界面新聞記者 | 牛其昌

作為近期A股市場的一大妖股，匯金科技（300561.SZ）自9月份以來股價累計漲幅接近500%。在匯金科技股價飆漲的背后，淄博國投“入主”的步伐受制于國資審批遲遲未能如愿，而公司業(yè)績自上市以來不斷下滑，如今已陷入虧損境地。

支付完首筆款項后股價漲近5倍

12月3日，匯金科技股價上漲2.61%，報47.91元/股。以8月30日的收盤價8.04元/股計算，匯金科技短短三個月內(nèi)的累計漲幅已高達495.90%。12月2日，公司股價一度觸及52.88元的高點，刷新了自上市以來的歷史新高（前復權）。

12月2日盤后，匯金科技再發(fā)“關于公司控制權變更事項進展暨風險提示的公告”，稱淄博高新國有資本投資有限公司（下稱“淄博國投”）已于2023年6月14日按照協(xié)議約定完成了第一次股份轉讓第一筆轉讓價款第二期的支付，但尚未取得有權審批的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門的批準文件。

也就是說，自淄博國投去年6月支付完第一筆共計2.33億元轉讓款以來，此次控制權轉讓事項便再無實質進展。匯金科技表示，淄博國投并未明確關于取得有權審批的國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門出具的批準文件的辦理時限。

對此，界面新聞致電匯金科技證券部，公司相關負責人對記者證實，淄博國投確實已經(jīng)完成第一次股份轉讓第一筆轉讓價款第二期的支付，但由于尚未獲得國資監(jiān)管部門的批復，因此一直沒有完成對應股份的過戶手續(xù)。

“現(xiàn)在就要看淄博國投那邊能不能拿到批復，如果拿不到批復的話，對于控制權變更來說算是一個實質性的阻礙，后面就要看雙方再怎么去談?！鄙鲜鰠R金科技證券部相關負責人表示。

2023年2月7日，匯金科技發(fā)布公告稱，控股股東、實際控制人陳喆，股東馬錚，陳喆的一致行動人珠海瑞信投資管理有限公司（下稱“瑞信投資”）擬將其合計持有公司6562.16萬股股份（占總股本20%）分兩次轉讓給淄博國投。

同時，匯金科技披露非公開發(fā)行股份預案，擬向淄博國投定向發(fā)行人民幣普通股4633.76萬股。前述股份轉讓及定向發(fā)行完成后，淄博國投將持有公司1.12億股股份，占定向發(fā)行后總股本比例的29.90%。公司控股股東將變更為淄博國投，實控人變更為淄博高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會。

公開資料顯示，淄博國投成立于2019年3月，是淄博高新區(qū)財政金融局出資組建的國有獨資公司，是淄博市高新區(qū)唯一的國有資產(chǎn)投資建設、經(jīng)營管理主體，主要承擔區(qū)內(nèi)基礎設施及相關配套設施建設、土地整理等任務。

截至2021年12月31日，淄博國投資產(chǎn)總額為474.54億元，負債總額為312.79億元，所有者權益161.74億元。淄博國投表示，本次股份轉讓及認購上市公司定向發(fā)行股票所需資金來源于淄博國投的自有或合法自籌資金。

匯金科技總部位于廣東珠海，2016年11月登陸創(chuàng)業(yè)板上市，主要從事物聯(lián)網(wǎng)安防電子信息科技產(chǎn)品研發(fā)和銷售，產(chǎn)品包括銀行自助設備現(xiàn)金管理系統(tǒng)、銀行現(xiàn)金流轉內(nèi)控系統(tǒng)、銀行印章管理系統(tǒng)、銀行人臉支付系統(tǒng)等。Choice顯示，截至今年三季度末，實控人陳喆持股比例仍為35.37%。

匯金科技上市后凈利潤連續(xù)6年下滑

從業(yè)績來看，匯金科技近年來的表現(xiàn)不盡人意，公司出道即巔峰，歸母凈利潤自上市以來已連續(xù)六年下滑。

其中，2023年實現(xiàn)營收1.39億元，對應凈利潤僅523.1萬元。進入2024年，公司已陷入虧損境地，截至三季度末虧損超400萬元。

對于淄博國資突如其來的“入主”，匯金科技董事會彼時表示，有利于進一步提升公司的行業(yè)地位及競爭力，增強公司的盈利能力和抗風險能力，可以實現(xiàn)國有資本與民營資本共同發(fā)展的良好局面。“既保證公司創(chuàng)新活力，又提升了公司的進一步規(guī)范化管理，有利于維護上市公司及中小股東等的利益”。

界面新聞注意到，根據(jù)淄博國投與陳喆、馬錚、瑞信投資2月4日簽署的《股份轉讓協(xié)議》，淄博國投“入主”匯金科技共分為協(xié)議轉讓、大宗交易以及認購股份“三步走”，合計斥資約10.73億元。

第一步，第一次股份轉讓通過協(xié)議轉讓方式進行：陳喆轉讓公司2901.10萬股股份（占總股本8.84%）、馬錚轉讓公司1517.89萬股股份（占總股本4.63%）、瑞信投資轉讓公司910.83萬股股份（占總股本2.78%）。合計約5329.81萬股，占總股本的16.24%，轉讓價款總額為5.82億元。

第二步，第二次股份轉讓通過大宗交易等方式進行：陳喆轉讓公司656.22萬股股份（占總股本2.00%），馬錚轉讓公司 576.13萬股股份（占總股本1.76%）。合計約1232.35萬股，占總股本3.76%。由于協(xié)議約定股份轉讓總價款不超過7.13億元，如超過，淄博國投有權調(diào)整第二次股份轉讓價格。

第三步，為進一步鞏固公司的控制權，淄博國投與匯金科技簽署《附條件生效的股份認購協(xié)議》，淄博國投擬以7.77元/股的價格認購匯金科技定向發(fā)行股票4633.8萬股，認購款總金額3.6億元。

如今，第一次股份轉讓已于去年6月完成，轉讓三步走也卡在了第一步。

值得一提的是，按照協(xié)議約定，此次轉讓5329.81萬股股份對應5.82億元，約合10.91元/股。如果按照12月3日收盤價47.91元/股計算，較10.91元的轉讓價格漲幅達339.14%，淄博國投的賬面浮盈已超19億元。

然而，由于審批原因導致上述股權轉讓遲遲未能過戶，淄博國投的賬面浮盈也只是“浮云”。

上述匯金科技證券部相關負責人表示，淄博國投方面并未明確遲遲拿不到批復的具體原因，只是說還在推進當中。對此，界面新聞致電淄博國投，截至發(fā)稿時尚未獲得回應。

而對于近期公司股價劇烈波動，匯金科技方面表示“公司經(jīng)營情況正常，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化”，同時提醒投資者注意風險。