且高效的出海方法論。在新興市場，中國廠商的特點(diǎn)又格外適應(yīng)這些尚處于發(fā)展中的國家。一個有意思的小細(xì)節(jié)是，2007年，中國實現(xiàn)第一臺風(fēng)電機(jī)組出口。當(dāng)時出口的目的地，就是南美國家智利，而非訂單價格更高的歐美國家。
基于中國企業(yè)優(yōu)勢，瑞銀統(tǒng)計稱，預(yù)計到2030年，中國廠商將在亞太、中東和非洲及拉美地區(qū)占據(jù)主導(dǎo)地位，到2030年其市場份額有望從現(xiàn)在的不足30%升至60%以上。
圖源瑞銀
歸根結(jié)底，從2013年，三峽集團(tuán)通過收購葡萄牙電力集團(tuán)、巴西國家電力集團(tuán)所屬的11個風(fēng)電項目進(jìn)入巴西風(fēng)電市場算起，中國風(fēng)電企業(yè)在巴西、印度等新興市場嘗試本地化之路到現(xiàn)在，“從0到1”的過程已經(jīng)走了近十年。后續(xù)，我們將開始經(jīng)歷“從1到100”的關(guān)鍵進(jìn)程。
并且，這個過程中，中國企業(yè)也以復(fù)雜的經(jīng)歷，掌握了應(yīng)對海外局勢變化的心得。最知名的經(jīng)歷如2011年，中國光伏風(fēng)電曾經(jīng)雙雙遭遇歐盟“雙反”——反補(bǔ)貼和反傾銷調(diào)查，反而讓中國企業(yè)更能理解全球化視角下的合規(guī)與應(yīng)訴問題。
如今，先發(fā)展風(fēng)電的歐美巨頭們幾乎已經(jīng)無力應(yīng)對市場環(huán)境的變化，但風(fēng)電市場的增長卻不會停止。全球風(fēng)能理事會預(yù)計，2024年至2030年，全球風(fēng)電新增裝機(jī)預(yù)計增加1200GW，相較于2023年底的數(shù)據(jù)實現(xiàn)翻一番。這個時代的舞臺，最終將屬于中國風(fēng)電出海的佼佼者。