文｜清揚君

2024年12月4日晚，桂林萊茵生物科技股份有限公司（以下簡稱“萊茵生物”，股票代碼：002166）發(fā)布公告稱，其董事長、總經(jīng)理秦本軍因被中國證券監(jiān)督管理委員會（證監(jiān)會）采取5年證券市場職務禁入措施，向公司董事會提交了書面辭職報告。

秦本軍作為萊茵生物的控股股東和實際控制人，因涉嫌操縱證券市場，于2023年5月10日被中國證監(jiān)會立案調查。

據(jù)了解，在2021年，秦本軍作為投資者，出資1.2億元認購了名為“大華優(yōu)選二號”及其他三支私募基金產(chǎn)品。隨后，他將這些私募基金產(chǎn)品的操作與管理權交給了王洋。

從2021年4月14日到2021年11月15日期間，王洋利用自己的控制權，操作了包括“陳麗鳴”在內的28個證券賬戶。他通過這些賬戶，憑借資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢，對“萊茵生物”這只股票進行了集中且連續(xù)的交易。這種行為導致了“萊茵生物”股票的交易價格和交易量受到了顯著影響。

中國證監(jiān)會對此行為進行了深入調查，并認為這構成了市場操縱的違法行為，因此向秦本軍下發(fā)了這份《行政處罰及市場禁入事先告知書》。

秦本軍作為萊茵生物的實際控制人，因涉嫌操縱證券市場被證監(jiān)會立案調查，并最終被處以沒收違法所得69.09萬元、罰款207.27萬元的行政處罰。同時，他還被采取5年證券市場禁入措施，這意味著他將在未來五年內無法擔任任何上市公司的董事、監(jiān)事或高級管理人員職務。這一處罰決定無疑是對秦本軍個人職業(yè)生涯的一次重大打擊，也導致他不得不辭去萊茵生物董事長、總經(jīng)理及董事會提名委員會委員在內的所有職務。辭職后，秦本軍不在公司擔任任何職務。

截至公告披露日，秦本軍持有公司股份2.71億股。其中，秦本軍質押股份數(shù)量1.8億股，占其所持股份比例為66.41%。對于萊茵生物而言，秦本軍的辭職無疑是一次重大的人事變動。然而，公司方面表示，這一事件系對秦本軍個人的行政處罰，不涉及公司或公司其他現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員，不會對公司日常經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

不過，從公司治理的角度來看，秦本軍操縱證券市場的事件暴露出萊茵生物在內部控制和風險管理方面存在的漏洞。作為上市公司的實際控制人，秦本軍的行為不僅損害了公司和股東的利益，也破壞了資本市場的公平、公正和透明。這提醒我們，上市公司必須建立健全的內部控制體系，加強風險管理和合規(guī)意識，確保公司行為符合法律法規(guī)的要求。

同時，這一事件也再次凸顯了市場監(jiān)管的重要性。證監(jiān)會作為資本市場的監(jiān)管者，必須加強對上市公司及其實際控制人的監(jiān)管力度，嚴厲打擊操縱市場、內幕交易等違法行為，維護資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。只有通過有效的市場監(jiān)管，才能保障投資者的合法權益，提升資本市場的公信力和吸引力。

值得關注的是，類似秦本軍這樣的內幕交易行為在資本市場中并非鮮見，而是呈現(xiàn)出一種不容忽視的普遍性。

今年4月19日，證監(jiān)會官方網(wǎng)站就公布了一起涉及上市公司數(shù)知科技前任董事長張某的案件。據(jù)披露，張某在2020年一個極為敏感的內幕信息期內，巧妙地利用大宗交易的平臺，通過大幅度降價的方式，成功吸引了受讓方的注意并促成了大額股票交易。

這一行為明顯違反了資本市場的公平交易原則，構成了嚴重的內幕交易。對此，證監(jiān)會果斷出手，對張某實施了“沒一罰六”的嚴厲處罰，即不僅沒收其違法所得約500萬元，還額外處以高達3000萬元的罰款，以此彰顯了對資本市場違法違規(guī)行為的零容忍態(tài)度。

然而，張某的案例并非孤例。在新美星案中，同樣有5名涉案人員因操縱自家公司股票價格，非法獲利近5000萬元。他們的行為嚴重擾亂了市場秩序，損害了其他投資者的合法權益。最終，這5人不僅被沒收全部違法所得，還被額外罰沒金額高達9567.11萬元，受到了法律的嚴厲制裁。

另外，在美尚生態(tài)案中，情況則更為復雜。董事長王迎燕因操縱自家公司股票價格，最終導致了2.38億元的巨額虧損。然而，這并未成為她逃避法律制裁的理由。證監(jiān)會依然對其處以了1300萬元的罰款，以此警示所有上市公司高管，無論操縱市場的行為最終是否盈利，都將面臨法律的嚴懲。

這些案例不僅揭示了資本市場中存在的嚴重違法違規(guī)行為，也再次提醒我們，維護資本市場的公平、公正和公開原則，保障廣大投資者的合法權益，是證監(jiān)會和所有市場參與者共同的責任。