文 | 鋅財(cái)經(jīng) 路世明
編輯 | 大 風(fēng)
掃地機(jī)器人行業(yè)，曾一度被視為智能家居領(lǐng)域的“明星”賽道，吸引了眾多投資者的目光。
然而近兩年來，這一行業(yè)卻遭遇了前所未有的挑戰(zhàn)，利潤(rùn)下滑、裁員潮起，玩家們紛紛開始尋求第二增長(zhǎng)曲線并加速出海。
就在近日，云鯨智能啟動(dòng)了大規(guī)模裁員計(jì)劃，涉及研發(fā)、銷售等多個(gè)部門，有組別裁員比例甚至超過了50%。再往前一段時(shí)間，石頭科技也因?yàn)閮衾跹鼣?、?chuàng)始人“不務(wù)正業(yè)”而接二連三地登上熱搜。
從資本蜂擁而至，到頭部玩家利潤(rùn)集體下滑，掃地機(jī)器人賽道究竟因何“褪色”？
具體來看，更多的還是在于產(chǎn)品本身，由于不夠智能、清潔力度較弱、故障率高等原因，掃地機(jī)器人常常被消費(fèi)者稱為“智商稅”產(chǎn)品。而站在更高的層面，則可以視作是整個(gè)行業(yè)加速“內(nèi)卷”之后的必然結(jié)果。
現(xiàn)狀之下，新一輪的“淘汰賽”已經(jīng)開啟。如何通過海外市場(chǎng)和多元化產(chǎn)品尋求到第二增長(zhǎng)曲線，將決定誰會(huì)繼續(xù)留在牌桌、誰將下牌桌。
01 利潤(rùn)集齊“失色”
掃地機(jī)器人市場(chǎng)在過去幾年經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)，但隨著市場(chǎng)逐漸趨于飽和，增速開始放緩。
據(jù)奧維云網(wǎng)推總數(shù)據(jù)，2024上半年清潔電器銷額165億元，同比增長(zhǎng)9.8%，銷量1241萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)13.6%。具體來看，掃地機(jī)器人一馬當(dāng)先，上半年新品拉動(dòng)效應(yīng)顯著，領(lǐng)跑清潔整體，銷額銷量均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，銷額同比18.8%，銷量同比11.9%。
盡管這一數(shù)字仍然顯示出增長(zhǎng)潛力，但賣得動(dòng)，并不代表賺的多。伴隨銷量的上漲，掃地機(jī)器人行業(yè)卻出現(xiàn)了利潤(rùn)大降的“怪象”。
科沃斯和石頭科技作為掃地機(jī)器人行業(yè)的兩大巨頭，近一季度凈利潤(rùn)的下滑尤為引人注目。
以“掃地茅”科沃斯為例，今年前三季度，科沃斯?fàn)I業(yè)收入102.26億元，同比下降2.9%；扣非凈利潤(rùn)為5.31億元，同比增長(zhǎng)1.69%。但如果僅看三季度報(bào)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)科沃斯2024年第三季度凈利潤(rùn)僅為604萬元，同比暴跌了近70%。
來源：科沃斯2024年第三季度報(bào)告
比科沃斯好不到哪里去，據(jù)石頭科技財(cái)報(bào)，公司2024年前三季度營(yíng)業(yè)收入70.07億元，同比增長(zhǎng)23.17%；扣非歸母凈利潤(rùn)為11.86億元，同比下降5.40%。
若特別關(guān)注第三季度，石頭科技的凈利潤(rùn)增速下滑尤為顯著。
具體來看，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.51億元，與去年同期相比下降了43.40%，較上一季度也減少了51.32%；同時(shí)，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為3.25億元，同比降幅達(dá)到45.25%，環(huán)比則減少了37.42%，這一下滑幅度創(chuàng)下了2021年以來單季之最。
盡管尚未上市，云鯨智能近期卻成為了業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。
據(jù)新浪科技從多位云鯨智能在職及離職員工處獲悉，該公司正實(shí)施一輪大規(guī)模裁員行動(dòng)，波及范圍廣泛，涵蓋了開發(fā)、測(cè)試等多個(gè)業(yè)務(wù)部門，且以整個(gè)團(tuán)隊(duì)為單位進(jìn)行縮減，部分團(tuán)隊(duì)人員規(guī)模直接減半，更有極端情況下裁員比例高達(dá)65%。
對(duì)于此次裁員背后的原因，有內(nèi)部人士推測(cè)，盡管云鯨的產(chǎn)品銷售額表現(xiàn)不俗，但營(yíng)銷成本的急劇攀升導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)未能達(dá)到預(yù)期，迫使公司不得不采取成本控制的緊急措施。
銷量持續(xù)攀升，利潤(rùn)卻集體下降。掃地機(jī)器人“賺”不動(dòng)的背后，是消費(fèi)者需求變化和行業(yè)內(nèi)卷的必然結(jié)果。
02 產(chǎn)品太弱，行業(yè)太卷
隨著掃地機(jī)器人市場(chǎng)的逐漸成熟，消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的需求也在發(fā)生變化。很多人不再滿足于基本的清掃功能，而是更加關(guān)注產(chǎn)品的智能化程度、清潔效率和使用體驗(yàn)。
然而，市場(chǎng)上的掃地機(jī)器人產(chǎn)品在功能和技術(shù)上并未形成顯著的優(yōu)勢(shì)，這直接導(dǎo)致消費(fèi)者失去了嘗試的想法，以及為“高價(jià)單品”付費(fèi)的沖動(dòng)。
有消費(fèi)者向鋅財(cái)經(jīng)表示：“要是地面上有那么點(diǎn)稍微大點(diǎn)的顆粒物，比如黃豆啊，它根本就吸不動(dòng)。吸不動(dòng)倒也罷了，還推著那些垃圾滿屋子跑，經(jīng)常是把大塊兒的垃圾趕到墻角，或者藏到我瞅不見的地方，然后就自己跑了?！?/p>
另一位消費(fèi)者則氣憤地說道：“我明明用抹布輕輕一擦就能搞定的污漬，它在上面轉(zhuǎn)了好幾圈，還是原封不動(dòng)。更氣人的是，它要是碾過那些比較黏的臟東西，比如菜湯啥的，還會(huì)留下一條很長(zhǎng)的印記?！?/p>
除了清潔效果堪憂之外，經(jīng)常被困所展現(xiàn)出的不夠智能；半個(gè)小時(shí)就要充電呈現(xiàn)出的續(xù)航問題；需要人力清潔內(nèi)外部所表現(xiàn)出的不夠自動(dòng)化......
除了產(chǎn)品本身各種問題勸退了消費(fèi)者之外，近年掃地機(jī)器人行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)、人才戰(zhàn)、專利戰(zhàn)層出不窮，競(jìng)爭(zhēng)的加劇也導(dǎo)致玩家們的經(jīng)營(yíng)成本不斷提升。
今年被掃地機(jī)器人行業(yè)內(nèi)人士稱為“內(nèi)卷之年”，兩個(gè)尤其明顯的動(dòng)作，分別是新品數(shù)量越來越多、價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。
據(jù)了解，科沃斯、石頭科技、追覓、云鯨、小米等在今年都推出了不止一款新品，而且價(jià)格也不低。其中最卷的是石頭科技，在前三季度推了8款，數(shù)量是去年的兩倍。
來源：石頭科技官網(wǎng)
高推新速度直接后果是研發(fā)和銷售費(fèi)用的增加。
研發(fā)成本層面，前三季度，科沃斯的成本從100億降到96億，其中的研發(fā)費(fèi)用卻從6.05億漲到6.57億。石頭科技的成本從43億漲到56億，研發(fā)費(fèi)用從4.48億漲到了6.4億。
銷售成本層面，前三季度，石頭科技銷售費(fèi)用同比增長(zhǎng)46%，為16億，占到了營(yíng)業(yè)收入的22%?？莆炙骨叭径鹊匿N售費(fèi)用雖然出現(xiàn)了同比下降，但方正證券研報(bào)顯示，科沃斯Q3單季銷售費(fèi)用率為36%，同比提升了2.97個(gè)百分點(diǎn)。
在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，價(jià)格戰(zhàn)也成為了一種常見的競(jìng)爭(zhēng)手段。
科沃斯等玩家通過降價(jià)促銷來刺激市場(chǎng)需求，這種做法雖然短期內(nèi)能夠提升銷量，但之于同行們，也代表著營(yíng)銷投入和推廣力度的攀升，而這無疑會(huì)進(jìn)一步增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本、壓縮企業(yè)的利潤(rùn)空間。
03 產(chǎn)品多元化、市場(chǎng)海外化
在當(dāng)前掃地機(jī)市場(chǎng)高度競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，玩家們不得不嘗試多元化發(fā)展，拓展新的產(chǎn)品線，以確保持續(xù)增長(zhǎng)。比如石頭科技推出了洗衣機(jī)系列產(chǎn)品，科沃斯則選擇了割草機(jī)。
今年5月，石頭科技創(chuàng)始人昌敬表示，公司已成立洗衣機(jī)事業(yè)部，將集中資源打造第二增長(zhǎng)曲線，“2024年打開市場(chǎng)，2025年完善品類”。
石頭科技官網(wǎng)顯示，其目前共有9款系列洗衣機(jī)相關(guān)產(chǎn)品，包括5款12kg洗烘一體機(jī)和4款迷你洗烘一體機(jī)。
不過，洗衣機(jī)市場(chǎng)同樣競(jìng)爭(zhēng)激烈，充斥著海爾、小天鵝等國(guó)內(nèi)品牌以及西門子等國(guó)際大牌的角逐。鑒于洗衣機(jī)市場(chǎng)已高度成熟，石頭科技想要在這一領(lǐng)域分得一杯羹，就必須構(gòu)建獨(dú)特的技術(shù)壁壘優(yōu)勢(shì)，但這顯然不是一件易事。
值得一提的是，作為石頭科技的創(chuàng)始人，昌敬近期還因頻繁參與“沙漠越野”活動(dòng)并發(fā)布相關(guān)視頻，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其“不務(wù)正業(yè)”的質(zhì)疑。在石頭科技股價(jià)承壓、業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的背景下，昌敬卻將大量精力投入造車事業(yè)，也令不少投資者感到不滿。
鋅財(cái)經(jīng)了解到，昌敬的極石汽車項(xiàng)目自啟動(dòng)以來，市場(chǎng)反響平平，月銷量尚未破千。
抖音截圖
除了產(chǎn)品，為了尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，許多掃地機(jī)器人企業(yè)也開始將目光投向海外市場(chǎng)。
早在2018年，石頭科技、科沃斯、追覓科技等公司便已開始布局出海戰(zhàn)略，盡管當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍是主戰(zhàn)場(chǎng)。但自去年以來，不少企業(yè)加速擴(kuò)展海外團(tuán)隊(duì)，使得中國(guó)掃地機(jī)器人在全球市場(chǎng)中逐漸占據(jù)一席之地。
特別是2023年以來，歐洲市場(chǎng)掃地機(jī)器人的銷售強(qiáng)勁復(fù)蘇，中國(guó)品牌在此展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢(shì)?？莆炙棺鳛檩^早布局的企業(yè)，市場(chǎng)占有率穩(wěn)居第三；而后來者石頭科技則迅速崛起，排名第二。
然而，海外市場(chǎng)并非一片坦途。相較于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，海外市場(chǎng)在政策、運(yùn)輸成本、匯率波動(dòng)及產(chǎn)品本土化等方面更為復(fù)雜。
國(guó)內(nèi)品牌要想在海外市場(chǎng)立足，不僅需要具備強(qiáng)大的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，還需要建立完善的銷售網(wǎng)絡(luò)和售后服務(wù)體系。這些都需要大量的資金投入和時(shí)間積累，對(duì)企業(yè)的盈利能力構(gòu)成了很大的考驗(yàn)。
無論是產(chǎn)品本身的技術(shù)問題，還是行業(yè)內(nèi)卷成程度的不斷加劇，又或者是難以快速實(shí)現(xiàn)出新產(chǎn)品的“爆單”、實(shí)現(xiàn)海外市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)，層層篩網(wǎng)之下，掃地機(jī)器人市場(chǎng)將變得愈加“集中”。
那么誰會(huì)留下，而誰又會(huì)是被淘汰的那一個(gè)呢？拭目以待。