編譯｜半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫
我們沒想到今天會(huì)寫到帕特·基辛格（Pat Gelsinger）從他最熱愛的公司“退休”這件事。
英特爾這位曾經(jīng)浪子回頭的首席執(zhí)行官，是半導(dǎo)體行業(yè)中為數(shù)不多曾接受過公司聯(lián)合創(chuàng)始人戈登·摩爾（Gordon Moore）、羅伯特·諾伊斯（Robert Noyce）和安迪·格魯夫（Andy Grove）培養(yǎng)的高管之一。不管怎么說，基辛格離開英特爾這件事，對(duì)這家他在其自20世紀(jì)80年代末退出DRAM內(nèi)存業(yè)務(wù)后所面臨的最嚴(yán)重危機(jī)時(shí)回歸領(lǐng)導(dǎo)的公司來說，都不是個(gè)好兆頭。
此次危機(jī)可以說更為嚴(yán)峻，這也是基辛格在2021年1月離開威睿（VMware）接手英特爾的原因。
但我們要做的是將其與IBM在20世紀(jì)80年代末和90年代初自述的“瀕死經(jīng)歷”進(jìn)行類比。當(dāng)時(shí)，大型機(jī)市場(chǎng)崩潰，與此同時(shí)，RISC/Unix系統(tǒng)在數(shù)據(jù)中心興起，客戶/服務(wù)器計(jì)算將大量應(yīng)用工作從數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)轉(zhuǎn)移到了桌面端。當(dāng)時(shí)，徹頭徹尾的大型機(jī)專家、IBM內(nèi)部人士約翰·埃克斯（John Akers）執(zhí)掌公司，但他對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)的判斷完全錯(cuò)誤。
將IBM和英特爾，或者?？怂购突粮襁M(jìn)行比較，情況可不太樂觀。
回到20世紀(jì)80年代末，當(dāng)時(shí)IBM正處于巔峰時(shí)期，公司擁有超過40萬名員工，其中一半在美國。那是個(gè)令人興奮的時(shí)期，系統(tǒng)中可能有25種不同的芯片架構(gòu)，大概有40種具有一定市場(chǎng)滲透率的操作系統(tǒng)。但行業(yè)整合在所難免，而IBM成了競(jìng)爭對(duì)手眼中最大、最肥的目標(biāo)。
1991年，IBM裁員約3萬人，并計(jì)入34億美元的費(fèi)用，當(dāng)年報(bào)告虧損28億美元。1992年，IBM的營收略有下降，虧損近50億美元，員工人數(shù)又減少了近43000人。至此，IBM在全球的員工人數(shù)僅剩30多萬，兩年內(nèi)員工數(shù)量減少了近四分之一。1993年，營收又下降了幾個(gè)百分點(diǎn)，IBM又裁員45000人，計(jì)提了高達(dá)89億美元的重組費(fèi)用，在627億美元的銷售額基礎(chǔ)上虧損81億美元。?？怂咕痛讼抡n，他于當(dāng)年4月“退休”，美國運(yùn)通公司的高管路易斯·郭士納（Louis Gerstner）被董事會(huì)請(qǐng)來接替他。在郭士納上任的第一年（1994年），IBM的營收增長了兩個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到640億美元，還實(shí)現(xiàn)了30億美元的盈利，但他仍繼續(xù)裁員；全球員工人數(shù)減少了36000人，降至220000人。
在這期間，一直有傳言說要把IBM拆分成“小藍(lán)”（Baby Blues），即將其個(gè)人電腦、大型機(jī)、X86服務(wù)器、其他專有服務(wù)器（AS/400）、Unix服務(wù)器、中間件和數(shù)據(jù)庫軟件、打印機(jī)以及服務(wù)業(yè)務(wù)拆分成獨(dú)立的公司，以便它們?cè)谑袌?chǎng)上能靈活運(yùn)作。郭士納決定——我們認(rèn)為這一決定是正確的——讓IBM保持完整，大力轉(zhuǎn)向服務(wù)領(lǐng)域，并讓其軟件在其他系統(tǒng)上運(yùn)行，這比拆分公司要明智得多。IBM收購了蓮花公司（Lotus）以獲取其中間件，出售了低端打印機(jī)，并通過大規(guī)模股票回購來整頓財(cái)務(wù)狀況，這既回報(bào)了IBM員工，也取悅了華爾街，因?yàn)槊抗墒找嬗兴鲩L。
我們可以爭論這種策略是否奏效。但當(dāng)時(shí)的IBM雖然隨后出售了DRAM內(nèi)存、磁盤驅(qū)動(dòng)器、個(gè)人電腦、高端打印機(jī)、X86服務(wù)器以及各種服務(wù)業(yè)務(wù)，但如今仍保留了不少業(yè)務(wù)。大型機(jī)和Power服務(wù)器業(yè)務(wù)相對(duì)健康且盈利，IBM還擁有紅帽公司（Red Hat），很快還會(huì)擁有HashiCorp。這是IBM可能達(dá)成的一種平衡狀態(tài)。
我們面臨的問題——也是英特爾董事會(huì)一直在思考的問題——是十年或二十年后，我們能否對(duì)英特爾說出同樣的話呢？
這就又讓我們回到了基辛格身上，他和?？怂挂粯樱瑢?duì)自己所在的公司絕對(duì)忠誠。到目前為止，在英特爾的轉(zhuǎn)型過程中，他只削減了15%的員工，而埃克斯嘗試的轉(zhuǎn)型過程持續(xù)時(shí)間與之相近，卻導(dǎo)致IBM的員工數(shù)量減少了近50%。
如果基辛格是因?yàn)榻】祮栴}無法履行首席執(zhí)行官的受托責(zé)任，那么英特爾在宣布基辛格“退休”時(shí)就應(yīng)該說明這一點(diǎn)，因?yàn)檫@對(duì)公司狀況以及基辛格幾年前制定的戰(zhàn)略來說是一個(gè)非常重要的事實(shí)。在我們看來，基辛格不像是累了，更不像是退休了，所以我們只能推測(cè)，基辛格是被掃地出門了，這意味著英特爾否定了其IDM 2.0戰(zhàn)略，該戰(zhàn)略旨在重振英特爾舉步維艱的晶圓代工業(yè)務(wù)，同時(shí)復(fù)興其依賴于此的芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。
也許基辛格無法像?？怂鼓菢舆M(jìn)行深度裁員和做出必要的戰(zhàn)略調(diào)整，以便讓英特爾更快地在財(cái)務(wù)上恢復(fù)健康。他們倆都與自己所經(jīng)營的公司關(guān)系過密，因此不得不親自承擔(dān)這種恥辱。經(jīng)營像IBM和英特爾這樣的公司極其困難，經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)變化迅速?？纯从ミ_(dá)是如何迅速從一個(gè)有趣的高性能計(jì)算加速器發(fā)展成為自20世紀(jì)60年代和70年代IBM的System/360大型機(jī)以來我們所見過的最大、最盈利的系統(tǒng)業(yè)務(wù)的吧。
盡管英特爾在過去十年中有過失誤，但它在芯片封裝和晶體管設(shè)計(jì)方面仍然是創(chuàng)新者，而且只要有不錯(cuò)的制造工藝，我們?nèi)匀徽J(rèn)為英特爾能夠?yàn)閭€(gè)人電腦和服務(wù)器打造出極具競(jìng)爭力的X86處理器。
需要記住的是，英特爾仍然占據(jù)著X86服務(wù)器市場(chǎng)三分之二的份額，困擾英特爾和超微半導(dǎo)體（AMD）的X86服務(wù)器市場(chǎng)衰退——我們認(rèn)為部分原因是人工智能系統(tǒng)支出重點(diǎn)的轉(zhuǎn)移——大體上已經(jīng)結(jié)束。
但問題是，除了作為Windows Server應(yīng)用程序的遺留平臺(tái)外，X86服務(wù)器在數(shù)據(jù)中心的重要性越來越低，而Windows Server本身是全球最后一個(gè)靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)的專有操作系統(tǒng)。在過去十年中，隨著Linux的興起以及能夠運(yùn)行它的基于Arm架構(gòu)的服務(wù)器CPU平臺(tái)的種類和數(shù)量不斷增加，X86服務(wù)器市場(chǎng)一直在緩慢萎縮。超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商、云服務(wù)提供商以及世界上許多高性能計(jì)算中心都有自己的Arm處理器。英偉達(dá)有，我們認(rèn)為在某個(gè)時(shí)候，AMD可能也需要重新啟用其自己的Arm服務(wù)器芯片研發(fā)工作。綜合來看，這些機(jī)構(gòu)構(gòu)成了一個(gè)不斷增長的服務(wù)器CPU采購群體，正如我們之前所說，我們可以想象有一天，AMD、英特爾和Arm陣營在服務(wù)器CPU市場(chǎng)上都能擁有較大且相對(duì)均等的份額。
在這樣一個(gè)世界里，英特爾無法像20世紀(jì)10年代那樣從X86 CPU中獲取巨額利潤，當(dāng)時(shí)它在數(shù)據(jù)中心計(jì)算領(lǐng)域幾乎處于壟斷地位。（就像如今英偉達(dá)在數(shù)據(jù)中心GPU加速器計(jì)算領(lǐng)域的情況一樣，并且從中獲益匪淺。）
正如我們四年前所說，英特爾必須決定是要成為一家晶圓代工廠還是一名fabless。它可能無法兩者兼顧，同時(shí)還保持英特爾的本色。也許與其讓這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)捆綁在一起，不如真的將它們分開，讓它們各走各的路，生死由命。
我們認(rèn)為英特爾產(chǎn)品部門轉(zhuǎn)向臺(tái)積電作為代工廠會(huì)比英特爾晶圓代工業(yè)務(wù)在臺(tái)積電這個(gè)芯片主要來源地占據(jù)一席之地要容易得多。對(duì)英特爾和臺(tái)積電的預(yù)測(cè)表明了這一點(diǎn)——我們?cè)谒脑路葑鲞^計(jì)算，結(jié)果顯示不久之后臺(tái)積電的人工智能芯片制造業(yè)務(wù)規(guī)模將超過英特爾整個(gè)晶圓代工業(yè)務(wù)。
也許答案是臺(tái)積電收購英特爾的晶圓代工業(yè)務(wù)，以便在美國建立業(yè)務(wù)據(jù)點(diǎn)——一個(gè)實(shí)實(shí)在在的據(jù)點(diǎn)（隨著時(shí)間推移，這種可能性越來越大，而且?guī)字芎筇乩势照吓_(tái)，預(yù)計(jì)矛盾會(huì)升級(jí)，這種情況可能會(huì)更快發(fā)生）的情況下能夠繼續(xù)運(yùn)營。在這種末日情景下，臺(tái)積電會(huì)保留英特爾現(xiàn)有的工藝，為英特爾員工提供工作，并為英特爾產(chǎn)品部門（如果真到了那一步，我們就稱其為英特爾）提供未來的代工廠，同時(shí)臺(tái)積電在美國擴(kuò)充產(chǎn)能。
這就是IBM在2006年所做的嘗試，當(dāng)時(shí)它付錢給格芯（GlobalFoundries），讓其接手IBM微電子部門，該部門負(fù)責(zé)蝕刻其Power和z大型機(jī)芯片等業(yè)務(wù)。（結(jié)果并不理想，三年前IBM起訴了格芯，并轉(zhuǎn)而與三星合作作為其代工伙伴，但別被這個(gè)嚇到。）
英特爾的個(gè)人電腦客戶端業(yè)務(wù)相對(duì)健康，每年?duì)I收約300億美元，營業(yè)利潤約100億美元，這也是為什么米歇爾·約翰斯頓·霍爾索斯（Michelle Johnston Holthaus），一位來自個(gè)人電腦業(yè)務(wù)的銷售高管，在2017年被提升為營銷和傳播業(yè)務(wù)總經(jīng)理，并在2017年被基辛格親自任命為客戶計(jì)算集團(tuán)總經(jīng)理，如今成為英特爾產(chǎn)品部門首席執(zhí)行官，并與首席財(cái)務(wù)官戴夫·津斯納（Dave Zinsner）共同擔(dān)任英特爾公司首席執(zhí)行官的原因之一。弗蘭克·耶里（Frank Yeary），原本是英特爾董事會(huì)的獨(dú)立主席，現(xiàn)在是執(zhí)行主席，而今年7月被任命為英特爾晶圓代工業(yè)務(wù)總經(jīng)理的納加·錢德拉塞卡蘭（Naga Chandrasekaran），仍然擔(dān)任該職務(wù)。
英特爾發(fā)布的聲明并未表明其戰(zhàn)略有變化，只是領(lǐng)導(dǎo)層有變，而且聲明說基辛格退休了，但我們都認(rèn)為他是被要求離開的，因?yàn)楣镜霓D(zhuǎn)型進(jìn)展不夠快。
耶里表示，英特爾將簡化其產(chǎn)品組合并提升其代工能力。沒有任何跡象表明要出售代工業(yè)務(wù)。而且據(jù)我們所知，基辛格曾想拆分英特爾，而現(xiàn)任董事會(huì)不想——就像?？怂乖羞^這樣的想法，而郭士納否決了這個(gè)想法一樣。
我們不知道。
我們也不知道特朗普政府可能會(huì)如何利用行政命令和國家安全來迫使美國的科技巨頭使用美國本土的晶圓代工廠——無論是由英特爾、臺(tái)積電、任何私募股權(quán)公司集群，甚至可能是美國政府自己擁有的代工廠。美國政府可以出于自身目的將英特爾晶圓代工業(yè)務(wù)國有化，而不會(huì)影響美國財(cái)政部的資產(chǎn)負(fù)債表。毫無疑問，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)和國家安全正處于危險(xiǎn)之中，因?yàn)橛⑻貭栐谑昵霸谙冗M(jìn)制造工藝方面掉了鏈子。
看看英特爾會(huì)請(qǐng)誰來擔(dān)任首席執(zhí)行官，何時(shí)請(qǐng)，以及之后會(huì)發(fā)生什么，這將會(huì)非常有趣。
編譯自thenextplatform