界面新聞?dòng)浾?| 張熹瓏

高?？蒲谐晒涞厥袌?chǎng)的過(guò)程中，地方國(guó)資已經(jīng)成為主要角色。

截至11月末，廣州金控集團(tuán)基金群累計(jì)投資項(xiàng)目1141個(gè)，投資金額580億元，其中85%為科技類項(xiàng)目，超過(guò)70%為早中期項(xiàng)目，培育出75家上市公司和65家“獨(dú)角獸”企業(yè)。

12月3日舉辦的“金谷聯(lián)盟杯”科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化大賽頒獎(jiǎng)儀式暨金谷科創(chuàng)論壇上，廣州金控集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)聶林坤透露上述信息。

作為廣州市屬唯一國(guó)有金融控股平臺(tái)，廣州金控集團(tuán)前后布局了科創(chuàng)母基金、國(guó)企創(chuàng)新基金、11家區(qū)級(jí)投資基金、100億廣州擔(dān)保集團(tuán)等，以及即將設(shè)立100億上市公司高質(zhì)量發(fā)展基金。

今年6月，廣州金控牽頭組建規(guī)模100億元的廣州天使母基金，聚焦“大學(xué)大院大所大平臺(tái)”早期項(xiàng)目的投資孵化，引導(dǎo)“耐心資本”投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技。

聶林坤提及，該基金通過(guò)與國(guó)內(nèi)60多家高校和科研院所合作，已儲(chǔ)備1400多個(gè)科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，完成首批子基金遴選與簽約，并啟動(dòng)了第二批子基金遴選；已落地7個(gè)直投項(xiàng)目，并還有近10個(gè)項(xiàng)目處于決策流程，擬于近期投放。

在7月啟動(dòng)的“金谷聯(lián)盟杯”將觸手進(jìn)一步延伸至范圍更廣的高校，該賽事由廣州金控集團(tuán)聯(lián)合大學(xué)城管委會(huì)、廣州大學(xué)城12所高校和集團(tuán)合作子基金成立的“金谷聯(lián)盟”共同舉辦，吸引了近100個(gè)項(xiàng)目報(bào)名，包括中山大學(xué)、華南理工大學(xué)、暨南大學(xué)等廣州12所高校，以及牛津大學(xué)、香港科技大學(xué)、中國(guó)科技大學(xué)、武漢大學(xué)等國(guó)內(nèi)外知名高校91個(gè)團(tuán)隊(duì)。

“舉辦賽事的目的很簡(jiǎn)單，要把有用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化出來(lái)，挖掘出來(lái)后我們會(huì)把股權(quán)資金分配進(jìn)去，利用100億的天使母基金以及其他的在管基金，種子輪、天使輪、VC到PE融資，各輪次都會(huì)參與。”聶林坤指，“金谷聯(lián)盟”成立一年多來(lái)，已落地近25個(gè)高校和科研院所科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目。

據(jù)悉，獲獎(jiǎng)項(xiàng)目將獲得廣州金控以及“金谷聯(lián)盟”合作機(jī)構(gòu)提供的獎(jiǎng)金獎(jiǎng)勵(lì)和近2億元的“以投代獎(jiǎng)”資金支持。這些項(xiàng)目集中在新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、新材料、人工智能等前沿領(lǐng)域，包括珺柏諾醫(yī)療、廣納達(dá)康、明迅生物、帕科斯激光等18個(gè)項(xiàng)目。

廣州埔慧科技有限公司是百億天使母基金的已投項(xiàng)目之一，也拿下此次賽事的“金谷初創(chuàng)賽道獎(jiǎng)”。這家公司成立于2021年，基于中科院長(zhǎng)春應(yīng)用化學(xué)研究所在功能彈性體材料、導(dǎo)電高分子柔性電子器件等領(lǐng)域的研究，并在廣州黃埔材料院孵化成立。

埔慧科技董事長(zhǎng)、實(shí)控人張通告訴界面新聞，基于天使母基金，公司已經(jīng)獲得廣州金控Pre-A輪投資，屬于基金直投。

埔慧科技專注新材料賽道，特色產(chǎn)品是微結(jié)構(gòu)型柔性觸覺(jué)傳感器。張通介紹指，產(chǎn)品的一個(gè)方向是做壓力分布檢測(cè)設(shè)備，主要用在半導(dǎo)體、精密制造、工業(yè)檢測(cè)等領(lǐng)域，也可以應(yīng)用于機(jī)器人的靈巧手和觸覺(jué)皮膚。

“對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)，特別是科技型初創(chuàng)企業(yè)，需要經(jīng)歷比較長(zhǎng)的孵化周期。相較于社會(huì)資本更注重收益性，政府牽頭引導(dǎo)國(guó)資的一個(gè)優(yōu)勢(shì)在于更側(cè)重企業(yè)的硬科技屬性?！睆埻ㄕJ(rèn)為。

除了新材料產(chǎn)業(yè)，生物醫(yī)藥是廣州地方國(guó)資重點(diǎn)布局的另一賽道。

“新材料、生物醫(yī)藥以及先進(jìn)制造這幾個(gè)賽道上，我們和廣州金控有比較多共同投資項(xiàng)目，我們領(lǐng)投他們跟投，或者他們領(lǐng)投我們跟投?！备呓葙Y本隸屬?gòu)V州金控旗下，高捷資本投資總監(jiān)陳金峰告訴界面新聞，雙方在前端跟后端都有合作，廣州金控是高捷資本基金的出資方之一，雙方也在后續(xù)項(xiàng)目投資上展開(kāi)了合作。

陳金峰提到，基于天使母基金，在廣州累計(jì)投資了8個(gè)項(xiàng)目，投資標(biāo)的均為小型初創(chuàng)公司，“有一個(gè)投資對(duì)象，接觸的時(shí)候甚至連公司都沒(méi)成立，成員是一個(gè)研究院里的負(fù)責(zé)人。”

“這種早期投資，標(biāo)的公司沒(méi)有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或?qū)嶋H性的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，更多考察的是創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性和商業(yè)頭腦?！标惤鸱逯赋?，從量化角度來(lái)看，會(huì)關(guān)注團(tuán)隊(duì)的論文和科研成果，也會(huì)看團(tuán)隊(duì)是否能找到自己生存和發(fā)展的空間，如何在大型公司、上市公司、集團(tuán)公司的“夾縫”中挖掘差異化道路和商機(jī)。

陳金峰認(rèn)為，廣州在生物產(chǎn)業(yè)上有不錯(cuò)的前景，生物藥領(lǐng)域在國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，合成生物學(xué)市場(chǎng)潛力很大；此外，基于原有的軟件基礎(chǔ)，AI應(yīng)用方面的軟件也是投資方向之一。

廣州智耀生物科技有限公司將成為廣州金控下一個(gè)在生物醫(yī)藥領(lǐng)域的投資對(duì)象，這家公司剛剛獲得賽事的“金谷種子賽道獎(jiǎng)”。智耀生物創(chuàng)始人兼CEO岳峰向界面新聞表示，基于獲獎(jiǎng)，廣州金控后續(xù)將提供投資支持，雙方還在洽談階段，初步達(dá)成了投資意向。

智耀生物成立于2022年，團(tuán)隊(duì)來(lái)自中山大學(xué)，專注疼痛領(lǐng)域的創(chuàng)新藥物研發(fā)，首款藥物GBI268注射液已經(jīng)完成一期臨床實(shí)驗(yàn)，準(zhǔn)備進(jìn)入二期臨床研究階段。

“從開(kāi)始研發(fā)到上市，預(yù)計(jì)要七年左右。”岳峰認(rèn)為，長(zhǎng)周期投入下，地方國(guó)資除了資金上的支持，也在產(chǎn)業(yè)鏈方面給予支持，從而提高上市效率，“廣州金控投資了很多生物醫(yī)藥企業(yè)，某程度上也解決了我們轉(zhuǎn)化過(guò)程中尋找合作伙伴的問(wèn)題。例如臨床前的篩選要做一些動(dòng)物實(shí)驗(yàn)，我們動(dòng)物實(shí)驗(yàn)的合作伙伴就是廣州金控的投資企業(yè)。”

張通亦提到，廣州金控的投資圈有助拓展了公司的客戶來(lái)源，如幫忙對(duì)接了廣汽集團(tuán)，“今年半導(dǎo)體、工業(yè)方面的客戶都拓展開(kāi)來(lái)，會(huì)有一些批量采購(gòu)。”

陳金峰指出，從機(jī)構(gòu)角度出發(fā)，相對(duì)靈活的民營(yíng)資本跟掌握政府資源的地方國(guó)資合作投資，有幾方面優(yōu)勢(shì)。相較其他地方，廣州被戲稱為“資本荒漠”，絕大部分資金集中在國(guó)資手上，因此廣州金控出資成立基金，民營(yíng)機(jī)構(gòu)作為管理人進(jìn)行投資，資金來(lái)源有了保障。這個(gè)過(guò)程中，民營(yíng)機(jī)構(gòu)可以幫廣州金控規(guī)避一些直投的風(fēng)險(xiǎn)，廣州金控作為投資人也可以獲得相應(yīng)財(cái)務(wù)收益。